公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度和上半年，公司项目对业绩的影响分别为收益1.3亿美元和2.42亿美元，预计到2023年底累计实现约7.5亿美元的年度运营成本节约[364] - 2021年第二季度，公司净收入（亏损）归属于保德信金融公司为21.58亿美元，2020年同期为 - 24.09亿美元，增加45.67亿美元[396] - 2021年前六个月，公司净收入（亏损）归属于保德信金融公司为49.86亿美元，2020年同期为 - 26.8亿美元，增加76.66亿美元[396] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净收入增加主要源于投资收益、业务部门调整后营业收入、嵌入式衍生品价值变化等因素，部分被税收费用增加抵消[396][397] - 2021年前六个月与2020年同期相比，净收入增加主要源于嵌入式衍生品价值变化、业务部门调整后营业收入、市场经验更新等因素，部分被税收费用增加抵消[397][398] - 2021年第二季度和前六个月，各业务板块调整后税前营业利润：PGIM分别为3.15亿美元和9.66亿美元，美国业务分别为10.88亿美元和19.4亿美元，国际业务分别为8.03亿美元和16.74亿美元，公司及其他分别为 - 3亿美元和 - 5.86亿美元[405] - 2021年第二季度和前六个月，各业务板块对调整后税前营业利润的有利（不利）影响：美国业务分别为 - 2500万美元和 - 2.39亿美元，国际业务分别为 - 1400万美元和 - 9400万美元，公司及其他分别为500万美元和0美元[401] - 2021年第二季度和前六个月，实现的投资净收益（损失）及相关调整分别为3.6亿美元和16.24亿美元，2020年同期分别为 - 32.68亿美元和 - 29.69亿美元[405] - 2021年第二季度和前六个月，与实现的投资净收益（损失）相关的费用分别为400万美元和 - 2.35亿美元，2020年同期分别为5.19亿美元和2.83亿美元[405] - 2021年第二季度和前六个月，市场经验更新分别为2.25亿美元和5.29亿美元，2020年同期分别为5600万美元和 - 8.82亿美元[405] - 2021年第二季度和前六个月，已剥离和清算业务中，封闭业务部门分别为3100万美元和6500万美元，其他已剥离和清算业务分别为2.55亿美元和2.85亿美元，2020年同期分别为 - 2200万美元和 - 2300万美元、 - 5.24亿美元和 - 5.93亿美元[405] - 2021年第二季度和前六个月，合并税前收入（损失）及经营合营企业的权益收益分别为27.73亿美元和61.87亿美元，2020年同期分别为 - 23.32亿美元和 - 26.7亿美元[405] 公司管理资产相关数据 - 截至2021年6月30日，公司管理资产约1.730万亿美元[360] - 截至2021年6月30日，约1.6%的总投资资产被修改以允许有限的宽限期[371] - 截至2021年6月30日，与美国业务和公司及其他业务相关的一般账户此类资产按账面净值计算约为2340亿美元[380] - 截至2021年6月30日，固定到期证券和商业抵押贷款的平均投资组合收益率约为3.8%[380] - 在2340亿美元的固定到期证券和商业抵押贷款中，约1730亿美元可由发行人选择赎回，加权平均利率约为4%，其中约52%包含提前还款溢价条款[381] - 封闭部门的590亿美元一般账户资产主要支持封闭保单的义务和负债[389] - 截至2021年6月30日，公司总管理资产为1730.0亿美元[449] 业务承保及再投资影响相关数据 - 2021年第三季度，公司预计美国业务的承保结果将受到约2500万美元的不利影响，国际业务将受到约2000万美元的不利影响[372] - 到2022年，支持美国业务和公司及其他业务的一般账户每年需再投资的本金支付和提前还款约占固定到期证券和商业抵押贷款组合的6.8%[380] - 假设2021年7月1日至2022年6月30日10年期美国国债平均利率为1.45%，再投资活动对净投资收入的不利影响在5000万美元至8000万美元之间[385][387] - 假设2021年7月1日至2022年6月30日30年期日本国债收益率为0.65%、10年期美国国债利率为1.45%，再投资活动对净投资收入的不利影响在2000万美元至4000万美元之间[393][394] 保险产品价值相关数据 - 长期固定保底条款保险产品价值1460亿美元，可调利率合同价值610亿美元，投资收益风险由合同持有人承担的参与型合同价值140亿美元，总计2210亿美元[382] - 日本业务中，固定保底条款保险产品价值1380亿美元，有市值调整的合同价值250亿美元，可调利率合同价值110亿美元，总计1740亿美元[392] 各业务板块业绩变化情况 - 2021年第二季度PGIM业绩较上年同期下降，前六个月业绩较上年同期增长；退休业务、个人年金、个人寿险、国际业务、封闭业务部门业绩在第二季度和前六个月均较上年同期增长；团体保险第二季度业绩增长、前六个月业绩下降；Assurance IQ业绩在第二季度和前六个月均较上年同期下降；公司及其他业务亏损在第二季度和前六个月均较上年同期减少[406][407][408][409][410][411] 业务管理分析指标 - 公司在管理个人寿险、团体保险和国际业务时分析年化新业务保费，管理PGIM业务时分析资产管理规模，管理个人年金和退休业务时分析账户价值[414][416] 外汇相关数据及策略 - 作为美国公司，业务受外币汇率波动影响，公司通过衍生品合约和持有美元计价资产等对冲策略降低影响[417] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外汇套期保值工具总额分别为103亿美元和110亿美元[421] - 2021年上半年，国际业务约9%的收益来自日元业务，截至2021年6月30日，已对2021年、2022年和2023年预期日元收益的100%、92%和50%进行套期保值[425] - 2021年和2020年，国际业务日元收益按固定汇率103和104日元/美元换算[427] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司及其他业务中远期外汇合约的名义总额分别为90亿美元和110亿美元，其中与日本保险业务相关的分别为30亿美元和40亿美元[428] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，因外汇重估在“累计其他综合收益（损失）”中记录的与美元和澳元计价资产相关的累计未实现投资净收益分别为21亿美元和23亿美元[430] - 截至2021年6月30日，约6%的21亿美元余额将在2021年剩余时间确认，约12%将在2022年确认，其余余额将在2023 - 2051年确认[430] 会计政策及准则相关 - 2018年起，阿根廷经济被视为高度通货膨胀，自2018年7月1日起财务报表重新计量，功能货币改为美元[432] - 公司认为与DAC、DSI和VOBA、保单持有人负债等领域相关的会计政策最依赖估计和假设的应用[433] - 可变年金合同和可变寿险合同的毛利润很大程度取决于独立账户投资选项资产的总回报率[434] - 某些保险产品未来保单福利估计负债的计算包括对相关收入和费用的估计，依赖于历史和未来市场表现[435] - 国内可变年金和可变人寿保险业务假设长期股票预期回报率为8.0%，短期均值回归股票预期回报率为0%；国际可变人寿保险业务假设长期股票预期回报率为4.8%，短期均值回归股票预期回报率为0.5%[436] - 公司保持10年期美国国债利率和10年期日本国债收益率的长期预期不变，分别为3.25%和1.00%[437] - ASU 2018 - 12的生效日期从2021年1月1日推迟至2023年1月1日，公司目前打算于2023年1月1日采用该准则[439] 公司业务交易情况 - 2021年3月，公司出售了在意大利资产管理合资企业Pramerica SGR 35%的股权，获得税前收益3.78亿美元[440] - 2021年7月，公司签署协议收购Montana Capital Partners，该公司管理资产约30亿美元[440] - 2021年7月，公司达成协议将全服务退休业务出售给Great - West Life & Annuity Insurance Company，预计2022年第一季度完成交易[464] - 2021年6月公司出售台湾 Prudential Life Insurance获约2亿美元现金及2500万美元或有对价[531] - 2021年第一季度公司以约1亿美元收购 ICEA LION 24%股权[532] PGIM业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，PGIM收入为10.09亿美元，费用为6.94亿美元，调整后营业收入为3.15亿美元；2021年上半年，收入为23.23亿美元，费用为13.57亿美元，调整后营业收入为9.66亿美元[441] - 与2020年同期相比，2021年第二季度调整后营业收入减少900万美元，2021年上半年增加4.78亿美元[441][442] - 与2020年同期相比，2021年第二季度收入增加5200万美元，费用增加6100万美元；2021年上半年收入增加5.88亿美元，费用增加1.1亿美元[446][447] - 截至2021年6月30日，PGIM管理资产为1511.4亿美元，较上一年度末增加13亿美元，较上一年同期增加117亿美元[449][450] - 截至2021年6月30日，PGIM管理资产总额为1511.4亿美元，较2020年12月31日的1498.6亿美元增长约0.85%[451] - 2021年第二季度，PGIM第三方资金净流入53亿美元，关联资金净流出62亿美元[454] - 截至2021年6月30日，与2020年12月31日相比，私募资本部署带来的资产增加约36亿美元[455] - 2021年第二季度，私募资本部署总额为109亿美元，其中房地产债务和股权为64亿美元，私募信贷和股权为45亿美元[457] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，PGIM种子投资账面价值分别约为11.86亿美元和12.05亿美元，共同投资账面价值分别约为5.51亿美元和6.85亿美元[458] 美国业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，美国业务调整后税前营业利润为10.88亿美元，较2020年同期的4.55亿美元增加6.33亿美元[460] - 2021年上半年，美国业务调整后税前营业利润为19.4亿美元，较2020年同期增加8.66亿美元[460] 退休业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，退休业务调整后营业利润为4.91亿美元，较2020年同期增加2.1亿美元[466] - 2021年上半年，退休业务调整后营业利润为11.14亿美元，较2020年同期增加5.88亿美元[466] - 福利和费用减少5.19亿美元，排除年度审查等影响后减少5.15亿美元；另一处福利和费用减少7.43亿美元，排除相关影响后减少7.39亿美元[469][470] - 六个月对比中，收入减少1.55亿美元，部分被更高的净投资收入和其他收入抵消[469] - 截至2021年6月30日三个月，全方位服务业务期初总账户价值326.156亿美元，期末341.974亿美元；机构投资产品业务期初24.7496亿美元，期末24.3843亿美元[473] - 截至2021年6月30日六个月，全方位服务业务期初总账户价值315.227亿美元，期末341.974亿美元；机构投资产品业务期初24.3387亿美元，期末24.3843亿美元[473] - 截至2021年6月30日十二个月，全方位服务业务期初总账户价值266.433亿美元，期末341.974亿美元；机构投资产品业务期初23.1142亿美元，期末24.3843亿美元[473] - 三个月对比中，调整后营业收入增加1200万美元，排除特定项目后增加2200万美元[477] - 六个月对比中，调整后营业收入减少1.64亿美元，排除特定项目后减少1.54亿美元[478] - 三个月对比中，收入增加4700万美元，排除特定影响后增加6900万美元；福利和费用增加3500万美元，排除特定影响后增加4700万美元[479] - 六个月对比中，收入增加1.79亿美元，排除特定影响后增加2.01亿美元；福利和费用增加3.43亿美元，排除特定影响后增加3.55亿美元[480][481] - 截至2021年6月30日三个月和六个月，年度化新业务保费分别增加2500万美元和3900万美元[483] 个人年金业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度调整后运营收入为4.72亿美元，2020年同期为2.49亿美元，增长2.23亿美元；2021年上半年为9.16亿美元，2020年同期为6.22亿美元，增长2.94亿美元[485][486][487] - 2021年第二季度收入为12.28亿美元，2020年同期为9.53亿美元，增长2.75亿美元；2021年上半年为24.27亿美元，2020年同期为21.01亿美元，增长3.26亿美元[485][488][489] - 2021年第二季度福利和费用为7.56亿美元，2020年同期为7.04亿美元，增长0.52亿美元；2021年上半年为15.11亿美元，2020年同期为14.79亿美元，增长0.32亿美元[485][488][491] - 截至2021年6月30日，可变年金账户价值为1