公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司管理资产约1.350万亿美元[358] - 2022年第三和前九个月，公司因相关项目分别产生约3900万美元和1.02亿美元成本[363] - 2022年第三和前九个月，公司相关项目分别节省成本约1.82亿美元和5.26亿美元，截至2022年9月30日，年度运营成本节省超7.5亿美元[363] - 2022年第三季度公司净收入（亏损）归属于保德信金融公司为 - 2.84亿美元，2021年同期为15.3亿美元；2022年前九个月为 - 8.8亿美元，2021年同期为65.16亿美元[393] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净收入（亏损）归属于保德信金融公司减少18.14亿美元，主要是14.21亿美元已实现投资收益（亏损）不利差异和8.18亿美元业务部门调整后营业收入下降，部分被4.07亿美元所得税有利差异抵消[395] - 2022年前九个月与2021年前九个月相比，净收入（亏损）归属于保德信金融公司减少73.96亿美元，主要是59.17亿美元已实现投资收益（亏损）不利差异、22.52亿美元业务部门调整后营业收入下降、7.68亿美元嵌入式衍生品和相关对冲头寸价值变化影响以及4.85亿美元剥离和清算业务业绩下降，部分被17.1亿美元所得税有利差异抵消[396][397] - 2022年第三季度和前九个月，各业务板块调整后税前营业利润与上年同期相比有增有减，如PGIM第三季度为2.19亿美元（上年同期3.27亿美元），前九个月为6.13亿美元（上年同期12.93亿美元）；美国业务第三季度为7.02亿美元（上年同期10.9亿美元），前九个月为20.15亿美元（上年同期29.8亿美元）等[400] - 2022年前九个月，公司合并税前收入（亏损）为 - 10.63亿美元（上年同期79.93亿美元），第三季度为 - 4.37亿美元（上年同期18.06亿美元）[400] - 2022年9月30日后剩余时间内，将确认2022年9月30日17亿美元余额的约2%；2023年将确认约8%；剩余余额将在2024年至2051年确认[422] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元和澳元计价资产因外汇重估产生的累计未实现投资收益分别为17亿美元和20亿美元[422] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司企业及其他业务中远期外汇合约的名义总额均为8亿美元[420] - 2022年第三季度，不计入调整后营业收入的总结果亏损7.33亿美元；2021年同期亏损0.14亿美元[495] - 2022年前九个月，不计入调整后营业收入的总结果亏损15.98亿美元；2021年同期盈利18.23亿美元[495] - 2022年第三季度，美国GAAP负债（不含非履约风险（NPR））变化为10.66亿美元，NPR调整变化为 - 2.42亿美元[495] - 2022年前九个月，美国GAAP负债（不含NPR）变化为31.15亿美元，NPR调整变化为17.28亿美元[495] - 2022年第三季度，对冲资产（不含资本对冲）公允价值变化为 - 9.26亿美元，资本对冲公允价值变化为1.54亿美元[495] - 2022年前九个月，对冲资产（不含资本对冲）公允价值变化为 - 35.42亿美元，资本对冲公允价值变化为8.24亿美元[495] - 2022年第三季度，因利率上升对固定到期证券和衍生品的影响，导致亏损7.33亿美元[496] - 2022年前九个月，因利率上升、美国GAAP负债（不含NPR）不利影响等因素，导致亏损15.98亿美元[497] 公司业务运营相关情况 - 2022年美国利率上升，公司平均再投资收益率普遍超过当前平均投资组合收益率[379] - 2022年前九个月，公司日本业务因新冠病毒持续传播，相关索赔增加，第三季度发病率显著上升[366] - 自2022年第三季度起，公司将新冠疫情因素纳入适用业务未来预期死亡率影响的最佳估计假设中[368] - 2022年3月公司办公室重新开放，大部分员工采用混合办公模式[372] - 公司管理业务时分析调整后营业利润、年化新业务保费、资产管理规模和账户价值等指标[408][409][411][412] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2018 - 12，使用允许的修改追溯过渡法，并在2023年财务报表中应用2021年1月1日的指引[431] - 截至2021年1月1日过渡日，实施该标准预计使“留存收益”减少约20亿 - 30亿美元，使AOCI减少约400亿 - 450亿美元[433] - 截至2022年6月30日，预计使“留存收益”减少约20亿 - 30亿美元，使AOCI增加约30亿 - 80亿美元[434] - 2021年和2022年利率上升导致2021年1月1日至2022年6月30日估计影响发生变化[434] - 2022年第三季度公司收购Alexander Forbes Group Holdings Limited 33%少数股权[522] 公司风险相关情况 - 《降低通胀法案》规定，对2022年或之后任何三年期间平均适用财务报表收入超10亿美元的公司征收15%账面收入替代最低税，对美国上市公司或其指定关联方回购股票的公允价值征收1%消费税，均从2022年12月31日后的纳税年度起生效[374] - 公司风险管理框架中的“大流行和抛售”情景假设第一年每1000人中有1.5例额外死亡[370] - 截至2022年9月30日，新冠疫情未达到公司压力测试中最严重的财务影响水平[371] 公司投资组合相关数据 - 截至2022年9月30日，支持美国业务和公司及其他业务的一般账户部分有1690亿美元固定到期证券和商业抵押贷款，平均投资组合收益率约4.1%，预计到2023年需再投资的年度本金和预付款约占投资组合的6.4%[381] - 1690亿美元固定到期证券和商业抵押贷款中，约1330亿美元可由发行人选择赎回，加权平均利率约4%，其中约54%有提前还款溢价条款[382] - 长期固定和保证条款保险产品价值1460亿美元，可调整计息利率且有保证最低利率的合同价值360亿美元，投资收入风险最终由合同持有人承担的参与型合同价值20亿美元，总计1840亿美元[383] - 封闭部门约480亿美元一般账户资产主要支持封闭部门保单的债务和负债[386] - 截至2022年9月30日，支持日本业务的一般账户部分有1480亿美元固定到期证券和商业抵押贷款，平均投资组合收益率约3.5%，预计到2023年需再投资的年度本金和预付款约占投资组合的5%[389][390] - 1480亿美元固定到期证券和商业抵押贷款中，约170亿美元可由发行人选择赎回，加权平均利率约4%，其中约7%有提前还款溢价条款[390] - 日本业务中，固定和保证条款保险产品价值1230亿美元，未持有至到期需进行市值调整的合同价值240亿美元，可调整计息利率且有保证最低利率的合同价值90亿美元，总计1560亿美元[391] 公司外汇相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司用于对冲日元业务外汇影响的工具总额分别为96亿美元和100亿美元，其中美元计价资产分别为92亿美元和95亿美元，双货币及合成双货币投资分别为4亿美元和5亿美元[415] - 公司通过持有美元计价资产等多种工具实施日元套期保值策略，以减少外汇汇率变动对美元等价股东权益回报率的影响[414] - 公司日本保险业务通过与子公司进行货币套期保值交易，降低外汇汇率变动对美元计价投资价值的影响[416] - 公司国际业务和PGIM的财务结果受与公司及其他业务的内部外汇安排影响，公司及其他业务的结果包含汇率调整差异和远期外汇合约损益[418] 公司业务假设相关情况 - 截至2022年9月30日，公司国内变额年金和变额人寿保险业务假设长期股票预期回报率为8.0%，短期均值回归股票预期回报率为8.3%；国际变额人寿保险业务假设长期股票预期回报率为4.8%，短期均值回归股票预期回报率为3.6%[428] - 公司2022年年度审查后，保持10年期美国国债利率和10年期日本国债收益率的长期预期不变，分别为3.25%和1.00%[429] PGIM业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度PGIM收入9.07亿美元，2021年同期为10.72亿美元；2022年前九个月收入26.62亿美元，2021年同期为33.95亿美元[435][439] - 2022年第三季度PGIM调整后营业收入2.19亿美元，2021年同期为3.27亿美元；2022年前九个月调整后营业收入6.13亿美元，2021年同期为12.93亿美元[435] - 2022年第三季度PGIM收入减少1.65亿美元，主要因平均资产管理规模下降致资产管理费降低；前九个月收入减少7.33亿美元，因无Pramerica SGR合资企业出售收益等[440][441] - 2022年第三季度PGIM费用减少5700万美元，前九个月减少5300万美元，主要因整体部门收益和特定合并基金收入下降带来的可变费用降低[440][442] - 截至2022年9月30日，PGIM资产管理规模为1206.2亿美元，较上年同期减少3080亿美元，较上年末减少3180亿美元[444][445][446] - 2022年第三季度调整后营业收入减少1.08亿美元，主要因资产管理费净减少和运营及薪酬费用增加；前九个月减少6.8亿美元，因服务分销及其他收入减少等[436] - 2022年前九个月服务、分销及其他收入减少，主要因无Pramerica SGR合资企业出售收益和特定合并基金收入降低[441] - 2022年前九个月其他相关收入减少，主要因种子和共同投资业绩不佳、基于业绩的激励费用降低和商业抵押贷款发起收入减少[441] - 2022年前九个月资产管理费减少，主要因平均资产管理规模下降，受利率和信用利差上升及股市不利影响[441] - 费用减少部分被运营费用增加抵消，主要因差旅和娱乐成本增加及薪酬费用增加[440][442] - 截至2022年9月30日，管理资产从年初的15238亿美元降至12062亿美元，市场贬值2727亿美元是主要原因[449] - 2022年前三季度，第三方资金净流出85亿美元，关联方资金净流入142亿美元[449] - 截至2022年9月30日，私募资本部署资产较2021年12月31日减少约121亿美元，主要因市场贬值[450] - 2022年前三季度，私募资本部署总额为341亿美元，其中房地产债务和股权220亿美元，私募信贷和股权121亿美元[452] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，种子投资账面价值分别约为10.94亿美元和11.75亿美元，共同投资分别约为4.94亿美元和5.17亿美元[453] 美国业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度，美国业务调整后税前经营收入为20.15亿美元，较2021年同期减少9.65亿美元[454] - 2022年4月，公司完成全服务退休业务出售，还完成PALAC出售，获税前收益8.52亿美元[460][461] - 2022年前三季度，退休策略业务总收入为212.61亿美元，调整后经营收入为34.21亿美元[464] - 2022年前三季度，机构退休策略业务调整后经营收入减少4.36亿美元，个人退休策略业务调整后经营收入增加8.07亿美元[464] - 2022年前三季度，退休策略业务实现投资净收益（损失）及相关调整为 - 12.38亿美元，较2021年同期减少31.5亿美元[464] - 个人退休策略业务调整后运营收入增加8.07亿美元，排除特定项目后增加7.67亿美元，主要因出售PALAC获利[467] - 机构退休策略业务三个月收入增加31.8亿美元，九个月增加43.45亿美元，主要因本季度重大销售带来更高养老金风险转移保费[468][470] - 机构退休策略业务三个月收益和费用增加35.18亿美元，九个月增加47.81亿美元，排除特定影响后增加47.95亿美元，主要与更高养老金风险转移保费有关[468][470] - 个人退休策略业务三个月收入减少1.93亿美元，九个月增加5.71亿美元，减少主要因政策费用和净投资收入降低，增加主要因出售PALAC获利和战略投资市值收益[469][471] - 个人退休策略业务三个月收益和费用减少1.39亿美元，九个月减少2.36亿美元，排除特定影响后减少1.96亿美元，主要因一般及行政费用降低[469][471] - 截至2022年9月30日，机构退休策略业务三个月账户价值增加，主要因重大养老金风险转移交易带来净增加，九个月和十二个月减少，主要因外汇汇率变化和账户资产市值下降[473][474] - 截至2022年9月30日，个人退休策略业务三个月和九个月销售净额较上年同期增加，因当年金融市场不确定性和波动性导致退保减少，部分被销售降低抵消[476][478] - 截至2022年9月30日，个人退休策略业务三个月账户价值减少主要因市值贬值，九个月和十二个月减少主要因出售PALAC、市值贬值和净流出[476][478] - 固定年金产品主要风险为投资和信用风险，公司通过投资策略、产品设计和外部再保险管理风险[480] - 可变年金产品主要风险为实际与原定价假设偏差，公司通过产品设计、资产负债管理和资本对冲计划及外部再保险管理风险，2020年底停止销售带保证生活福利附加险的传统可变年金，2022年4月完成部分有效传统可变年金业务出售[482] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，美国公认会计准则（GAAP）负债分别为51.65亿美元和130.28亿美元，经济负债分别为60.02亿美元和124.16亿美元[487] - 截至2022年9月30日，含自动再平衡和资产负债管理（ALM）策略的生存利益/保证最低死亡利益（GMDB）特征账户