公司业务布局 - 公司在近200个国家销售产品，在超40个国家有实地业务[111] - 公司有五个主要可报告业务部门，分别是商业解决方案、家用器具、家居解决方案、学习与发展、户外与休闲[115] 公司战略执行 - 公司继续执行2019年制定的转型战略，包括加强产品组合、推动可持续盈利增长、提高利润率、增强现金效率和组建优秀团队[112][114] 疫情对公司运营影响 - 公司2020年第一季度末约20个制造和分销设施临时关闭，2020年二三季度多数重新开放并接近满负荷运营，2021年成本受高个位数百分比负面影响[116] - 2020年上半年，公司因新冠疫情对商誉和无形资产进行减值测试，分别确认减值损失2.12亿美元和13亿美元[185][187] - 公司认为新冠疫情可能继续影响业务、经营成果、现金流和财务状况，未来可能需进行额外减值测试和调整估值[188] 2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额27.09亿美元，较2020年同期的21.11亿美元增长28.3%，各细分市场和主要地理区域均有增长，外币兑换有利影响6900万美元，占比3%[122] - 2021年第二季度毛利润8.82亿美元，较2020年同期的6.64亿美元增长32.8%，毛利率从31.5%提升至32.6%，外币兑换有利影响2100万美元，占比3%[122][123][124] - 2021年第二季度营业收入3.05亿美元，较2020年同期的1.63亿美元增长87.1%[122] - 2021年第二季度净利息支出6500万美元，较2020年同期的7100万美元下降8.5%，加权平均利率约4.7%，2020年同期约4.6%[122][125] - 2021年第二季度净利润1.97亿美元，较2020年同期的7800万美元增长[122] - 2021年第二季度摊薄后普通股股东每股收益0.46美元，2020年同期为0.18美元[122] - 2021年第二季度所得税拨备为4600万美元，2020年同期为1500万美元，有效税率从2020年的16.1%升至2021年的18.9%[126] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净销售额为49.97亿美元，同比增长25%，毛利润为16.13亿美元，同比增长25.9%[139] - 2021年上半年营业收入为4.97亿美元，上年同期亏损12.45亿美元，净利润为2.86亿美元，上年同期亏损12.01亿美元[139] - 2021年上半年利息费用净额为1320万美元，同比下降1.5%，加权平均利率约为4.8%，2020年同期约为4.4%[139][142] - 外币兑换对2021年上半年净销售额有利影响1.01亿美元，占比3%，对毛利润有利影响3300万美元，占比3%[139][141] - 2021年上半年所得税拨备为8300万美元，而2020年同期所得税收益为1.89亿美元，2021年上半年实际税率为22.5%，2020年同期为13.6%[143] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为6.37亿美元，其中约6.01亿美元由非美国子公司持有[158] - 2021年上半年经营活动提供现金7600万美元，较2020年的1.32亿美元减少5600万美元；投资活动使用现金1.09亿美元，较2020年增加2100万美元；融资活动使用现金3.34亿美元，较2020年减少5.73亿美元[160] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金减少3.73亿美元，而2020年同期增加2.63亿美元[160] 2021年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度商业解决方案净销售额为4.93亿美元，同比增长19.4%，营业收入为4300万美元，同比增长13.2%[128] - 2021年第二季度家电净销售额为3.94亿美元，同比增长19.4%，营业收入为1300万美元，上年同期为600万美元[130] - 2021年第二季度家居解决方案净销售额为5.25亿美元，同比增长36.7%，营业收入为5300万美元，同比增长82.8%[133] - 2021年第二季度学习与发展净销售额为8.44亿美元，同比增长33.8%，营业收入为2.17亿美元，同比增长72.2%[135] - 2021年第二季度户外与休闲净销售额为4.53亿美元，同比增长28.3%，营业收入为4800万美元，同比增长100%[137] 2021年上半年各业务线数据关键指标变化 - 商业解决方案业务2021年上半年净销售额为9.64亿美元，较2020年的8.26亿美元增长16.7%，营业收入从亏损2.34亿美元转为盈利9300万美元[145] - 家用电器业务2021年上半年净销售额为7.54亿美元，较2020年的5.91亿美元增长27.6%，营业收入从亏损2.93亿美元转为盈利1600万美元[147] - 家居解决方案业务2021年上半年净销售额为10.29亿美元，较2020年的7.61亿美元增长35.2%，营业收入从亏损2.72亿美元转为盈利1.14亿美元[150] - 学习与发展业务2021年上半年净销售额为14.61亿美元，较2020年的11.59亿美元增长26.1%，营业收入从1.3亿美元增至3.27亿美元[152] - 户外与休闲业务2021年上半年净销售额为7.89亿美元，较2020年的6.6亿美元增长19.5%，营业收入从亏损4.5亿美元转为盈利6300万美元[155] 公司财务状况与资本结构 - 公司认为现有资本结构和现金资源可支持未来股息支付，将评估行动以加强财务状况和资产负债表[157] - 2019年11月1日、2020年3月9日和4月15日，标普、穆迪和惠誉分别下调公司债务评级，公司无法以可接受或有利条件从商业票据市场借款，此前公司可发行最高8亿美元商业票据[161] - 公司约42亿美元高级票据因穆迪和标普评级下调，利率上调50个基点[163] - 2021年第一季度，公司赎回本金3.15%高级票据，回购约500万美元3.85%高级票据，价格高于面值约5%[168][169] - 截至2021年6月30日，公司12.5亿美元循环信贷协议下无商业票据借款，备用信用证约2100万美元，净可用额度约12.3亿美元[170] - 公司应收账款证券化工具总承诺额度6亿美元，截至2021年6月30日无未偿金额[171] - 2021年第二季度末，公司应收账款保理金额约4.5亿美元，较2020年12月31日增加约1亿美元[172] 公司衍生金融工具情况 - 截至2021年6月30日，公司有1亿美元利率互换合约作为公允价值套期，9亿美元交叉货币互换合约作为净投资套期，4.64亿美元远期外汇合约作为现金流量套期，9.88亿美元外汇合约未指定为有效套期[176][177][178][179] - 截至2021年6月30日，衍生金融工具净公允价值为负债6000万美元[180]