公司业务布局 - 公司在近200个国家销售产品，在超40个国家有实地业务[130] 公司战略转型 - 公司自2019年起执行转型战略，目标是打造全球下一代消费品公司[131] 公司业务单元调整 - 2022年第三季度，公司启动多阶段客户为中心的供应链项目Ovid，预计将23个业务单元供应链整合为单一集成供应链[132] - 2022年3月31日，公司将互联家庭与安全业务单元出售给Resideo Technologies公司[134] 宏观经济影响及应对措施 - 公司受通胀、供应链压力、俄乌冲突等宏观经济因素影响，2022年经营业绩、现金流和财务状况受到负面影响，预计影响将持续到2023年[136] - 公司采取选择性提价、加速生产力计划等措施，以减轻宏观经济因素对业务运营的负面影响[137] 公司债务融资与赎回 - 2022年8月31日，公司以15亿美元高级无抵押循环信贷工具，对之前12.5亿美元高级无抵押循环信贷工具进行再融资[141] - 2022年9月14日，公司完成5亿美元6.375% 2027年到期和5亿美元6.625% 2029年到期高级票据公开发行，净收益约9.9亿美元[142] - 2022年9月19日，公司通知赎回2023年4月到期3.85%高级票据，10月19日完成赎回，总代价约10.9亿美元[143] - 2022年8月31日，公司签订15亿美元高级无抵押循环信贷安排，取代原定于2023年12月到期的12.5亿美元信贷安排[187] 公司第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为22.52亿美元，较2021年的27.87亿美元下降19.2%，外币兑换使净销售额减少1亿美元，即4%[144] - 2022年第三季度毛利润为6.53亿美元，较2021年的8.48亿美元下降23%，外币兑换使毛利润减少3200万美元，即4%[144][145] - 2022年第三季度营业利润为3500万美元，较2021年的2.81亿美元下降87.5%，受毛利润降低、商誉和无形资产减值等因素影响[144][148] - 2022年第三季度净利息支出为5700万美元，较2021年的6500万美元下降12.3%，主要因利息收入增加，2022和2021年加权平均利率分别约为4.1%和4.7%[144][149] - 2022年第三季度所得税收益为6100万美元，2021年为所得税费用2500万美元，2022年有效税率为203.3%，2021年为11.6%[150] 公司各业务线第三季度净销售额关键指标变化 - 商业解决方案2022年第三季度净销售额为3.97亿美元，较2021年的4.86亿美元下降18.3%，外币兑换使净销售额减少2000万美元，即4%[152] - 家用电器2022年第三季度净销售额为3.05亿美元，较2021年的4.43亿美元下降31.2%，外币兑换使净销售额减少1000万美元，即2%[154] - 家居解决方案2022年第三季度净销售额为5.1亿美元，较2021年的5.98亿美元下降14.7%，外币兑换使净销售额减少1600万美元，即3%[156] - 学习与发展2022年第三季度净销售额为7.51亿美元，较2021年的8.69亿美元下降13.6%，外币兑换使净销售额减少3100万美元，即4%[158] - 户外与休闲2022年第三季度净销售额为2.89亿美元，较2021年的3.91亿美元下降26.1%，外币兑换使净销售额减少2300万美元，即6%[160] 公司前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度净销售额71.74亿美元，较2021年的77.84亿美元下降6.1亿美元，降幅7.8%，外币兑换使净销售额减少2.21亿美元，即3%[162] - 2022年前三季度毛利润22.18亿美元，较2021年的24.61亿美元下降2.43亿美元，降幅9.9%，外币兑换使毛利润减少7700万美元，即3%[162][164] - 2022年前三季度营业利润5.69亿美元，较2021年的7.78亿美元下降2.09亿美元，降幅26.9%，受非现金减值费用等因素影响[162][167] - 2022年前三季度利息净支出1.71亿美元，较2021年的1.97亿美元下降2600万美元，降幅13.2%，主要因上半年长期债务水平降低和利息收入增加[162][168] - 2022年前三季度所得税费用3700万美元，较2021年的1.08亿美元下降7100万美元，降幅65.7%，有效税率从18.5%降至7.3%[162][169] 公司各业务线前三季度净销售额关键指标变化 - 2022年前三季度商业解决方案净销售额13.36亿美元，较2021年的14.5亿美元下降1.14亿美元，降幅7.9%，外币兑换使净销售额减少4100万美元，即3%[171] - 2022年前三季度家用电器净销售额9.91亿美元，较2021年的11.97亿美元下降2.06亿美元，降幅17.2%，外币兑换使净销售额减少2100万美元，即2%[173] - 2022年前三季度家居解决方案净销售额14.77亿美元，较2021年的16.27亿美元下降1.5亿美元，降幅9.2%，外币兑换使净销售额减少3000万美元，即2%[175] - 2022年前三季度学习与发展净销售额22.66亿美元，较2021年的23.3亿美元下降6400万美元，降幅2.7%，外币兑换使净销售额减少6800万美元，即3%[177] 公司现金及等价物与信贷情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约6.36亿美元，其中约2.38亿美元由非美国子公司持有[181] - 2022年前九个月经营活动现金使用5.67亿美元，2021年提供4.9亿美元，同比减少10.57亿美元；投资活动现金提供4.2亿美元，2021年使用1.8亿美元，同比增加6亿美元；融资活动现金提供3.44亿美元，2021年使用8亿美元，同比增加11.44亿美元；现金及等价物和受限现金增加1.84亿美元，2021年减少5.04亿美元，同比增加6.88亿美元[183] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排下无未偿还借款和商业票据借款，有2200万美元未偿还备用信用证，净可用额度约14.8亿美元[188][189] 公司应收账款情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款保理约3.75亿美元，较2021年12月31日减少1.25亿美元[190] - 2022年第二季度，公司修订应收账款证券化安排，将总承诺从6亿美元降至3.75亿美元，到期日延长至2023年10月[191] 公司商誉和无形资产减值情况 - 2022年第三季度，公司对部分业务单元进行商誉和无形资产减值测试，记录1.48亿美元非现金减值费用[140] - 2022年第三季度，家居香氛报告单元商誉发生减值，截至9月30日的三个月和九个月记录1.08亿美元非现金减值费用[195][197] - 2022年第三季度，家居电器和婴儿报告单元的无限期使用商标发生减值，截至9月30日的三个月和九个月记录4000万美元非现金减值费用[200] 公司现金流变化原因 - 经营活动现金净变化反映零售商订单大幅减少，导致销量降低和营运资金不利[184] - 投资活动现金变化主要因出售CH&S和物业、厂房及设备所得款项，部分被较高资本支出抵消[185] - 融资活动现金净变化主要因债务逐期变化，被本年度回购普通股抵消[186]