股权与优先股发行 - 2021年3月26日，公司完成2000万股B类普通股发行，每股价格85美元，净收益约16.7亿美元；1000万股5.75% A系列强制可转换优先股发行，每股价格和清算优先权为100美元，净收益约9.83亿美元[128] - 2021年3月26日，公司完成2000万股B类普通股发售，每股85美元；1000万股5.75% A系列强制可转换优先股发售，每股100美元，净收益分别约为16.7亿美元和9.83亿美元[215] - 强制可转换优先股股息按清算优先权100美元的5.75%年利率累积，首季股息预计每股1.5493美元，后续每季预计每股1.4375美元[217] 收入分类调整 - 2021年第一季度起，公司将收入分类调整为包含流媒体收入，包括流媒体广告和订阅收入[129] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司GAAP收入为74.12亿美元，较2020年同期的64.99亿美元增长14%，主要受CBS转播赛事推动，体育赛事贡献11个百分点的收入增长，流媒体收入增长65% [131][132] - 截至2021年3月31日的三个月，公司GAAP运营收入为15.28亿美元，较2020年同期的9.02亿美元增长69%；调整后OIBDA为16.27亿美元，较2020年同期的12.45亿美元增长31% [131] - 截至2021年3月31日的三个月，公司GAAP持续经营业务归属于ViacomCBS的净收益为8.99亿美元，较2020年同期的5.01亿美元增长79%；摊薄后每股收益为1.42美元，较2020年同期的0.81美元增长75% [131] - 截至2021年3月31日的三个月，公司非GAAP调整后持续经营业务归属于ViacomCBS的净收益为9.61亿美元，较2020年同期的6.90亿美元增长39%；调整后摊薄后每股收益为1.52美元，较2020年同期的1.12美元增长36% [131] - 截至2021年3月31日的三个月，公司持续经营业务运营现金流为16.51亿美元，较2020年同期的3.57亿美元增长362%；自由现金流为15.89亿美元，较2020年同期的3.06亿美元增长419% [131] - 2021年第一季度总营收74.12亿美元，较2020年的64.99亿美元增长14%，其中广告、附属、流媒体、授权及其他收入分别增长21%、5%、65%、11%，影院收入下降99%[148] - 2021年第一季度运营总费用43.63亿美元，较2020年的39.56亿美元增长10%，其中制作和节目费用、参与和剩余费用分别增长19%和24%，分销及其他费用下降25%[158] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用14.22亿美元，较2020年的12.98亿美元增长10%，主要因支持流媒体服务增长和扩张的广告和营销成本增加[164] - 2021年第一季度折旧和摊销费用1.12亿美元，较2020年的0.99亿美元下降12%，2020年包含因合并相关协同计划放弃技术的加速折旧1200万美元[165] - 2021年第一季度利息费用2.59亿美元，较2020年的2.41亿美元增长7%，利息收入1300万美元，较2020年的1400万美元下降7%[168] - 2021年第一季度所得税拨备2.26亿美元，有效所得税税率19.6%，包含2100万美元离散税收优惠；2020年所得税拨备1.34亿美元，有效所得税税率20.7%，包含5400万美元净税收优惠[173][174] - 2021年第一季度投资公司净亏损1800万美元，较2020年的900万美元增长100%[178] - 2021年第一季度持续经营业务净收益为8.99亿美元，较2020年的5.01亿美元增长79%；摊薄后每股收益为1.42美元，较2020年的0.81美元增长75%[184] - 2021年第一季度总营收为74.12亿美元，较2020年的64.99亿美元增长14%，其中电视娱乐、有线电视网络、影视娱乐营收分别增长19%、14%、23%[187] - 2021年第一季度调整后OIBDA为16.27亿美元，较2020年的12.45亿美元增长31%，总营业收入为15.28亿美元，较2020年的9.02亿美元增长69%[189] - 2021年第一季度，经营活动产生的现金流量为17.23亿美元，较2020年的3.56亿美元增加13.67亿美元；投资活动产生的现金流量为8600万美元，较2020年的4900万美元增加3700万美元；融资活动产生的现金流量为7.23亿美元，较2020年的 - 4.79亿美元增加12.02亿美元[218] - 2021年第一季度，持续经营业务的自由现金流为15.89亿美元，较2020年的3.06亿美元增加12.83亿美元[230] - 2021年第一季度，公司宣布A类和B类普通股每股现金股息为0.24美元，总股息分别为1.52亿美元和1.50亿美元[231] - 截至2021年3月31日，公司总债务为177.87亿美元，较2020年12月31日的197.33亿美元减少19.46亿美元[233] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度广告收入增长21%，得益于CBS转播超级碗和NCAA锦标赛，第二季度将继续受益于NCAA锦标赛转播，但全年政治广告仍有负面影响[150][151] - 2021年第一季度流媒体广告和订阅收入分别增长62%和69%，Pluto TV月活用户达4950万，较2020年增长90%，全球流媒体订阅用户达3590万，较2020年增长63%[155] - 电视娱乐业务广告收入增长40%，主要因2021年第一季度CBS转播超级碗和NCAA锦标赛；流媒体收入增长58%，主要因派拉蒙+用户增长；调整后OIBDA下降22%，因加大对派拉蒙+的投资[189][192][195][197] - 有线电视网络业务收入增长14%，主要因向流媒体服务的授权增加及流媒体广告和订阅收入增长；调整后OIBDA增长49%，主要因收入增长[197][199][205] - 影视娱乐业务收入增长23%，主要因授权收入增长，但影院关闭或限流影响了票房收入；调整后OIBDA增长656%，主要因影片授权利润增加[205][206][210] 现金流成本与影响因素 - 2021年和2020年第一季度运营现金流和自由现金流分别包含1.04亿美元和1.72亿美元的重组、合并相关成本及实现协同效应的成本，2021年自由现金流还包含1300万美元与实现协同效应成本相关的资本支出[137] - 2020年第一季度运营收入包含2.31亿美元的重组和其他公司事项成本，2020年第一季度折旧和摊销包含1200万美元与合并相关的废弃技术加速折旧[142] - 2021年第一季度持续经营业务净收益受1.28亿美元债务清偿损失、2000万美元有价证券收益和2100万美元离散税项影响；2020年第一季度受2.31亿美元重组和其他公司事项、1200万美元废弃技术折旧和400万美元离散税项影响[144][145] 债务相关情况 - 短期和长期债务的资金主要来自经营活动现金流，额外资金需求通过短期借款和长期债务融资[212] - 截至2021年3月31日，未来五年到期的长期债务为40.3亿美元，预计通过债务再融资、经营活动产生的现金和非核心资产出售所得款项来偿还[213] - 2021年第一季度，公司提前赎回总计19.9亿美元的高级票据，赎回价格为21.1亿美元，产生税前债务清偿损失1.28亿美元[234] - 截至2021年3月31日，公司有35亿美元的循环信贷安排，未使用额度为35亿美元[238][239] - 截至2021年3月31日，公司的信用证和担保债券未偿还金额约为1.42亿美元；CBS Television City担保负债为7500万美元；租赁担保承诺为6700万美元[241][242][243] 业务出售情况 - 2020年第四季度公司达成出售西蒙与舒斯特的协议，该业务在所有列报期间的合并财务报表中均作为终止经营业务列报[186] - 公司于2020年达成协议，以21.75亿美元现金出售Simon & Schuster，预计2021年完成交易[214] 法律诉讼情况 - 2020年2月20日起，三名CBS股东提起合并相关诉讼，2021年1月27日法院驳回一项披露索赔，其他索赔继续进行[247] - 2019年11月25日起，四名Viacom股东提起诉讼，2020年12月29日法院驳回对Bakish的索赔，其他索赔继续进行[248][250] - 2018年8月1日，CBS董事会对前高管Moonves相关指控展开调查，收到多机构传票或信息请求[251] - 2018年9月9日，CBS与Moonves达成离职协议，10月向信托基金出资1.2亿美元，仲裁程序正在进行[253] - 2019年9月9日，公司被加入电视站所有者相关诉讼，2020年11月6日驳回动议被拒[256] 石棉索赔情况 - 截至2021年3月31日，公司有大约30480项石棉索赔待处理，较2020年12月31日的约30710项有所减少[258] - 2021年第一季度，公司收到约780项新石棉索赔，关闭或转移约1010项索赔[258] - 2020年和2019年石棉索赔和解及辩护总成本分别约为3500万美元和5800万美元[258] - 公司认为应计费用和保险足以覆盖石棉负债[261] 市场风险情况 - 自2020年年度报告以来，市场风险无重大变化[269] 资金需求与满足方式 - 公司预计未来十二个月的经营、投资和融资需求可由经营现金流、现金及现金等价物、35亿美元信贷安排下的借款能力以及资本市场融资来满足[211]