业务出售情况 - 2022年5月公司以约22亿美元现金将ADESA美国实体拍卖业务出售给Carvana[97] - 2022年前九个月，该交易产生约3710万美元交易成本，处置税前收益约5.218亿美元[98] 市场规模与销售数据 - 公司认为北美批发二手车市场总潜在市场约为2200万辆，数字应用或使经销商间交易潜在市场从2019年约500万辆扩大到1500万辆[103] - 2021年BacklotCars等公司在北美数字经销商间市场销售约55万辆汽车，2020年约39.8万辆[104] - 2022年和2021年前九个月，上述公司在该市场分别销售约38万辆和41.5万辆汽车[104] AFC业务数据 - 2021年AFC北美经销商客户约1.45万家，贷款交易约140万笔[105] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司持续经营业务收入3.93亿美元，2021年同期3.471亿美元，增长13%[111][112] - 2022年第三季度折旧和摊销为2430万美元，较2021年同期减少310万美元，降幅11%[113] - 2022年第三季度利息费用为3230万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅1%，平均利率从约2.5%升至约4.7%[114] - 2022年第三季度其他费用为120万美元，较2021年同期的1390万美元减少[115] - 2022年第三季度公司对早期汽车公司和基金的投资未实现收益，未实现损失为30万美元[116] - 2022年第三季度公司有效税率为93.1%，2021年同期为 - 62.0%[117] - 2022年第三季度公司终止经营业务亏损630万美元，2021年同期收益2590万美元[118] - 2022年第三季度与2021年同期相比，欧元汇率变化使收入减少840万美元、营业利润减少30万美元、净收入减少30万美元；加元汇率变化使收入减少280万美元、营业利润减少70万美元、净收入减少50万美元[119] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度公司收入为11.466亿美元，较2021年同期增长5%，过去12个月收购业务使收入增加4980万美元，占比4%[136] - 2022年前三季度折旧和摊销为7620万美元，较2021年同期减少550万美元，降幅7%[137] - 2022年前三季度利息费用为8380万美元，较2021年同期减少990万美元，降幅11%[138] - 2022年前三季度公司净收入为2.041亿美元，2021年同期为6140万美元[135] - 2022年前九个月其他费用为640万美元，2021年同期为其他收入2050万美元，主要因投资证券未实现损失约650万美元、已实现收益减少约2720万美元和外币损失增加590万美元等[139] - 2022年前九个月公司对早期汽车公司和基金投资未实现收益，未实现损失为650万美元[140] - 2022年前九个月有效税率为37.3%，2021年同期为175.5%，2022年受州税率变化对递延税项的影响，2021年受或有对价估计价值增加费用影响[141] - 2022年和2021年前九个月，公司终止经营业务收入分别为2.174亿美元和7740万美元[142] - 2022年前九个月与2021年同期相比，欧元汇率变化使收入减少1810万美元、营业利润减少60万美元、净利润减少30万美元；加元汇率变化使收入减少630万美元、营业利润减少160万美元、净利润减少110万美元[143] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度市场业务收入为2.939亿美元，较2021年同期增长2240万美元，增幅8%[122] - 2022年第三季度金融业务收入为9910万美元，较2021年同期增长2350万美元，增幅31%[130] - 2022年第三季度，持续经营业务收入方面，市场业务亏损3580万美元，金融业务盈利3630万美元，合并盈利50万美元[185] - 2022年第三季度调整后EBITDA方面，市场业务为1.77亿美元，金融业务为5.18亿美元，合并为6.95亿美元[185] 前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月市场业务收入为8.714亿美元，较2021年同期减少1150万美元，降幅1%，主要因车辆销量减少，部分被每辆车平均收入增加抵消[144][145] - 2022年前九个月金融业务收入为2.752亿美元，较2021年同期增加6520万美元，增幅31%，主要因每笔贷款交易收入增加21%和贷款交易数量增加8%[153][154] - 2022年前九个月，持续经营业务收入方面，市场业务亏损1.115亿美元，金融业务盈利9820万美元，合并亏损1330万美元[186] - 2022年前九个月调整后EBITDA方面，市场业务为2.17亿美元，金融业务为15.3亿美元，合并为17.47亿美元[186] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为1.487亿美元，2021年12月31日为1.776亿美元，2021年9月30日为6.066亿美元[160] - 2022年9月30日受限现金为2890万美元，2021年12月31日为2580万美元，2021年9月30日为5240万美元[160] - 2022年9月30日可用现金中约1.218亿美元由公司外国子公司持有，若资金汇回，预计适用税款极少[162] 债务相关情况 - 2019年9月19日公司签订7年期9.5亿美元定期贷款B - 6和3.25亿美元5年期循环信贷协议，2022年5月用交易所得款项提前偿还9.262亿美元定期贷款B - 6未偿余额，产生770万美元非现金债务清偿损失[164] - 循环信贷协议到期日为2024年9月19日，包括5000万美元信用证子限额和6000万美元摆动贷款子限额，贷款利率根据借款类型和公司综合高级有担保净杠杆率计算，调整后伦敦银行同业拆借利率贷款为2.25% - 1.75%，基准利率贷款为1.25% - 0.75%，公司还需按综合高级有担保净杠杆率支付25 - 35个基点承诺费[165][166] - 截至2022年9月30日，循环信贷协议已提取1.16亿美元，有1900万美元未偿还信用证；欧洲业务有2940万美元（3000万欧元）信贷额度，已提取1760万美元[167] - 2017年5月31日公司发行9.5亿美元利率5.125%的高级票据，2025年6月1日到期，2022年8月进行现金要约收购，提前偿还6亿美元高级票据，产生930万美元债务清偿损失[171] - 公司出售美国实体拍卖业务获得约22亿美元毛收入，交易于2022年5月完成，所得款项用于偿还定期贷款B - 6和高级票据，截至2022年9月30日，1.5亿美元剩余高级票据列为流动债务[172] 应收款购买协议修订情况 - 2022年9月AFC和AFC Funding Corporation修订应收款购买协议，将美国承诺流动性从17亿美元提高到20亿美元，到期日从2024年1月31日延长至2026年1月31日，资本化约1050万美元成本[177] - 2022年9月AFCI修订应收款购买协议，将到期日从2024年1月31日延长至2026年1月31日，资本化约110万美元成本，截至2022年9月30日，AFCI承诺额度为2.25亿加元[178] 金融应收款及相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，AFC管理的总金融应收款分别为25.551亿美元和25.29亿美元，损失准备金分别为2150万美元和2300万美元[179] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有25.291亿美元和24.822亿美元金融应收款及1%或3%现金储备作为17.078亿美元和16.923亿美元债务抵押，未摊销证券化发行成本分别约为2090万美元和1510万美元[180] 12个月持续经营业务及调整后EBITDA情况 - 2022年12个月内，持续经营业务收入为190万美元[187] - 2022年12个月调整后EBITDA为2.974亿美元[187] 前九个月现金流量情况 - 2022年前九个月，持续经营业务经营活动提供的净现金为1350万美元，2021年同期为2.131亿美元[189] - 2022年前九个月，持续经营业务投资活动使用的净现金为8740万美元，2021年同期为3.96亿美元[189] - 2022年前九个月，持续经营业务融资活动使用的净现金为15.661亿美元，2021年同期为1.03亿美元[189] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少2580万美元，2021年同期净减少1.253亿美元[189] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为8740万美元，2021年同期为3.96亿美元[190] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为15.661亿美元，2021年同期为1.03亿美元[190] 资本支出情况 - 2022年和2021年前九个月资本支出分别约为4580万美元和4760万美元，2022财年预计为7500 - 8000万美元[191] 优先股股息情况 - A类优先股持有人有权获得7%的累积股息，2022年前九个月以实物形式收到约2160万美元股息，第三季度收到1110万美元现金股息[192] 土地出售情况 - 2022年10月31日出售蒙特利尔多余土地，预计收益约3200万美元[194] 外汇损失情况 - 2022年第三和前九个月，公司因外汇产生的损失分别约为410万美元和860万美元，2021年同期分别约为10万美元和270万美元[199] - 2022年第三和前九个月，加元换算分别使净收入减少约50万美元和110万美元，2021年同期分别增加约80万美元和280万美元[199] 利率互换协议情况 - 2020年1月，公司签订三份名义金额总计5亿美元的固定利率互换协议，加权平均利率为1.44%，期限五年[201] - 2022年5月，公司终止利率互换协议，获得1670万美元结算收益[202] 利率变动对利息费用影响情况 - 假设短期利率（LIBOR）提高100个基点，2022年第三和前九个月公司可变利率债务工具的利息费用将分别增加约10万美元和190万美元[203]