公司概况 - 公司是一家领先的全球资源公司[20] - 公司目的是将人和资源聚集在一起建设更美好的世界[20] - 公司价值观包括可持续性、诚信、尊重、绩效、简单性和问责制[20][21][22] - 公司成功的标志包括员工有目标感和成就感、团队包容多元等[23] - 公司在全球有超9000家供应商和约80000名员工及承包商，业务分布于超17个国家[56] 报告信息 - 财务报表从年报F - 1页开始[20] - 报告包含战略报告、财务审查、风险管理等内容[24] - 公司按商品展示业绩，如石油业绩在报告98页提及[24] 公司业务 - 公司业务包括澳大利亚矿产、美洲矿产、石油和商业等[24] 可持续发展 - 公司有可持续发展相关内容，涵盖安全、健康、气候等方面[24] - 公司与中日主要钢铁生产商合作，目标技术旨在减少钢铁生产排放，这些公司产量约占全球钢铁产量的10%[50] - 公司2021财年通过澳大利亚FutureFit学院培训超500名学徒和学员，并承诺未来五年在澳新增2500个学徒和学员岗位[51] - 计划到2030财年将运营排放量至少降低30%（从2020财年水平起算），2050年实现运营净零排放[96] 风险因素 - 公司有风险因素相关内容，包括风险管理和风险评估[24] 财务数据关键指标变化 - 公司2021财年每股股息为3.01美元，向股东返还150亿美元，过去三年返还超380亿美元[29] - 公司2021财年向政府缴纳税费、特许权使用费等111亿美元，过去10年缴纳840亿美元[35] - 2021财年营收608.17亿美元，2020财年为429.31亿美元[108] - 2021财年税后归属于股东的利润为113.04亿美元，2020财年为79.56亿美元[108] - 2021财年每股股息支付为1.56美元，2020财年为1.43美元[108] - 2021财年每股股息确定为3.01美元，2020财年为1.20美元[108] - 2021财年基本每股收益为2.235美元，2020财年为1.573美元[108] - 2021财年净运营现金流为272.34亿美元，2020财年为157.06亿美元[108] - 2021财年归属必和必拓股东的税后利润从2020财年的80亿美元增至113亿美元，2021财年包括58亿美元（税后）的特殊损失，2020财年包括11亿美元（税后）的特殊损失[122] - 2021财年收入为608亿美元，较2020财年增加179亿美元，增幅42%，主要归因于铁矿石、铜等商品价格上涨[123] - 2021财年不包括净融资成本的总费用为345亿美元，较2020财年增加57亿美元，增幅20%，包括资产减值费用、价格相关成本等增加[124] - 2021财年来自权益法核算投资、相关减值和费用的损失为9亿美元，较2020财年增加4亿美元[125] - 2021财年净融资成本为13亿美元，较2020财年增加4亿美元，增幅43%，主要归因于混合债务回购计划的溢价[126] - 2021财年总税收支出为112亿美元，较2020财年增加64亿美元，主要由于利润增加和股息预扣税提高[127] - 2021财年基础EBITDA为373.79亿美元，较2020财年的220.71亿美元增加，受价格、成本、产量等因素影响[127][128] - 2021财年持续经营业务的净经营现金流为272.34亿美元，较2020财年增加115亿美元，得益于商品价格和运营表现[129] - 2021财年净投资现金流出为78亿美元，较2020财年增加2亿美元，包括对Shenzi的投资和物业、厂房及设备采购减少[130] - 2021财年基础资本回报率为32.5%[120] - 净融资现金流出为179亿美元，增加了82亿美元，主要因60亿美元有息负债还款、10亿美元股息支付和11亿美元非控股股东股息支付[132] - 基础资本回报率为32.5%，较2020财年的16.9%增加15.6个百分点，税后利润增加95亿美元[134] - 2021财年末，有息负债为210亿美元（2020财年为270亿美元），现金及现金等价物为152亿美元（2020财年为134亿美元），净债务为41亿美元，较2020年6月30日减少79亿美元，资产负债率为6.9%（2020年6月30日为18.8%）[137] - 2021财年完成两个多货币混合债务回购计划，分别为17亿美元和11亿美元，还赎回多笔混合票据[138] - 子公司埃斯孔迪达在2021财年借款5.5亿美元为到期长期债务再融资[139] - 2021财年未发行新的集团级债务，到期债务未再融资[140] - 循环信贷额度为55亿美元，2021年未提取，可使用额度为55亿美元[143] - 2021财年总股息为152亿美元（每股3.01美元），包括超出最低派息政策的67亿美元，由194亿美元的总自由现金流覆盖[145] - 穆迪信用评级在2021财年保持A2/P - 1（长期/短期）稳定展望，标准普尔评级在2021年8月23日从A/A - 1稳定展望变为A/A - 1负面观察[142] - 股息政策规定每个报告期最低派息率为基础归属利润的50%，2021财年下半年最低股息为每股109美分，最终股息为每股200美分（101亿美元）[145] - 2021财年支付工资、奖金等44亿美元，投资社区项目1.75亿美元，经济总贡献409亿美元，其中税收等支付111亿美元[80] 业务投资与合作 - 公司宣布投资57亿美元用于加拿大Jansen一期钾盐项目[31] - 公司宣布将石油资产与伍德赛德合并，组建全球前十大独立油气公司[31] - 公司宣布统一公司结构，在澳大利亚证券交易所单一上市[30] - 公司2021财年完成四个重大资本项目，且按时按预算交付[41] - 2021年7月，公司公开现金收购Noront Resources，以进入加拿大镍矿盆地；同年还签署镍勘探联盟协议和铜项目农场协议[70][71] - 2021年6月，公司签署协议以2.94亿美元现金出售Cerrejón 33.3%的权益，预计2022财年下半年完成[73] - 公司董事会批准57亿美元投资加拿大Jansen一期钾盐项目，预计每年生产435万吨钾盐，2027年开始初始生产，两年内达到满产[60] - Jansen一期项目预计在建设高峰期创造3500个工作岗位，运营期创造600个岗位，目标是员工性别平衡，原住民员工占比20%[63] - 公司与Woodside拟全股票合并油气业务，完成后Woodside现有股东和公司股东预计分别持股约52%和48%，预计2022年上半年完成[66] - 公司拟采用单一公司结构，统一成本预计在4 - 5亿美元，符合条件的BHP Plc股东将按1:1获得BHP Ltd股份[69] - 批准对加拿大Jansen一期钾肥项目投资57亿美元[102] - 提议将石油业务与Woodside合并，完成后现有股东将持有合并业务约48%股份[103] - 2021年8月17日，公司批准57亿美元（75亿加元）用于詹森一期钾肥项目资本支出[204] - 2021年8月17日，公司与伍德赛德达成全股票合并油气资产的协议[218] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年，公司生产铜1635.7千吨、镍89.0千吨、炼钢铁矿石253.5百万吨、冶金煤40.6百万吨、石油和天然气102.8百万桶油当量[57] - 2021财年Olympic Dam铜产量增长20%至20.5万吨，黄金产量达14.6万盎司创纪录[173] - 2021财年WAIO产量增长1%至2.52亿吨，100%权益产量达2.84亿吨创纪录[180] - South Flank预计3年内达8000万吨年产能，将使WAIO铁矿石平均品位从61%提至62%，块矿比例从25%提至30 - 33%[182] - 2021财年Queensland Coal冶金煤产量为4100万吨，与上一年持平[186] - 2021财年NSWEC产量下降11%至1400万吨[188] - 2021财年Nickel West产量增长11%至8.9万吨[192] - Kwinana镍精炼厂镍硫酸盐厂预计2021年9月季度投产，年产量至少10万吨[193] - 2021财年Escondida铜产量下降10%至106.8万吨[198] - 2021财年Pampa Norte铜产量下降10%至21.8万吨[200] - Spence Growth Option于2020年12月产出首批铜精矿，正逐步提升至满产[200] - 詹森钾肥项目一期预计完工后每年生产约435万吨钾肥，后续棕地扩建可达每年1200万吨[201] - 必和必拓在萨斯喀彻温省钾肥盆地持有约9600平方公里的矿产租赁权[202] - 2021财年末詹森钾肥项目当前工作范围完成93%[203] - 安塔米纳铜矿2021财年产量增长16%至14.4万吨，锌产量增长64%至14.5万吨[207] - 塞罗洪煤矿2021财年产量下降30%至约500万吨[2023] - 萨马科在2021财年生产190万吨铁矿石球团[217] 运营效率提升 - 2021财年，Olympic Dam精炼工艺改进使废铜回收率比预算目标高25%；WAIO港口流出能力提升超140万吨/年[85][87] 员工参与率 - 公司员工女性参与率在2021财年增至29.8%，澳大利亚和智利的原住民参与率分别增至7.2%和7.5%[51] 未来需求预测 - 未来30年，预计原生铜需求接近翻倍、原生镍需求接近四倍增长、钢铁需求接近翻倍[92] 公司股权结构 - 必和必拓在詹森钾肥项目持股100%，安塔米纳持股33.75%，Resolution Copper持股45%，塞罗洪持股33.33%，萨马科持股50%[201][206][208][212][216]