公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司净销售额增长14%至145亿美元，运营EBITDA增长18%至29亿美元，综合运营EBITDA利润率扩大0.8个百分点至19.7%[25] - 2021年公司偿还或再融资76亿美元债务，减少综合净债务23亿美元，降低利息支出1.41亿美元（较2020年减少20%），杠杆率降低1.4倍至2.73倍[25] - 2021年公司战略资本支出3.8亿美元，增长战略带来1亿美元增量EBITDA，城市化解决方案核心业务运营EBITDA增长22%[26] - 截至2021年12月31日，公司总债务及其他金融义务降至91.57亿美元，10%为流动负债，90%为非流动负债，82%为美元计价[30] - 2021年第三季度，公司确认西班牙、阿联酋业务和信息技术业务的商誉减值4.4亿美元，无形资产减值4900万美元[39] - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司未到期衍生金融工具的合计名义金额分别为22.3亿美元和29.11亿美元，按市值计价估值在2020年末为净负债8100万美元，在2021年末为净资产2100万美元[94] - 2021年12月31日，公司未偿还票据的总本金金额为49.02亿美元和4亿欧元[141] - 2021年12月31日，公司外币非流动总债务（包括次级票据和租赁）的10%按伦敦银行同业拆借利率加150个基点的加权平均浮动利率计息[147] - 2021年12月31日，公司到期日超过2021年12月31日的外币非流动债务的20%参考伦敦银行同业拆借利率[147] - 2021年12月31日，公司总债务加其他金融义务为91.57亿美元（本金92.1亿美元，不包括递延发行成本）[149] - 2022年到期债务9.4亿美元（本金9.4亿美元），2023年到期4.37亿美元（本金4.37亿美元），2024年到期5.1亿美元（本金5.15亿美元），2025年到期9.53亿美元（本金9.64亿美元），2025年后到期63.17亿美元（本金63.54亿美元）[149] - 2021年12月31日，公司在墨西哥、美国、法国和英国的证券化项目中有6.02亿美元资金[151] - 截至2021年12月31日，公司以美元和欧元计价的债务及其他金融义务分别占总债务及其他金融义务的82%和8%[159] - 2021年，公司在墨西哥、英国等主要非美元计价业务合计产生了按美元计算的总收入的61%，美国业务产生了27% [159] - 2021年，墨西哥比索兑美元贬值3.1%，欧元兑美元贬值7.4%，英镑兑美元贬值1.1% [160] - 截至2021年12月31日，公司在财务状况表中确认的养老金计划净预计负债为9.99亿美元[161] - 截至2021年12月31日，公司总资产为266.5亿美元，截至2022年4月22日，股权市值为64.22亿美元[190] - 截至2021年12月31日，公司合并资产为2.665亿美元，共有63个水泥和粉磨厂，水泥粉磨年产能为8930万吨[193] - 2021年公司收入按地区划分，美国占27%，墨西哥占22%，英国占6%，法国占5%等[202] - 2021年公司收入按产品线划分，水泥占42%，预拌混凝土占33%，骨料占14%，城市化解决方案占11%[204] 公司债务相关情况 - 2020年3月20日和4月1日，公司分别提取10亿美元和1.35亿美元，使当时承诺的循环信贷额度全部提取完毕；6月和9月发行总计20亿美元的美元计价票据[49] - 2020年9月10日，公司偿还2017年信贷协议下11.35亿美元承诺循环信贷额度中的7亿美元[49] - 2020年10月，公司将11亿美元定期贷款到期日延长至2025年，将循环信贷额度下11亿美元到期日延长至2023年，并预付5.3亿美元对应2017年信贷协议下2021年7月的摊销[49] - 2021年1月12日，公司发行17.5亿美元2031年7月到期的美元票据；6月8日，发行10亿美元5.125%次级票据[49] - 2021年11月8日，公司全额偿还2017年信贷协议下总计19亿美元的未偿债务[49] - 截至2021年12月31日，公司有15亿美元定期贷款和17.5亿美元循环信贷额度承诺，无中期摊销付款；与墨西哥北方商业银行签订相当于2.5亿美元的墨西哥比索信贷协议并全额提取；已提取2.01亿美元无承诺短期信贷额度[49] 公司业务出售与收购情况 - 2021年第四季度公司宣布以3.35亿美元出售哥斯达黎加和萨尔瓦多业务[26] - 2021年12月29日，公司子公司签署出售哥斯达黎加和萨尔瓦多业务的协议，预计2022年上半年完成交易[192] - 2019 - 2021年，公司有多项重大收购、剥离和重组业务，如2019年3月29日以3.87亿美元出售波罗的海和北欧业务，2020年3月6日以6.65亿美元出售美国附属公司Kosmos Cement Company等[195][196] - 截至2019年12月31日，CEMEX España间接持有CHP普通股66.78%，2020年股票权利发行后增至75.66%，截至2021年12月31日进一步增至77.84%[196] - 2020年CLH要约收购中，CEMEX España以3520亿哥伦比亚比索（相当于1.03亿美元）购买1.08337613亿股CLH股票，截至2021年12月31日，CEMEX España拥有CLH 92.26%的流通股[196] - 2021年公司有多项收购和出售业务，如2月16日收购Beck Readymix Concrete Co. LTD.的预拌资产，3月31日以4400万美元出售法国24个混凝土厂和1个骨料采石场等[196][198] - 2021年公司预计在2022年上半年完成以3.35亿美元出售哥斯达黎加和萨尔瓦多业务的交易，相关资产和负债在2021年财务报表中列为“待售资产和负债直接相关的资产和负债”[199] 公司环保与可持续发展情况 - 2021年公司加入联合国“奔向零碳”运动等，自推出二氧化碳路线图首年减少碳排放4.7%，较1990年基准已减少26.2%[32] - 2021年替代燃料占公司燃料组合的29.2%，墨西哥业务替代燃料使用率提高9个百分点[33] - 截至2021年，公司30%的电力供应无二氧化碳排放，目标是到2030年达到55%[34] - 2021年3月，公司出售1230万份欧盟二氧化碳排放配额，获得6亿美元[50] - 2010年末，美国环保署发布波特兰水泥国家有害空气污染物排放标准，要求工厂在2013年9月前限制汞、总碳氢化合物、盐酸和颗粒物排放[177] - 2013年2月，美国环保署发布商业和工业固体废物焚烧炉的修订最终排放标准，合规日期为2018年2月[178] - 2023年，墨西哥将引入各工业部门的温室气体排放上限[182] 公司疫情应对与相关影响 - 截至2021年12月31日，公司在全球任命近2000名COVID协调员[44] - 2021年，超660名监督岗位员工接受大流行病管理培训，自该培训推出以来覆盖超1.1万名公司领导和常规承包商[45] - 新冠疫情及新变种可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响，如导致设施受限、供应链中断等[73] - 2022年4月15日中国报告超19000例新冠病例，为两年多来单日最高，新限制措施可能导致供应链中断，且疫情可能蔓延至公司主要运营国家[74] 公司面临的市场与经济风险 - 2021年以来，发达和新兴市场经济体通胀上升，美国打破40年记录，欧洲创历史新高[77] - 通胀可能导致公司产品制造成本和相关费用上升，对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响[78] - 央行可能采取更严格货币政策，导致全球金融条件收紧，影响公司获取资本的能力[79] - 新兴市场和发展中经济体受利率上升影响，公司部分业务位于这些国家，若风险发生，公司产品和服务需求、收入和资源可能下降[80] - 墨西哥经济在2021年因美国进口需求和汇款流入开始复苏，但第三季度因供应链等问题经济活动不强，预计后续温和复苏，且面临美国经济活动下降等短期风险[84] - 俄乌战争导致全球市场波动和中断，可能对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响[86] 公司面临的政治风险 - 2021 - 2022年多个公司运营所在国家举行选举，政治变化可能导致经济不确定性和不利商业条件，影响公司业务[97] - 美国2022年中期选举可能导致政策和立法变化，若实施新法规和税收，可能对公司产生不利影响[98] - 墨西哥自现任政府上台后多项法律、政策和法规与以往不同，2023年预计实施排放上限，运营所在州预计增加“绿色”税，可能增加公司成本[99] - 公司成立“Brexit taskforce”应对英国脱欧风险，处理新化学法规、产品标识、关税及员工定居申请等问题[100] - 公司在埃及、阿联酋和以色列的业务因政治不稳定、冲突等受到干扰，2021年3月以色列举行两年内第四次大选，6月组建联合政府，政治不稳定或影响公司业务[102] - 亚洲因香港抗议、朝韩争端、南海领土争端等存在社会、经济和政治不确定性，可能影响公司业务[103] - 拉丁美洲因对政治不满、腐败等问题爆发抗议，且受委内瑞拉危机影响，地区经济和安全面临风险[104] - 公司购买政治风险保险应对政治或社会风险，但不能确保事件和政策变化都能得到覆盖[107][108] 公司面临的其他风险 - 公司系统面临网络安全风险，虽采取措施但不能保证不被入侵，2021年全球安全威胁增加，员工居家办公也增加了网络风险[110][112][113] - 2021年6月公司保险计划续约12个月，涵盖网络事件等相关成本，但不能保证覆盖所有损失[115] - 公司依赖第三方工业副产品和自然资源，供应中断或法规限制可能影响业务[116][118] - 公司“Operation Resilience”战略的收购和合资项目可能无法实现预期收益，2021年在法国、西班牙和得克萨斯州有收购，预计2022年继续[119] - 2021年海德堡水泥将美国西部业务卖给马丁·玛丽埃塔，霍尔西姆在尤卡坦州新建年产能650,000吨的水泥粉磨厂，埃莱门蒂亚分拆为福塔莱萨材料和埃莱门蒂亚材料，这些市场变化或增加公司竞争压力[123] - 公司欧洲和北美业务冬季天气显著降低第一季度销量，在较小程度上降低第四季度销量，第二和第三季度销量通常因天气好转而增加[132] - 2018年菲律宾业务受暴雨和山体滑坡影响，2019年墨西哥地震、2021年菲律宾超级台风奥黛特对公司销售产生负面影响[132] - 公司运营和产品材料采购受恶劣天气和自然灾害影响，若异常强烈、发生在异常时期或持续时间过长，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[132] - 公司生产设施的任何长时间或重大中断，如维修、监管问题、自然灾害等，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[133][135] - 墨西哥工会活动预计增加，劳动法律和法规变化可能导致公司面临劳动动荡、纠纷等问题，影响业务和财务状况[136] - 公司面临员工伤亡、产品财产损失、网络安全等风险，保险覆盖可能不足，损失超保险范围或未覆盖的风险可能影响业务和财务状况[137] - 塑料、铝等材料可替代水泥等产品，3D打印等新技术和住房偏好变化可能影响公司产品需求和价格[120] 公司股权与股东相关情况 - 非墨西哥人不能直接持有公司A类股，须通过信托持有；2029年9月6日CPO信托提前终止或到期时，相关A类股须转入新信托，否则可能需出售给有外资排除条款的墨西哥个人或公司[65] - ADS持有人只能通过存托机构对存托的CPO代表的B类股行使投票权，不能对A类股行使投票权，也不能参加股东大会[66] - 未经董事会批准，收购公司2%或以上有表决权股份的人无法获得公司权利[69] - ADS持有人可能无法行使优先购买权，可能导致股权被稀释[70] - 墨西哥法律对股东的保护与美国和欧洲大陆国家不同，且更难执行[71] 公司业务运营与产品相关情况 - 截至2021年12月31日，公司年度水泥安装产能为8850万吨，2021年水泥销量为6700万吨[189] - 2021年，公司预拌混凝土和骨料的年销量分别为4920万立方米和1.37亿吨[189] - 2021年，公司在96个国家交易了1370万吨水泥和非水泥材料，其中包括1140万吨水泥和熟料以及230万吨水泥和其他材料[189] - 公司是一家在墨西哥注册的公开交易可变资本股份公司，主要从事水泥、预拌混凝土等产品的生产、分销、营销和销售[186][189] - 公司水泥业务提供高质量品牌水泥产品和服务，在许多国家销售的水泥很大比例是袋装品牌产品[208] - 公司致力于为服务的市场提供卓越的建筑解决方案，根据客户特定需求定制产品和服务[207] - 截至2021年12月31日，公司52个运营的水泥生产厂中有50个使用干法工艺，2个使用湿法工艺[210] - 公司主要从第三方满足石膏需求，也在美国、西班牙、多米尼加共和国和埃及运营石膏采石场[211] - 公司的主要水泥类型包括灰色普通硅酸盐水泥、白色硅酸盐水泥、砌筑或砂浆水泥、油井水泥和混合水泥[211][212][214][215][216] - 公司生产的油井水泥分为A - H和J类，适用于不同深度、化学侵蚀或压力水平[215] - 公司的混合水泥通过粉磨或混合硅酸盐水泥和辅助胶凝材料制成，具有降低二氧化碳排放等优点[216] - 公司的预拌混凝土由水泥、粗细骨料、外加剂和水组成，可根据客户需求定制[217] - 公司的预拌混凝土技术人员可通过使用创新化学外加剂和调整混凝土成分比例来改变混凝土性能[218] - 公司