公司基本信息 - 公司在约75个国家开展业务，有345个运营地点[12] - 公司普通股于2021年6月2日在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“WFRD”[13] - 公司有三个可报告业务板块，分别为钻井与评估、完井与固井、生产与干预[20] - 公司主要竞争对手包括SLB、Halliburton、Baker Hughes等[35] - 公司在约75个国家开展业务，主要行政办公室位于美国得克萨斯州休斯顿[123] - 截至2023年2月1日，公司有71名在册股东，实际股东数量远多于在册股东[129] 俄罗斯业务情况 - 2022、2021和2020年俄罗斯地区收入约占公司总收入的7%[42] - 截至2022年12月31日，俄罗斯业务包括3000万美元现金、9800万美元其他流动资产、6500万美元财产、厂房和设备及其他非流动资产，以及5200万美元负债[42] 环境相关情况 - 2022年公司遵守环境法律法规的支出不重大，预计2023年也不会重大[43] - 公司在得克萨斯州米德兰的前设施执行环境修复行动计划，预计20 - 30年完成，成本最高达1100万美元，2022年底记录为未折现负债，2021年底记录为600万美元未折现负债[44] 业务需求季节性 - 加拿大春季、北海和俄罗斯冬季对公司产品和服务需求较低，客户在每年第四季度支出活动可能增加[39] 人才与团队 - 公司全球团队由各领域专家组成，注重人才培养和吸引多元化人才[47] - 截至2022年12月31日，公司全球约有17700名员工，分布在75个国家，约13%的员工受工会合同覆盖[55] 社会责任 - 2022年公司通过年度活动为当地组织筹集超40万美元用于对抗多发性硬化症[54] - 2022年公司推进多元化、公平和包容计划，为各地区制定策略，开展无意识偏见培训等活动[53] 薪酬与管理 - 公司致力于将员工薪酬与公司业绩和股东回报挂钩，去年实施新的职位结构项目，明年将继续完善薪酬计划[50] 安全管理 - 公司有安全管理体系OEPS，符合国际标准，还有安全项目教育员工并赋予停工权力[48] - 过去一年公司在应对地缘政治事件和疫情等挑战时，持续关注员工安全和福祉[49] 公司文化 - 公司理解在各层级以协作和包容方式运营的重要性，DE&I计划是公司文化核心要素[51] 收入地区占比 - 美国在2022年、2021年和2020年的收入占比分别为20%、19%和20%，其余收入来自非美国业务[74] 债务与信用证情况 - 截至2022年12月31日，公司有3.95亿美元的未偿还信用证，其中1.95亿美元来自高级有担保信用证协议，2亿美元来自各种无承诺双边信贷安排[85] - 截至2022年12月31日，公司在拉丁美洲有4.15亿美元的未偿还担保债券[86] - 截至2022年12月31日，公司有4500万美元的短期债务和22亿美元的长期债务，均产生利息[90] 风险因素 - 公司业务依赖客户资本支出，受油气价格波动、资本可用性和成本影响，客户资本支出减少会对公司产生不利影响[62] - 公司履行系统依赖全球外部供应商和服务提供商网络，宏观经济和地缘政治问题可能影响供应链，对公司产生不利影响[63] - 气候变化、环境、社会和治理及可持续性倡议可能导致行业监管或结构变化，增加公司运营成本，减少产品和服务需求[65] - 气候变化相关担忧使金融机构限制或消除对传统能源活动的投资，增加公司及其客户融资难度[66] - 不利的ESG评级可能导致投资者负面情绪增加，影响公司证券价格和资本获取[67] - 未能有效及时应对可持续运营和低碳需求，可能对公司业务、运营结果和现金流产生不利影响[70] - 未能有效及时应对能源转型，可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[71] - 恶劣天气过去和未来都可能对公司业务和运营结果产生不利影响[72] - 网络安全事件可能导致公司信息泄露、运营受损、声誉受损等，对公司业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响[76][77][79] - 公司八大股东关联基金合计持有超66%已发行普通股，其决策可能与其他股东利益冲突并影响股价[95] - 过往大宗商品价格下跌和产品服务需求降低，对公司收入、收益和现金流产生负面影响[91] - 公司业务可能面临未投保索赔和诉讼，导致重大潜在损失，保险成本可能增加[92] - 公司债务契约限制当前和未来运营，违反契约可能导致违约，加速债务到期或处置资产[96][97] - 公司运营受众多社会和治理相关立法及监管措施影响，可能产生重大负债、增加合规成本并减少业务机会和收入[99] - 若美国个人被视为持有公司至少10%的股份，可能面临美国联邦所得税不利后果；若美国股东持有公司股份超过50%，公司将被视为受控外国公司[112] - 根据IRC第7874条，外国公司在满足一定条件时可能被视为美国公司，公司认为自身不应被如此认定，但无法保证美国国税局认同此结论[113] - 公司运营受爱尔兰法律管辖，与美国法律不同，可能对证券持有人保护较少[115] - 公司信息系统故障或企业资源系统问题可能导致运营中断，老旧系统的修改、升级和更换也存在风险[118][119] 税务相关 - 经合组织推进全球利润分配改革，实施至少15%的全球最低税率的双支柱计划，136个国家达成协议[109] - 2022年12月15日，欧盟理事会正式通过实施该计划的指令，将于2024年1月1日起执行，若实施可能增加公司税负[110] - 公司有效税率过去有波动，未来可能受盈利构成、非所得税、税法变化及递延税资产负债影响[111] 股息与回报 - 公司打算保留未来收益和/或偿还债务，近期不预计支付现金股息[130] - 2021年6月2日至2022年12月30日，假设投资100美元，公司普通股累计总股东回报从100美元增长到398美元，2023年2月1日达到440美元[131][132] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入总计43.3亿美元，较2021年增加6.86亿美元，增幅19%，服务收入增长15%，产品收入增长26%[135] - 2022年产品和服务成本为30.2亿美元，较2021年增加3.04亿美元，增幅11%，占收入的比例从2021年的74.5%改善至69.7%[136] - 2022年销售、一般、行政和研发成本为8.68亿美元，较2021年增加4500万美元，增幅5%，占收入的比例从2021年的22.6%改善至20.0%[137] - 2022年营业收入为4.12亿美元，较2021年改善255%[138] - 2021年总收入为36.5亿美元，较2020年下降1%，服务收入增长5%，产品收入下降10%[139] - 2021年产品和服务成本为27.2亿美元，较2020年减少9100万美元，降幅3%，占收入的比例从2020年的76.2%改善至74.5%[140] - 2021年销售、一般、行政和研发成本为8.23亿美元，较2020年减少1.11亿美元，降幅12%，占收入的比例从2020年的25.3%改善至22.6%[141] - 2022年净利息支出为1.79亿美元，较2021年减少8100万美元，降幅31%；2021年为2.6亿美元，较2020年增加900万美元[143] - 2022年所得税拨备为8700万美元，有效税率为63%；2021年为8600万美元，有效税率为 - 25%；2020年为8500万美元，有效税率为 - 5%[151] - 截至2022年12月31日，公司预计未来十二个月不确定税务状况的1.91亿美元可能减少至多400万美元[153] - 2022年WTI和布伦特原油平均价格较2021年分别约高39%和43%，天然气价格上涨64%[162] - 2022年总营收43.31亿美元，较2021年增长19%[165][166][167][168] - 2021年总营收36.45亿美元，较2020年下降1%[165][169][170][171] - 2022年调整后EBITDA为8.84亿美元，较2021年增长40%[165][172][173][174] - 2021年调整后EBITDA为6.33亿美元，较2020年增长13%[165][175][176][177] - 2022年公司及其他费用为6700万美元，较2021年的6200万美元略有增加，2021年较2020年的1亿美元减少3800万美元[178] - 2022年折旧和摊销费用为3.49亿美元，较2021年减少9100万美元，2021年较2020年减少6300万美元[165][179] - 2022年和2021年股份支付费用均为2500万美元，2020年为 immaterial amount [180] - 2022年末现金及现金等价物为9.1亿美元，受限现金为2.02亿美元，2021年末分别为9.51亿美元和1.62亿美元[183] - 2022年经营活动提供现金3.49亿美元，2021年为3.22亿美元，2020年为2.1亿美元[183][184] - 2022年投资活动使用现金5400万美元，2021年为8300万美元，2020年为7500万美元[183][185][186][187] - 2021年融资活动使用现金4.03亿美元，主要用于偿还长期债务23亿美元、债券赎回溢价支付1.31亿美元等；融资活动现金主要来源为发行票据净收入21亿美元[189] - 2020年融资活动提供现金3.48亿美元，主要来自长期债务借款4.53亿美元；主要用途包括延期付款2400万美元、偿还短期债务2700万美元等[191] - 截至2022年12月31日，未偿还债务总计22.07亿美元，预计2023 - 2024年每年利息支付1.82亿美元，2025年起每年约1.69亿美元；2022年底后偿还部分本金[195] - 2023年资本支出预计在2 - 2.3亿美元之间，2023年租赁付款预计约7300万美元，此后每年约2.47亿美元[196] - 2022年12月31日，约1.77亿美元现金及现金等价物因央行管制或法规无法立即汇回[197] - 2022年公司信用评级维持或改善，标普将公司评级从B - 升至B，穆迪将展望从负面升至稳定[198] - 2022年、2021年和2020年分别出售应收账款9600万、1亿和9000万美元，分别获得现金9300万、8500万和7900万美元；2022年还进行短期应收账款变现交易，涉及金额7700万美元，获现金7500万美元[200][201] - 2022年和2021年12月31日，未到期外汇远期合约名义金额分别为1.47亿和3.49亿美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年收入增长由钻井与评估、生产与干预部门带动，地理上主要是拉丁美洲、中东/北非/亚洲和北美地区的改善[135] - 2022年总营收各业务板块均有增长，DRE、WCC、PRI分别增长25%、12%、24%[165][166][167][168] - 2021年总营收DRE、PRI增长2%，WCC下降4%[165][169][170][171] - 2022年调整后EBITDA各业务板块DRE、WCC、PRI分别增长74%、17%、37%[165][172][173][174] - 2021年调整后EBITDA DRE、PRI分别增长41%、24%，WCC下降6%[165][175][176][177] 信贷协议情况 - 2022年10月17日修订信贷协议，提供3.7亿美元循环信贷协议；11月22日修订，总承诺增至4亿美元；2023年1月6日进一步修订[206][208] - 截至2022年12月31日，信贷协议下未偿还信用证约1.95亿美元，可用额度1.6亿美元；共有3.95亿美元信用证未偿还；有4.15亿美元担保债券未偿还[209][210]