公司基本信息 - 公司是北美领先的石油和天然气勘探生产公司，截至2021年12月31日，所有储量和产量均位于北美[41] - 公司普通股在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，股票代码为“OVV”[42] - 公司需遵守美国1934年《证券交易法》的信息披露要求，公众可从SEC的EDGAR系统、SEDAR系统及商业文件检索服务获取公司文件[43] 术语与计量标准 - 天然气体积转换为油当量按6千立方英尺等于1桶的标准进行，但该转换可能无法准确反映价值[23] - 所有金额若无特殊说明，均以美元计，且为税前金额，信息按扣除特许权使用费后列示[25] - 标准化衡量指标指税后未来净收入按每年10%折现的现值[20] - 公司术语“液体”代表石油、天然气液和凝析油，“富液”指含相关液体量的天然气流[27] 前瞻性陈述与风险 - 前瞻性陈述涉及公司未来活动、计划、战略等多方面预期，但存在诸多假设和风险，实际结果可能与陈述有重大差异[32][33] - 影响公司财务或运营表现的风险和不确定性包括市场和商品价格波动、运营不确定性、疫情影响等[35] 公司核心资产与目标 - 公司核心资产指有大量钻井机会的区域，是资本投资和开发的重点[28] - 公司宣布新目标，到未来8年内将范围1和2的温室气体排放强度较2019年水平降低50%[50] 资本分配与债务情况 - 2021年第四季度，公司启动资本分配框架，将非GAAP现金流超出资本支出和基础股息部分的25%返还给股东[48] - 公司目前有总额40亿美元的承诺信贷安排，将于2024年7月到期[51] - 2021年公司将长期债务总额减少超21亿美元，目标是净债务余额达到30亿美元，预计2022年下半年实现[51] 储量结构 - 截至2021年12月31日，公司估计的净探明储量中约25%为石油，27%为NGLs（含7%的工厂凝析油），48%为天然气[52] 美国业务数据 - 2021年美国业务总资本投资约11.25亿美元，钻了约148口净井，石油日均产量约140.0万桶，NGLs日均产量约78.0万桶，天然气日均产量约49000万立方英尺[60] - 截至2021年12月31日，美国业务拥有约92.9万净英亩土地，其中约15.2万净英亩为未开发土地[60] - 2021年美国业务占上游生产收入的66%（不包括套期保值影响），占截至2021年12月31日总探明储量的63%[60] - 2021年二叠纪盆地业务平均日产约68.5万桶石油、约27.6万桶NGLs和约13200万立方英尺天然气[68] - 2021年，阿纳达科地区公司控制约35.2万净英亩土地，钻51口水平净井，平均日产约3.95万桶油、约4.21万桶NGL和约3.01亿立方英尺天然气[71] - 2021年，巴肯地区公司控制约7.2万净英亩土地，钻11口水平净井，平均日产约1.33万桶油、约0.58万桶NGL和约0.3亿立方英尺天然气[76] - 2021年，尤因塔地区公司控制约20.9万净英亩土地，钻6口水平净井，平均日产约1.27万桶油、约0.08万桶NGL和约0.12亿立方英尺天然气[78] - 2021年美国产油5110万桶、NGLs 2850万桶、天然气1790亿立方英尺，平均生产成本为9.12美元/桶油当量[125] - 2021年美国平均销售价格为原油65.69美元/桶、NGLs 30.32美元/桶、天然气3.71美元/千立方英尺[125] - 2021年美国开发井180口（净148口）[131] - 截至2021年12月31日，美国有29口（净26口）井处于钻探或完井阶段、18口（净15口）井暂停或等待完井[134] - 截至2021年12月31日，美国有生产井6353口（净4109口）[137] - 截至2021年12月31日，美国土地持有量总计148.5万英亩（净92.9万英亩）[141] - 2020年Permian的Midland县产油810万桶、NGLs 440万桶、天然气230亿立方英尺，2019年产油1020万桶、NGLs 420万桶、天然气220亿立方英尺[127] - 2019年Anadarko的Stack产油1320万桶、NGLs 1000万桶、天然气720亿立方英尺[128] 加拿大业务数据 - 2021年，加拿大业务总资本投资约3.91亿美元，钻约85口水平净井，平均日产约5.65万桶油和NGL和约10.66亿立方英尺天然气，占上游生产收入的34%和总探明储量的37%[82] - 2021年，蒙特尼地区公司控制约75.2万净英亩土地，钻约84口水平净井，平均日产约5.54万桶油和NGL和约10.2亿立方英尺天然气，钻井和完井成本较上一年降低约11%[90][91] - 2021年，霍恩河地区公司天然气平均日产约0.32亿立方英尺，有48口净生产水平井，控制约18.7万净英亩土地[93] - 截至2021年12月31日，惠特兰地区公司有423口净生产井，控制约14万净英亩土地，2021年天然气平均日产约0.04亿立方英尺[94] - 2021年加拿大产油10万桶、NGLs 2.05亿桶、天然气3890亿立方英尺，平均生产成本为12.37美元/桶油当量[125] - 2021年加拿大平均销售价格为原油56.71美元/桶、NGLs 56.48美元/桶、天然气3.52美元/千立方英尺[125] - 2021年加拿探索井1口（净1口）、开发井114口（净84口）[131] - 截至2021年12月31日，加拿大有14口（净14口）井处于钻探或完井阶段、14口（净11口）井暂停或等待完井[134] - 截至2021年12月31日，加拿大有2352口（净1898口）[137] - 截至2021年12月31日，加拿大土地持有量总计183.9万英亩（净126.3万英亩）[141] - 2021 - 2019年B.C. Montney的NGLs产量分别为910万桶、1020万桶、1250万桶，天然气产量分别为2820亿立方英尺、2720亿立方英尺、2830亿立方英尺[128] 公司整体业务数据 - 公司拥有约15.55亿立方英尺/日的天然气处理能力和约12.5万桶/日的液体处理能力[92] - 2021年Netherland, Sewell & Associates, Inc.审计公司美国估计已探明储量的43%，McDaniel & Associates Consultants Ltd.审计公司加拿大估计已探明储量的20%[100] - 截至2021年12月31日，公司总已探明储量为22.582亿桶油当量，其中已开发储量13.257亿桶油当量，占比59%；未开发储量9.325亿桶油当量，占比41%[110] - 2021年公司产量为1.949亿桶油当量，资本投资15.16亿美元，净生产井总数6007口[110] - 2021年公司已探明储量税前折现净现金流为217.54亿美元，税后为187.75亿美元[110] - 2021年公司已探明储量增加2.657亿桶油当量，主要因扩展和发现5.912亿桶油当量，约45%为石油、凝析油和天然气液[116] - 2021年公司购买储量730万桶油当量，出售储量7020万桶油当量[114][117] - 计算2021年12月31日已探明储量的平均价格为：WTI每桶66.56美元，埃德蒙顿凝析油每桶83.69加元，亨利枢纽每百万英热单位3.60美元，AECO每百万英热单位3.26加元[118] - 截至2021年12月31日，公司已探明未开发储量为9.325亿桶油当量，扩展和发现5.027亿桶油当量，修订先前估计为 - 2.916亿桶油当量[119] - 2021年已探明未开发储量转化为已开发储量为1.602亿桶油当量，占上一年末已探明未开发储量的18%，公司五年滚动平均转化率超20%[123] - 2021年公司花费约10.69亿美元开发已探明未开发储量，约79%用于美国资产，21%用于加拿大资产[123] - 2021年公司总钻井295口（净233口）[131] - 公司220万净英亩土地中约200万净英亩由生产持有，2022 - 2024年将分别有16.1万、1.5万和0.3万净英亩租约到期[145] - 截至2021年12月31日，公司承诺在美国业务交付约109167千桶石油和约9800万立方英尺天然气，在加拿大业务交付约7990千桶石油和天然气液体和约7700万立方英尺天然气[152] - 公司运输和加工的财务承诺总计48.51亿美元，其中美国业务10.57亿美元，加拿大业务37.94亿美元[153] - 2021年，公司有一个客户Vitol Inc.，其占公司合并收入超过10%[156] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣1713名员工，其中美国985人，加拿大728人[159][160] - 过去三年，公司平均每年招聘17名新毕业生和44名实习生[162] - 截至2021年12月31日，公司员工平均任期超过9年，自愿离职率低于6%[164] - 截至2021年12月31日，公司女性约占向首席执行官汇报的高管团队的60%、高级领导团队的32%和全体员工的31%[167] 安全与合规 - 截至2021年12月31日，公司连续第八年实现最安全年份[169] - 公司运营受美国和加拿大众多法律法规监管，涉及勘探开发、钻井生产、特许权使用费、销售运输等方面[171] - 加拿大石油和天然气特许权使用费由省和地区政府规定，一般按毛产量价值的百分比计算，扣除允许的费用[177] 市场风险与影响 - 2021年12月31日，商品价格10%的波动对公司税前净收益的影响为：原油价格上涨10%损失1.6亿美元，下跌10%收益1.43亿美元；天然气价格上涨10%损失1.64亿美元，下跌10%收益1.6亿美元[491] - 2021年和2020年加元兑美元平均汇率分别为1.254和1.342，期末汇率分别为1.268和1.273[493] - 与上一年同期相比，2021年外汇对公司财务结果的影响为：资本投资增加2100万美元；运输和加工费用增加5500万美元，每桶油当量增加0.28美元；运营费用增加700万美元，每桶油当量增加0.03美元；行政费用增加1300万美元，每桶油当量增加0.07美元；折旧、损耗和摊销增加3000万美元，每桶油当量增加0.15美元[494] - 截至2021年12月31日，公司签订了名义金额4亿美元的美元计价货币互换合约，平均汇率为1.2848加元兑1美元，合约在2022年每月到期[496] - 2021年12月31日，外汇汇率10%的波动对公司税前净收益的影响为：汇率上涨10%损失3200万美元，下跌10%收益3900万美元[498] - 截至2021年12月31日，公司没有浮动利率债务，也没有未到期的利率衍生品[500] - 公司面临商品价格、外汇和利率市场风险，通过衍生品等工具部分对冲风险[490][496][499] 政策影响 - 2019年加拿大政府实施新环境评估框架，可能影响大型能源项目审批方式，公司部分业务可能依赖相关项目[182] - 2021年6月29日，不列颠哥伦比亚省最高法院裁定该省侵犯蓝莓河第一民族权利，法院要求双方协商，该省已暂停发放新许可证，公司部分业务可能受影响[183][184] 公司高管 - 公司高管包括Brendan M. McCracken等5人，任职年限从2年到12年不等[190] 资产剥离 - 2021年公司剥离鹰福特资产，包括约4.2万净英亩，交易收益7.64亿美元[61] - 2021年，公司剥离约26.4万净英亩土地，主要在杜维纳，收益2.38亿美元[83] 创新与效率 - 公司专注创新和效率，自2019年2月收购资产以来，钻井和完井成本降低约39%，与上一年相比降低约10%[69][72]