公司业务结构 - 公司将业务分为录音音乐和音乐出版两大基本业务[278] 录音音乐业务情况 - 公司录音音乐业务在美国主要通过大西洋唱片和华纳唱片开展，2018年10月在美国推出独立厂牌集团Elektra Music Group [280] - 公司录音音乐业务在超70个国家通过子公司、附属公司和非附属持牌人开展[281] 音乐出版业务情况 - 公司音乐出版业务拥有超10万名词曲作者和作曲家的作品，音乐作品超100万首，业务覆盖超70个国家[278][288] - 公司音乐出版业务主要通过总部位于洛杉矶的Warner Chappell Music开展，业务覆盖超70个国家[288] 疫情对公司业务影响 - 新冠疫情导致公司实体收入流下降，影响演唱会推广、商品销售、新唱片发行以及影视节目制作和发行，但加速了健身和互动游戏等收入流的增长[289] 公司运营绩效评估指标 - 公司评估运营绩效的主要财务指标是OIBDA，但它不能替代按美国公认会计原则报告的其他财务绩效指标[276] 一次性费用及成本 - 2021财年公司确认300万美元信贷损失准备金转回影响OIBDA，2020财年一次性费用1700万美元影响OIBDA，2200万美元影响净收入[290] - 2020年6月5日公司完成A类普通股IPO，2020财年产生约8900万美元一次性成本，其中6000万美元与管理协议有关[291] - 2020财年公司因高级管理层自由现金流计划的修改产生5.93亿美元非现金股票薪酬费用，2019财年为4200万美元[292] - 2020财年公司向Access支付一次性终止费和交易服务费共计6000万美元，2019和2020财年管理协议相关成本分别约为1100万美元和700万美元，2021财年无相关成本[294] 非现金股票薪酬费用及其他相关费用 - 2021、2020和2019财年，公司非现金股票薪酬费用及其他相关费用分别为4700万美元、6.08亿美元和5000万美元[293] 公司总营收情况 - 2021财年总营收为53.01亿美元，较2020财年的44.63亿美元增加8.38亿美元，增幅19%；2020财年较2019财年的44.75亿美元减少1200万美元，降幅0%[296][297][303] 数字总营收情况 - 2021财年数字总营收为35.39亿美元，较2020财年的29.03亿美元增加6.36亿美元，增幅22%；2020财年较2019财年的26.1亿美元增加2.93亿美元，增幅11%[298][304] 录制音乐营收情况 - 2021财年录制音乐营收为45.44亿美元，较2020财年的38.1亿美元增加7.34亿美元，增幅19%；2020财年较2019财年的38.4亿美元减少3000万美元，降幅1%[296][299][305] - 2021财年录制音乐收入较2020财年增加7.34亿美元（19%）至45.44亿美元，2020财年较2019财年减少3000万美元（1%）至38.1亿美元[355][356][358] 音乐发行营收情况 - 2021财年音乐发行营收为7.61亿美元，较2020财年的6.57亿美元增加1.04亿美元，增幅16%[296][301] 美国录制音乐营收情况 - 2021财年美国录制音乐营收为19.85亿美元，较2020财年的16.09亿美元增加3.76亿美元，增幅23%；2020财年较2019财年的16.56亿美元减少4700万美元，降幅3%[296] 美国音乐发行营收情况 - 2021财年美国音乐发行营收为3.78亿美元，较2020财年的3.25亿美元增加5300万美元，增幅16%；2020财年较2019财年的3亿美元增加2500万美元，增幅8%[296] 国际录制音乐营收情况 - 2021财年国际录制音乐营收为25.59亿美元，较2020财年的22.01亿美元增加3.58亿美元，增幅16%；2020财年较2019财年的21.84亿美元增加1700万美元，增幅1%[296] 国际音乐发行营收情况 - 2021财年国际音乐发行营收为3.83亿美元，较2020财年的3.32亿美元增加5100万美元，增幅15%；2020财年较2019财年的3.43亿美元减少1100万美元，降幅3%[296] 2020财年录制音乐收入细分情况 - 2020财年录制音乐数字收入增长2.25亿美元，流媒体服务收入增长2.74亿美元或13%至24.03亿美元，实体收入减少1.25亿美元，艺人服务和扩展权利收入减少1.04亿美元，授权收入减少2600万美元[306] 2020财年音乐出版收入情况 - 2020财年音乐出版收入增长1400万美元或2%至6.57亿美元，美国音乐出版收入占比49%，国际占比51%[307] 2021财年美国收入情况 - 2021财年美国收入增长4.29亿美元或22%至23.63亿美元，录制音乐数字收入增长2.39亿美元或18%，音乐出版收入增长5300万美元或16%[309] 2021财年国际收入情况 - 2021财年国际收入增长4.09亿美元或16%至29.42亿美元，录制音乐数字收入增长2.98亿美元或23%，音乐出版收入增长5100万美元或15%[310][311] 2020财年美国收入情况 - 2020财年美国收入减少2200万美元或1%至19.34亿美元，录制音乐收入减少4700万美元或3%，音乐出版收入增长2500万美元或8%[312] 2020财年国际收入情况 - 2020财年国际收入增长600万美元或0%至25.33亿美元，录制音乐收入增长1700万美元，音乐出版收入减少1100万美元或3%[313] 公司成本收入情况 - 2021财年成本收入增长4.09亿美元或18%至27.42亿美元，艺人及曲目成本增长2.2亿美元或14%，产品成本增长1.89亿美元或24%[316][317][318] - 2020财年成本收入减少6800万美元或3%至23.33亿美元，艺人及曲目成本减少1400万美元或1%，产品成本减少5400万美元或7%[319][320][321] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年销售、一般和行政费用减少4.48亿美元或21%至17.21亿美元，占收入百分比从49%降至32%[323] - 2020财年销售、一般和行政费用增长6.59亿美元或44%至21.69亿美元[322] 一般及行政费用情况 - 2021财年一般及行政费用较2020财年减少5.64亿美元（39%），降至8.7亿美元，占收入百分比从32%降至16%[324] 销售及营销费用情况 - 2021财年销售及营销费用较2020财年增加9800万美元（15%），增至7.38亿美元，占收入百分比保持14%不变[325] 分销费用情况 - 2021财年分销费用较2020财年增加1800万美元（19%），增至1.13亿美元，占收入百分比保持2%不变[326] OIBDA情况 - 2021财年OIBDA较2020财年增加8.83亿美元，增至9.15亿美元，占总收入百分比从1%增至17%[333] 折旧费用情况 - 2021财年折旧费用较2020财年增加600万美元（8%），增至7700万美元[335] 摊销费用情况 - 2021财年摊销费用较2020财年增加3900万美元（21%），增至2.29亿美元[337] 经营收入情况 - 2021财年经营收入较2020财年增加8.38亿美元，从亏损2.29亿美元转为盈利6.09亿美元[339] - 2021财年公司总营业收入较2020财年增加8.38亿美元，2020财年较2019财年减少5.85亿美元[355] 债务清偿损失情况 - 2021财年债务清偿损失为2200万美元，较2020财年的3400万美元减少1200万美元（35%）[341] 净利息费用情况 - 2021财年净利息费用较2020财年减少500万美元（4%），降至1.22亿美元[343] 其他费用情况 - 2021财年其他费用较2020财年减少4800万美元，降至900万美元[345] 所得税费用情况 - 2021财年所得税费用较2020财年增加1.26亿美元至1.49亿美元，2020财年较2019财年增加0.14亿美元至0.23亿美元[349][350] 净收入情况 - 2021财年净收入较2020财年增加7.77亿美元至3.07亿美元，2020财年较2019财年减少7.28亿美元至亏损4.7亿美元[351][352] 非控股权益收入情况 - 2021财年非控股权益收入为300万美元，2020财年为500万美元，2019财年为200万美元[353][354] 录制音乐成本情况 - 2021财年录制音乐成本较2020财年增加3.34亿美元（17%）至22.53亿美元，2020财年较2019财年减少8600万美元（4%）至19.19亿美元[360][361][364] 录制音乐销售、一般和行政费用情况 - 2021财年录制音乐销售、一般和行政费用较2020财年减少1.89亿美元（12%）至14.08亿美元，2020财年较2019财年增加3.4亿美元（27%）至15.97亿美元[367][368][369] 录制音乐OIBDA情况 - 2021财年录制音乐OIBDA较2020财年增加5.87亿美元至9.36亿美元，2020财年较2019财年减少2.74亿美元至3.49亿美元[370][371] - 2020财年录制音乐OIBDA从6.23亿美元降至3.49亿美元，减少2.74亿美元，降幅44%，利润率从16%降至9% [373] 录制音乐营业收入情况 - 2021财年录制音乐营业收入较2020财年增加5.58亿美元至7.33亿美元[372] - 2020财年录制音乐营业收入从4.39亿美元降至1.75亿美元，减少2.64亿美元，排除特定费用后增加1.05亿美元 [374] 音乐出版收入情况 - 2021财年音乐出版收入较2020财年增加1.04亿美元（16%），2020财年较2019财年增加1400万美元（2%）[355] - 2021财年音乐出版收入从6.57亿美元增至7.61亿美元，增加1.04亿美元，增幅16% [375] 音乐出版收入成本情况 - 2021财年音乐出版收入成本从4.18亿美元增至4.93亿美元，增加7500万美元，增幅18%，占收入比例从64%增至65% [380] 音乐出版销售、一般和行政费用情况 - 2021财年音乐出版销售、一般和行政费用从8700万美元增至1亿美元，增加1300万美元，增幅15%，占收入比例保持13% [383] 音乐出版OIBDA情况 - 2021财年音乐出版OIBDA从1.57亿美元增至1.74亿美元，增加1700万美元，增幅11%，利润率从24%降至23% [386] 企业费用和消除项经营亏损情况 - 2021财年公司来自企业费用和消除项的经营亏损从4.85亿美元降至2.13亿美元，减少2.72亿美元 [390] 公司债务及现金情况 - 截至2021年9月30日，公司债务33.46亿美元，现金及等价物4.99亿美元，净债务28.47亿美元 [394] 经营活动现金情况 - 2021财年经营活动提供现金6.38亿美元，较2020财年的4.63亿美元增加1.75亿美元，增幅38% [397] 投资活动现金情况 - 2021财年投资活动使用现金6.38亿美元，较2020财年的2.19亿美元和2019财年的3.76亿美元有所增加 [399] 融资活动现金情况 - 2021财年融资活动使用现金6100万美元，包括赎回2026年到期的5.500%优先票据3.25亿美元、3.625%优先担保票据5.24亿美元等，部分被发行2031年到期的3.000%优先担保票据2.44亿美元等抵消[404] - 2020财年融资活动使用现金3.16亿美元，包括偿还2023年到期的5.000%优先担保票据3亿美元等，部分被发行2030年到期的3.875%优先担保票据5.35亿美元等抵消[405] - 2019财年融资活动提供现金8800万美元，包括发行2026年到期的3.625%担保票据所得5.14亿美元，部分被偿还2022年到期的5.625%担保票据2.47亿美元等抵消[406] 公司债务利率及评级情况 - 公司加权平均未偿债务利率从2011年的10.5%降至2021年9月30日的3.2%，标普公司信用评级从2017年的B提升至2021年7月的BB+，穆迪公司家族评级从2016年的B1提升至2020年的Ba3[411] 公司债务发行及赎回情况 - 2021年8月16日，Acquisition Corp.发行2.250%优先担保