公司目标与战略 - [公司目标是实现每股收益和运营资金的可持续长期增长、向股东支付分红以增加现金流和回报、提高投资资本回报率，计划通过获得卓越的风险调整回报、审慎分配资本等方式达成目标][171][172] - [公司目标债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）比率不超过5.5倍，固定费用覆盖率大于3倍，浮动利率债务占总未偿债务的比例低于20%][176] - [公司制定了评估新房地产投资的详细标准化程序，预计继续收购资产以实现增长战略，会积极管理和租赁资产以增加现金流，在需求和回报合理时继续建设开发投资组合][174][175] 重大活动与交易 - [2022年6月30日前完成多项重大活动，包括2021年12月达成收购南非Teraco多数股权协议（估值约35亿美元，8月1日完成交易）、1月发行7.5亿欧元2032年到期的1.375%担保票据（净收益约7.375亿欧元，约合8.353亿美元）、2月赎回4.5亿美元2025年到期的4.750%票据（记录5110万美元债务清偿损失）、3月发行瑞士法郎票据（净收益约2.486亿瑞士法郎，约合2.692亿美元）、6月宣布与Mivne Real Estate成立合资企业开发以色列多租户数据中心园区][177][178][179][180][181] - [2022年8月1日，公司完成收购南非数据中心和互联服务提供商Teraco 55%的多数股权，总价17亿美元现金][243] 数据中心情况 - [截至2022年6月30日，北美数据中心建筑116座，可出租净面积22142838平方英尺，占用率85.0%；欧洲114座，7872464平方英尺，占用率77.5%；亚太地区12座，1577915平方英尺，占用率79.7%；非洲4座，25834平方英尺，占用率59.0%；合并投资组合246座，31619051平方英尺，占用率82.8%；管理的非合并投资组合16座，2383729平方英尺，占用率95.2%；非管理的非合并投资组合35座，2800027平方英尺，占用率86.2%；总投资组合297座，36802807平方英尺，占用率83.9%][184] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日部分地区数据中心可出租净面积和占用率有变化，如北美可出租净面积从21751638平方英尺增至22142838平方英尺，占用率从85.4%降至85.0%；欧洲可出租净面积从7549209平方英尺增至7872464平方英尺，占用率从74.6%升至77.5%等][184] - [2022年6月30日与2021年12月31日相比，稳定投资组合净可出租面积从13,586,548平方英尺增至23,928,498平方英尺，非稳定投资组合从17,095,366平方英尺减至7,690,553平方英尺][201] 收入情况 - [公司大部分收入来自数据中心租赁收入，收入增长依赖于维持或提高占用率][183] - [2022年上半年续约租赁中，0 - 1MW续约租金从238.62美元涨至246.62美元，涨幅3.4%；>1MW从167.43美元涨至182.43美元，涨幅9.0%；其他从39.06美元涨至47.37美元，涨幅21.3%][189] - [截至2022年6月30日，各地区年化租金占比中，北弗吉尼亚为18.7%，芝加哥为9.1%，纽约为6.2%等，其他地区占20.3%][192] - [2022年3个月和6个月总运营收入较2021年同期分别增加约4610万美元和8310万美元，主要因非稳定租赁及其他服务收入增长][203] - [2022年3个月稳定租赁及其他服务收入较2021年同期减少2450万美元，主要因3520万美元不利外汇折算影响，部分被1340万美元租户补偿增加抵消][204] - [2022年6个月稳定租赁及其他服务收入较2021年同期减少4450万美元，主要因5470万美元不利外汇折算影响和1510万美元坏账及直线租金准备金增加，部分被2040万美元租户补偿增加抵消][205] - [2022年3个月非稳定租赁及其他服务收入较2021年同期增加6660万美元，主要因全球开发项目完成增加7340万美元、亚太地区物业产生2620万美元，被出售物业影响及870万美元不利外汇折算影响减少2740万美元抵消][206][208] - [2022年6个月非稳定租赁及其他服务收入较2021年同期增加1.202亿美元，主要因全球开发项目完成增加1.484亿美元、亚太地区物业产生5840万美元，被出售物业影响及1310万美元不利外汇折算影响减少6830万美元抵消][206][209][210] 租约情况 - [公司与客户的租约期限通常长于标准商业租约，截至2022年6月30日，平均剩余租约期限约为五年][186] 运营费用 - [运营费用主要包括公用事业、物业税、物业管理费等，随着业务扩张预计会产生更多运营费用][193][194] - [2022年Q2稳定物业运营和维护费用较2021年同期增加约540万美元，主要因公用事业消费增加1760万美元，部分被租赁物业运营费用减少1220万美元抵消；上半年增加1090万美元，因公用事业消费增加2670万美元，部分被租赁物业运营费用减少1580万美元抵消][213] - [2022年Q2非稳定物业运营和维护费用较2021年同期分别增加3290万美元和1.012亿美元，主要因新完工开发项目组合公用事业消费增加，分别约为2080万美元和7690万美元][214] - [2022年Q2总物业层面费用为4.72551亿美元，较2021年同期的4.31714亿美元增加408.37万美元，增幅9.5%；上半年为9.58368亿美元，较2021年同期的8.45996亿美元增加1123.72万美元，增幅13.3%][212] - [2022年Q2其他运营费用为4963.99万美元，较2021年同期的4758.46万美元增加205.53万美元，增幅4.3%；上半年为9966.69万美元，较2021年同期的9594.36万美元增加372.33万美元，增幅3.9%][218] 其他收入与费用 - [其他收入/（费用）主要包括非合并实体的权益收益、利息费用和所得税费用，最大投资是Ascenty，第二大是Digital Core REIT][197] - [2022年Q2和上半年未合并实体的权益收益分别减少约8600万美元和220万美元，主要因Ascenty未合并实体债务的外汇重估导致权益收益波动][219] - [2022年Q2和上半年物业处置净收益分别减少约50万美元和3.317亿美元，因2021年3月出售欧洲11个数据中心组合获得约3.333亿美元收益][220] - [2022年上半年提前偿债损失较2021年同期增加约3280万美元，主要因2022年2月赎回2025年到期的4.750%票据导致5110万美元损失，部分被2021年2月赎回2023年到期的2.750%票据导致的1830万美元损失抵消][221] - [2022年Q2和上半年所得税费用分别减少3120万美元和2550万美元，主要因2021年第二季度英国公司税率从19%提高到25%导致递延所得税费用增加][222] 融资与资本 - [根据2022年销售协议，公司可发行和出售总发行价高达15亿美元的普通股，净收益用于临时偿还运营合伙企业全球循环信贷安排下的借款、收购物业或业务、资助开发机会等][229] - [公司可能在2023年3月13日前从2021年9月13日完成的普通股公开发行中获得约10亿美元总收益，运营合伙企业预计在实物结算时向公司发行普通合伙人普通合伙单位][230] - [截至2022年6月30日，公司有9920万美元现金及现金等价物，不包括1000万美元受限现金，受限现金主要为合同资本支出和其他存款][240] - [截至2022年6月30日，公司有与建筑合同相关的未完成承诺约19亿美元，其中可报销金额约5510万美元][241] - [公司预计在2022年下半年为开发项目产生13 - 15亿美元资本支出，金额可能因多种因素而变动][242] - [2022年上半年开发项目资本支出为89725.1万美元，2021年同期为94573.5万美元][249] - [2022年和2021年上半年资本化的间接成本分别为7080万美元和5680万美元，其中资本化利息分别约为2890万美元和2300万美元][250] - [截至2022年8月3日，公司全球循环信贷安排下约有8亿美元借款额度可用，该信贷安排最高可借款40.5亿美元][254][255] 债务情况 - [公司可能收购有现有抵押贷款和其他债务的房产，或为收购或再融资产生新债务，债务偿还优先于普通股和优先股现金股息][176] - [截至2022年6月30日，公司债务与总企业价值比率约为27%，债务加权平均初始到期期限约为5.7年][259][260] - [截至2022年6月30日，公司未合并实体担保债务的按比例份额约为7.888亿美元][261] - [截至2022年6月30日，公司固定利率债务（包括利率互换）占总债务的87.6%，可变利率债务占12.4%][262] - [截至2022年6月30日，公司合并债务中固定利率债务账面价值为126.208亿美元，公允价值为110.853亿美元；可变利率债务账面价值为1.7814亿美元，公允价值为1.7814亿美元；总未偿债务账面价值为144.102亿美元，公允价值为128.747亿美元][281] - [假设利率上升10%，利率互换公允价值增加0.1亿美元，可变利率且未进行利率互换的债务年利息费用增加4600万美元，固定利率债务公允价值减少14.39亿美元][281] - [假设利率下降10%，利率互换公允价值减少0.1亿美元，可变利率且未进行利率互换的债务年利息费用减少4600万美元，固定利率债务公允价值增加15.98亿美元][281] 现金流情况 - [2022年上半年经营活动提供的净现金为7.83578亿美元，较2021年同期的8.50491亿美元减少6691.3万美元；投资活动使用的净现金为14.27832亿美元，较2021年同期的5.58645亿美元增加8.69187亿美元；融资活动提供的净现金为6.33091亿美元，较2021年同期的-2.75348亿美元增加9.08439亿美元][266] - [2022年上半年投资活动使用净现金增加主要因2021年3月出售欧洲11个数据中心相关投资、对各非合并实体的投资，以及用于房地产投资改良的现金减少][267] - [2022年上半年融资活动提供净现金增加主要因短期借款现金收益增加、用于偿还无担保票据的现金减少，以及因普通股和普通单位每股股息增加导致股息和分配支付增加][268] 股东权益 - [截至2022年6月30日，非控股股东权益占Digital Realty Trust, L.P.普通股的2.2%][270] - [截至2022年6月30日，约有20万份Digital Realty Trust, L.P.的普通股由杜邦法布罗斯科技公司前持有人持有，受一定限制，未在合并资产负债表中列为永久资本][271] 资金运营与分配 - [2022年第二季度可分配给普通股股东和单位持有人的资金运营为4.51951亿美元，2021年同期为5.14693亿美元；2022年上半年为9.17362亿美元，2021年同期为9.47053亿美元][275] 风险因素 - [报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异，如数据中心需求减少、竞争加剧、运营成本增加等][164] - [公司主要面临欧元、日元、英镑和新加坡元的外汇风险，对巴西雷亚尔的外汇风险因Ascenty实体和解散而受限][282] - [公司通过以当地货币为投资融资和使用外汇远期或期权对冲交易风险来减轻部分外汇波动风险，但效果无法保证][282] - [公司未来收入、现金流和金融工具公允价值取决于市场利率，不使用衍生品进行交易或投机，仅与主要金融机构签订合同][280] - [公司认为通胀带来的增长可至少部分被合同租金增长和费用调整所抵消][272] 内部控制 - [公司维持披露控制和程序，旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，管理层认为这些程序在合理保证水平上有效][284][285] - [公司最近一个财季内，财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化][286] - [运营合伙企业维持披露控制和程序，旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，管理层认为这些程序在合理保证水平上有效][288][289] - [运营合伙企业最近一个财季内，财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化][290]