财务表现 - 第二季度稀释后每股收益从持续经营业务中增加0.16美元至0.03美元，主要由于南美业务部门的高利润率[114] - 2021年上半年稀释后每股收益从持续经营业务中减少0.28美元至亏损0.19美元，主要由于燃煤电厂减值增加[114] - 调整后的每股收益（非GAAP指标）增加0.06美元至0.31美元，主要由于新业务的贡献增加[114] - 公司2021年第二季度总收入为27亿美元，同比增长22%，主要得益于南美和MCAC地区的强劲表现[124][126] - 南美地区收入增长2.53亿美元，同比增长36%，主要由于Angamos合同提前终止、阿根廷发电量和价格上涨以及哥伦比亚现货销售增加[126] - MCAC地区收入增长1.09亿美元，同比增长29%，主要由于多米尼加共和国的LNG销售和合同销售增加，以及墨西哥燃料价格上升[126] - 美国及公用事业部门收入增长5900万美元，同比增长6%，主要由于Southland Energy的PPA启动和萨尔瓦多及AES Indiana的需求增加[126] - 公司2021年上半年总收入为53.35亿美元，同比增长17%，南美地区贡献最大，增长4.25亿美元[132] - 2021年第二季度运营利润增长2.04亿美元，同比增长39%，南美地区贡献最大，增长1.52亿美元[128] - 南美地区运营利润增长1.78亿美元，主要由于哥伦比亚合同利润率提高和阿根廷发电量增加[128] - 美国及公用事业部门运营利润增长2900万美元，主要由于Southland Energy的PPA启动和萨尔瓦多需求增加[130] - MCAC地区运营利润下降1300万美元，主要由于Itabo出售和巴拿马发电量减少[130] - 公司2021年上半年运营利润增长3.61亿美元，同比增长35%，南美地区贡献最大，增长3.27亿美元[124] - 公司2021年上半年合并营业利润率增加3.61亿美元，同比增长35%，主要受南美洲业务驱动[134] - 2021年上半年一般及行政费用增加1300万美元，同比增长17%，主要由于业务发展活动增加[135] - 2021年上半年利息费用减少2400万美元，同比下降5%，主要由于母公司再融资导致的利率下降[136] - 2021年上半年利息收入增加700万美元，同比增长5%，主要由于AES储能Alamitos项目的销售型租赁应收款[138] - 2021年上半年债务清偿损失减少2200万美元，同比下降54%，主要由于2020年母公司赎回高级票据的损失[139] - 2021年上半年其他收入增加1.72亿美元，主要由于sPower开发平台股权重估收益[139] - 2021年上半年资产减值费用增加13.39亿美元，主要由于智利AES Andes的8.04亿美元减值[142] - 2021年上半年外汇交易损失3700万美元，主要由于阿根廷政府应收款的外汇衍生品未实现损失[143] - 2021年上半年所得税收益5100万美元，有效税率42%，主要由于智利和波多黎各的资产减值影响[145] - 2021年上半年归属于非控股权益和子公司可赎回股票的净收入减少1.57亿美元，同比下降92%，主要由于智利长期资产减值[148] - 公司2021年第二季度归属于AES Corporation的净收入为2800万美元，相比2020年同期的亏损8300万美元，增加了1.11亿美元[149] - 2021年上半年归属于AES Corporation的净亏损为1.2亿美元，相比2020年同期的净收入6100万美元，减少了1.81亿美元[151] - 南美业务部门（SBU）因Angamos的早期合同终止获得净收益，推动了利润增长[149][151] - 公司在智利和波多黎罗的长期资产减值，以及Mountain View I & II的减值，导致净收入下降[150][151] - 2021年第二季度调整后的营业利润为4.11亿美元，相比2020年同期的3.67亿美元有所增长[154] - 2021年上半年调整后的税前利润（Adjusted PTC）为5.5亿美元，相比2020年同期的4.88亿美元有所增长[157] - 2021年第二季度调整后的每股收益（Adjusted EPS）为0.31美元，相比2020年同期的0.25美元有所增长[159] - 公司调整了非GAAP指标的定义，排除了与Angamos早期合同终止相关的净收益，以提高财务数据的可比性[152] - 2021年第二季度公司因Fluence发行新股获得部分处置收益，推动了净收入增长[149][151] - AES公司在2021年第二季度的运营利润增加了2900万美元，同比增长21%，主要由于Southland Energy的CCGT单位在2021年全季度合同下的运营[161][163] - AES公司在2021年上半年的运营利润增加了1600万美元，同比增长6%，主要由于Southland Energy的CCGT单位在2021年全季度合同下的运营[164] - AES公司在南美地区的运营利润在2021年第二季度增加了1.52亿美元，同比增长79%，主要由于智利的Angamos项目早期合同终止带来的收入[166][167] - AES公司在南美地区的运营利润在2021年上半年增加了3.27亿美元，同比增长88%，主要由于智利的Angamos项目早期合同终止带来的收入[168] - AES公司在2021年第二季度的调整后运营利润增加了900万美元，同比增长8%，主要由于Southland Energy的CCGT单位在2021年全季度合同下的运营[163] - AES公司在2021年上半年的调整后运营利润增加了5100万美元，同比增长26%，主要由于Southland Energy的CCGT单位在2021年全季度合同下的运营[164] - AES公司在南美地区的调整后运营利润在2021年第二季度增加了400万美元，同比增长4%，主要由于智利的Angamos项目早期合同终止带来的收入[167] - AES公司在南美地区的调整后运营利润在2021年上半年增加了2100万美元，同比增长10%，主要由于智利的Angamos项目早期合同终止带来的收入[168] - AES公司在2021年第二季度的调整后税前利润增加了7100万美元，主要由于美国可再生能源业务的贡献[163] - AES公司在2021年上半年的调整后税前利润增加了4400万美元，主要由于美国可再生能源业务的贡献[164] - 2021年第二季度运营利润率下降1300万美元，降幅为10%，主要由于多米尼加共和国、巴拿马和墨西哥的业务减少[171][172] - 2021年上半年运营利润率下降3100万美元，降幅为11%，主要由于多米尼加共和国、巴拿马和墨西哥的业务减少[173][174] - 2021年第二季度调整后运营利润率下降200万美元，降幅为2%，主要由于上述业务减少[172] - 2021年上半年调整后运营利润率下降1100万美元，降幅为6%，主要由于上述业务减少[174] - 2021年第二季度调整后税前利润（PTC）增加500万美元，增幅为8%，主要由于墨西哥的股权收益增加和巴拿马的利息支出减少[173] - 2021年上半年调整后税前利润（PTC）减少1200万美元，降幅为8%，主要由于调整后运营利润率的下降[175] - 欧亚地区2021年上半年运营利润率增加1200万美元，增幅为12%，主要由于保加利亚的欧元升值和越南Mong Duong项目的运营表现改善[176][178] - 调整后净收入增加6.95亿美元，主要由于南美业务部门利润率提高以及所得税和利息支出减少，部分被MCAC业务部门利润率下降所抵消[214] - 营运资本需求增加9.11亿美元，主要由于所得税负债减少、Angamos的递延收入减少以及Tietê的GSF负债支付时间安排[214] - 投资活动净现金使用减少2.16亿美元，主要由于2021年短期投资购买净额减少[215] - 短期投资活动收益增加1.8亿美元，主要由于AES Brasil的短期投资购买净额减少[217] - 资本支出增加3700万美元，主要由于AES Indiana的TDSIC投资增加、Clean Energy和AES Brasil的可再生能源项目支出增加[219] - 增长支出增加4800万美元，主要由于AES Indiana的TDSIC投资增加、Clean Energy和AES Brasil的可再生能源项目支出增加[219] - 维护支出减少900万美元，主要由于AES Indiana项目支付时间安排以及Andres的蒸汽轮机雷击损坏支出减少[219] 可再生能源与储能项目 - 公司签署了2,912吉瓦的可再生能源购电协议（PPA），包括为谷歌在弗吉尼亚的数据中心提供500兆瓦的无碳能源[119] - 公司计划到2025年每年签署3-4吉瓦的可再生能源PPA，并目标在2025年底将燃煤发电量降至总发电量的10%以下[119] - 2021年至今，公司已完成或收购了315兆瓦的可再生能源和储能项目[123] - 公司签署或同意收购2,912兆瓦的可再生能源和储能项目，使其积压订单达到8,471兆瓦[123] - AES Andes宣布退役1.1吉瓦的燃煤发电，使公司的燃煤发电量降至总发电量的约20%[123] - 公司与InterEnergy Power & Gas Limited合资完成了670兆瓦的联合循环天然气开发项目的收购[123] 资产减值与业务挑战 - 公司在智利的业务可能受到新宪法起草和社会动荡的影响，同时智利政府已设立能源价格稳定基金[184] - 波多黎各的业务面临经济挑战，公司已确认475万美元的资产减值费用，主要由于煤炭发电资产的不可恢复性[185] - 公司因智利政府脱碳计划，对Ventanas 1和Ventanas 2煤电厂进行减值分析，确认资产减值费用为8.04亿美元（净额5.4亿美元）[191] - 公司因波多黎各能源公共政策法案，对波多黎各的煤电厂进行减值分析，确认资产减值费用为4.75亿美元[192] - 公司因夏威夷州立法禁止煤炭发电，对夏威夷的煤电厂进行减值分析，确认资产账面价值为2500万美元[193] - 公司因保加利亚电力市场改革计划，对AES Maritza的PPA进行审查，认为其长期资产账面价值约为10亿美元可回收[195] - 公司因AES Indiana的煤电厂退役计划，申请批准并成本回收，包括Petersburg Unit 1和Unit 2的退役[197] - 公司因AES Indiana的分布式发电计划，申请批准新的EDG费率，预计2022年7月生效[198] - 公司因AES Ohio的智能电网计划，获得PUCO批准，计划现代化其配电网络[196] - 公司因CSAPR更新规则，预计未来可能需要购买额外的NOx排放配额，可能产生重大成本[203] - 公司在2021年上半年确认了13亿美元的资产减值费用，主要与长期资产减值相关[201] - 公司因智利脱碳计划，对Ventanas 3、Ventanas 4、Angamos 1和Angamos 2电厂进行减值分析，确认资产账面价值为11亿美元可回收[191] 现金流与债务 - 公司截至2021年6月30日的无限制现金及现金等价物为12亿美元，其中母公司持有3.73亿美元[206] - 公司非追索债务总额为165亿美元，追索债务总额为34亿美元[206] - 公司预计通过子公司运营活动产生的净现金流或再融资活动偿还13亿美元的非追索债务[206] - 公司2021年上半年现金来源主要为债务融资、运营活动现金流和短期投资出售，总额为40.06亿美元[210] - 公司2021年上半年现金使用主要用于资本支出、非追索债务偿还和短期投资购买，总额为38.07亿美元[210] - 公司2021年上半年运营活动产生的净现金流为6.04亿美元，同比下降2.16亿美元[212] - 公司2021年上半年投资活动现金流为-11.45亿美元，较2020年同期增加2.16亿美元[211] - 公司2021年上半年融资活动现金流为6.82亿美元，较2020年同期减少4.76亿美元[211] - 公司母公司提供的财务和绩效相关担保总额为20亿美元[207] - 公司2021年上半年支付了2亿美元的普通股股息[210] - 母公司流动性总额为13.14亿美元，较2020年12月31日的9.24亿美元有所增加[224] - 母公司支付了每股0.1505美元的股息，分别在2021年第一季度和第二季度支付[225] - 公司总追索债务为34亿美元，截至2021年6月30日和2020年12月31日保持不变[226] - 非追索债务中，当前债务总额为13亿美元，其中2.61亿美元与三个子公司的技术性违约有关[228] 市场风险与对冲策略 - 公司面临的主要市场风险包括电力、石油、天然气、煤炭和环境信用价格波动，以及汇率和利率波动[231] - 公司预计2021年商品价格每变动10%，税前收益将受到以下影响：天然气为500万美元，石油、煤炭和电力均低于500万美元[232] - 公司在南美业务中，智利的合同销售主要通过煤炭价格指数调整能源价格，未指数化的部分通过国际煤炭金融工具进行对冲，期限最长三年[233] - 公司在哥伦比亚采用短期销售策略，未签约部分暴露于现货市场风险，巴西的水电设施通过合同销售覆盖，但在干旱条件下可能需要以现货价格购买电力[233] - 公司在MCAC业务中，巴拿马业务高度依赖水文条件，若水文流入量与合同量不符，业务将受到现货电力价格波动的影响[233] - 公司预计2021年美元升值10%将影响欧元现金分配500万美元，巴西雷亚尔和哥伦比亚比索均低于500万美元[234] - 公司2021年6月30日的税前收益对利率上升100个基点的敏感性为1000万美元，涉及阿根廷比索、巴西雷亚尔、智利比索、哥伦比亚比索、欧元和美元债务[236] - 公司需遵守CSAPR（跨州空气污染规则），在印第安纳州和马里兰州通过现有控制和购买排放配额来满足要求[202] - 公司预计2021年臭氧季节将实施新的CSAPR NOx臭氧季节交易计划，可能导致需要购买额外的排放配额[203]