公司收购情况 - 公司完成对Appreciate、AdColony和Fyber的收购，Appreciate收购总价20,003美元，AdColony收购总价预计400,000 - 425,000美元，Fyber收购总价最高600,000美元[11][13][18] - 公司与Otello就AdColony收购的 earn - out 付款义务达成协议，固定金额为204,500美元，付款日期为2022年1月15日[14] - 公司收购至少95.1%的Fyber多数投票股份，截至2022年3月31日，公司对Fyber的所有权比例约为99.5%，预计2023财年完成剩余股份收购[16][21] - 因Fyber净收入情况，截至2022年3月31日，公司对或有 earn - out 对价的应计公允价值为50,000美元，通过发行约120万股普通股结算[20] - 公司向Fyber少数股东发起公开要约收购，要约价格为每股0.84欧元[21] 公司业务线情况 - 公司On Device Media业务包括Application Media和Content Media，通过与无线运营商和OEM合作优化收入[23] - 公司In - App Media - Fyber业务为移动应用发布商和开发者提供广告变现平台[24] - 公司In - App Media - AdColony业务包括平台、品牌和绩效服务以及转售活动，帮助客户实现广告目标[26] 公司竞争情况 - 公司在移动应用生态系统面临多方面竞争，主要竞争因素包括技术提升、行业经验、第三方关系等[27][31] - 移动广告行业竞争激烈，公司面临来自谷歌、脸书等公司的竞争，可能导致销售困难和利润下降[106][107][108][110] - 公司竞争对手在全球或特定地理市场具有优势，如更大的收入和财务资源等[111] - 若公司无法有效竞争，销售、利润率可能下降，市场份额可能丢失[112] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2022、2021和2020财年的产品开发总成本分别为52,723美元、20,119美元和12,018美元[32] - 2020财年，主要客户Oath Inc.占公司净收入的15.3%；2021和2022财年，无单一客户占比超10%[36] - 2020财年，合作伙伴Verizon Wireless和AT&T分别占净收入的37.3%和30.0%；2021财年，T-Mobile US、AT&T、Verizon Wireless和America Movil分别占26.4%、22.3%、18.5%和10.8%；2022财年，无单一合作伙伴占比超10%[38] 公司员工福利情况 - 截至2022年3月31日，公司全球全职员工844人，其中北美364人、欧洲和中东262人、亚太205人、拉丁美洲13人[42] - 员工绩效奖金至少为基本工资的10%，可根据绩效大幅提高[42] - 员工享有12周100%基本工资的短期带薪残疾假，包括育儿假[42] - 公司为员工提供最高1000美元的居家办公设置或个人费用补贴[46] 公司业务季节性情况 - 公司业务受广告商季节性支出影响，预计第三和第四财季关键指标高于前几个季度[41] 公司合同期限情况 - 公司与无线运营商和OEM的合同多为2 - 4年，与第三方广告商和代理商的合同多为短期（少于1年）[39] 公司面临的风险情况 - 公司面临市场、竞争、监管、运营等多方面风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[54][55][57][58][59][60][61] - 公司产品和服务市场快速演变，未来可能无法实现或维持盈利[54] - 公司财务报告内部控制和披露控制程序存在重大缺陷，可能导致财务报表出现重大错报[62] - 公司有有担保和无担保债务，可能限制财务灵活性，偿债和履行其他义务需大量现金[62] - 公司普通股市场价格可能高度波动，股权或债务融资、发行新股可能导致股价下跌[62] - 公司产品和服务市场快速演变，可能增长有限或下滑，未来成功取决于市场增长及自身适应能力[64] - 公司有净亏损历史，未来可能继续亏损，若营收增长无法抵消运营费用增加，将无法盈利[72] - 公司近期完成对Appreciate、AdColony和Fyber的收购，整合不成功或延迟可能影响未来业绩[73][74][75][77][78] - 公司增长对管理和基础设施提出高要求，若无法有效实施改进，可能损害业务和财务状况[79] - 公司业务全球化，面临国际运营带来的政治、监管、法律等风险，可能增加成本、阻碍增长[81][82] - 公司国际扩张可能比预期成本高，发展中国家的不稳定因素可能影响扩张和业务[82][83] - 俄乌冲突对地缘政治和全球经济造成负面影响，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[85][86] - 俄乌冲突或使公司运营成本大幅增加、客户和广告支出减少、产品服务部署延迟等，还会限制新投资和收购能力[87] - 公司财务结果季度间差异大且难预测，收入意外不足会对季度财务结果产生不利影响[88] - 公司运营结果受新产品发布数量和时间、产品受欢迎程度、定价政策等多种因素影响[89][91] - 公司大量收入来自少数无线运营商和客户，若合作终止或付款违约，财务状况和经营成果将受影响[92] - 公司设备媒体业务依赖与运营商和原始设备制造商的关系，若关系维护不佳，将减少收入[93] - 公司广告收入受广告支出水平影响，少数广告客户占比大，客户集中增加收入波动风险[98][99] - 若公司商誉受损，需在财务报表中记录重大费用，对经营成果产生负面影响[102] - 公共卫生问题如新冠疫情可能影响公司业务和财务结果，包括设备销售减少、客户支出减少等[104] - 全球经济低迷和市场动荡会对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[105] 公司技术相关风险情况 - 公司业务依赖智能手机等移动设备使用量增长，若不增长，可寻址市场规模受限[113][114] - 移动广告市场发展可能慢于预期，影响公司增加收入[116] - 无线通信技术变化快，公司若无法跟上，产品服务可能落后，影响财务状况[117] - 移动设备复杂性和不兼容性可能增加公司产品服务开发资源投入[118][119] - 若无线用户不继续用移动设备访问内容，公司业务增长和未来收入受影响[120][121] - 技术平台转变可能延长公司产品开发周期、增加成本、降低质量[123][124] 公司业务依赖情况 - 公司依赖出版商等提供广告库存，库存供应下降或受限会影响公司业务[131][132] - 公司业务依赖无线通信基础设施的增长和维护，基础设施问题会影响公司业务[134] - 公司声誉和业务依赖产品、服务及基础设施可靠运行，客户增长需增加基础设施投入，否则可能无法满足需求[139] - 公司平台复杂，存在运营和性能问题风险，包括系统故障、升级错误等，还可能受自然灾害等影响[140] - 公司大量网络基础设施由第三方提供，其服务中断或故障会损害公司业务，且公司对其控制有限[141] - 公司产品、服务和系统依赖的软件可能存在错误、漏洞等问题，会导致客户体验差、收入损失等[143] - 公司依赖第三方数据中心和云基础设施，其运营中断、容量限制等会对公司业务和财务产生不利影响[144][145] - 公司与广告商和出版商客户的合同多为短期可取消，可能无法保留关键客户，大客户减少使用会使公司收入显著降低[146][149] - 公司业务高度依赖移动设备行业发展，若产品与设备、操作系统不兼容，业务增长将受影响[150] - 控制操作系统的第三方可改变技术要求、政策等，限制公司数据使用，影响公司业务和财务状况[153][155] 公司数据隐私与法规风险情况 - 公司业务涉及机密和个人信息处理，信息泄露会导致声誉损害、法律索赔和业务损失[157][158] - 第三方对数据使用的限制，如对“第三方cookie”的限制，会使公司业绩下降、失去广告商和收入[159][160] - 2021年4月起，苹果要求用户选择加入才允许访问其唯一标识符，可能影响公司移动广告业务增长[164] - 欧盟《电子隐私指令》要求用户明确同意才能访问其计算机信息，拟议的《电子隐私条例》虽未通过，但可能提高使用cookie的标准，违规罚款可能很严重[165] - 违反GDPR的罚款最高可达2000万欧元或全球营业额的4%，还可能面临监管调查、声誉损害等后果[175] - 英国GDPR的罚款与GDPR类似，最高可达2000万欧元（1750万英镑）或全球营业额的4%[176] - 2020年1月1日CCPA生效，7月1日可由加州总检察长强制执行，该法案增加公司合规成本和潜在责任，可能对广告业务产生重大不利影响[178] - 2023年1月1日CPRA将实质性生效，该法案增加公司义务，修改CCPA内容，可能带来更多不确定性和合规成本[179] - 2023年1月1日弗吉尼亚州《消费者数据保护法》生效，7月1日科罗拉多州《隐私法》生效，12月31日犹他州《消费者隐私法》生效[180] - 数字广告依赖设备标识符，常用浏览器允许用户修改设置阻止或删除cookie，部分浏览器默认阻止第三方cookie，谷歌也对第三方cookie进行限制，可能损害公司业务[163] - 2020年7月16日，欧盟法院在Schrems II案中使欧盟 - 美国隐私盾框架失效，增加了从欧洲经济区向美国传输个人数据的复杂性和不确定性[181] - 2022年3月25日，美国和欧盟宣布就跨大西洋数据传输达成“原则性协议”，但生效时间和能否通过审查尚不明确[184] - 《儿童在线隐私保护法》要求公司在收集13岁以下儿童个人信息前获得家长同意，GDPR和UK GDPR要求处理13 - 16岁儿童个人数据需获家长同意，CCPA要求出售加州16岁以下儿童个人信息前获同意[186] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂和反腐败法律约束，在腐败问题严重国家开展业务会增加违法风险[192] - 作为美国公司，需遵守美国出口管制和经济制裁法律法规，违反可能导致重大刑事或民事罚款及声誉损害[194] - 公司出口技术可能需政府授权，遵守相关法规可能耗时并导致机会延迟或丧失[196] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司平台的提供和客户使用，法规变化可能影响平台在国际市场的推出[197] - 公司业务依赖对营销、广告和推广相关法规的理解，法规不利变化或理解不当会影响业务和收入[198] - 媒体和无线通信行业的政府监管变化可能限制行业发展，减少公司产品和服务的销售[200] - 手机使用与健康问题的关联或相关媒体报道可能增加政府监管，降低对公司产品和服务的需求[201] 公司业务收入波动情况 - 公司设备媒体收入可能因移动设备销售情况大幅波动，且难以预测特定设备需求水平[204] - 无线运营商若减少公司产品展示位置或数量，公司收入可能下降[204] 公司法律索赔风险情况 - 公司广告客户活动若违规，可能损害公司声誉并使其面临法律索赔[205] - 公司可能因广告内容侵权等问题被第三方或监管机构索赔[205] 公司业务增长不确定性情况 - 移动应用和广告领域较新，公司该领域收入增长不确定[206] - 移动运营商和OEM行业变化可能影响公司业务增长和财务表现[207] - 应用安装广告成本（CPI）收入可能受终端用户应用“打开率”影响[207] - 若无法增加收入或有效变现客户关系，公司财务表现和收入增长能力将受负面影响[207] - 公司在移动设备上的增长和变现依赖于无法控制的移动操作系统、网络和标准[209]