报告前瞻性与陈述风险 - 报告包含前瞻性陈述，其基于公司对未来表现的信念、假设和预期，但受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[5] 财务报表合并与列报原则 - 公司按美国公认会计原则（GAAP）需合并特定实体，合并时在综合财务报表中按总额反映资产、负债等，同时消除相关费用[7] - 报告除按GAAP列报综合业绩外，还按“细分板块基础”和“非合并报告基础”列报收入、费用等结果[8] 运营管理集团职能 - 运营管理集团（OMG）为可报告板块提供基础设施和行政支持，其收入和费用不分配到可报告板块，但评估财务表现时会考虑其成本结构[9] - OMG由共享资源组组成，为公司运营部门提供支持，其收入和费用不分配到可报告部门[202] 关键金融指标定义 - “资产托管规模（AUM）”指公司管理的资产，不同类型基金的AUM计算方式不同，还包括特殊目的收购公司（SPAC）首次公开募股筹集的资金[11] - “收费AUM（FPAUM）”指公司直接赚取管理费的AUM，不同类型基金的FPAUM计算方式不同[11][13] - “费用相关收益（FRE）”是一项非GAAP指标，用于评估核心运营表现，与GAAP计算的税前收入不同[13] - “激励资格AUM（IEAUM）”指可能产生附带权益和激励费用的AUM，“激励产生AUM（IGAUM）”指当前正在产生附带权益和激励费用的AUM[13] - “管理费”指公司为基金提供咨询服务赚取的费用，通常基于资产公允价值等的一定百分比[13] - “资本净流入”指期间的净新承诺，包括股权和债务承诺等，减去开放式基金等的赎回[13] 优先股赎回情况 - 公司7% A系列优先股于2021年6月30日全额赎回[15] 财务数据关键指标变化 - 2022年6月30日现金及现金等价物为2.52867亿美元，2021年12月31日为3.43655亿美元[21] - 2022年6月30日投资（含应计附带权益）为39.27506亿美元，2021年12月31日为36.84264亿美元[21] - 2022年6月30日总资产为212.26215亿美元，2021年12月31日为216.05164亿美元[21] - 2022年6月30日总负债为164.6455亿美元，2021年12月31日为166.9473亿美元[21] - 2022年6月30日可赎回权益在合并基金中为1亿美元，2021年12月31日同样为1亿美元[21] - 2022年6月30日股东权益为16.39366亿美元，2021年12月31日为18.25227亿美元[21] - 2022年6月30日总权益为36.68147亿美元，2021年12月31日为38.14426亿美元[21] - 2022年6月30日A类普通股发行及流通股数为1.7183735亿股，2021年12月31日为1.68351305亿股[21] - 2022年6月30日C类普通股发行及流通股数为1.18448147亿股，2021年12月31日为1.18609332亿股[21] - 2022年Q2管理费用为520,560美元，2021年同期为367,286美元；2022年上半年为997,892美元，2021年同期为687,559美元[23] - 2022年Q2总营收为601,430美元，2021年同期为1,294,819美元；2022年上半年为1,316,429美元，2021年同期为1,953,207美元[23] - 2022年Q2总费用为552,868美元，2021年同期为1,024,732美元；2022年上半年为1,164,552美元，2021年同期为1,549,841美元[23] - 2022年Q2净利润为53,606美元，2021年同期为271,319美元；2022年上半年为194,504美元，2021年同期为435,629美元[23][25] - 2022年Q2归属于Ares Management Corporation的净利润为39,731美元，2021年同期为124,980美元；2022年上半年为85,594美元，2021年同期为177,933美元[23] - 2022年Q2 A类和无投票权普通股基本每股净收益为0.21美元，2021年同期为0.70美元；2022年上半年为0.45美元，2021年同期为1.07美元[23] - 2022年Q2 A类和无投票权普通股摊薄每股净收益为0.21美元，2021年同期为0.69美元；2022年上半年为0.45美元，2021年同期为1.03美元[23] - 2022年Q2其他综合收益为23,962美元，2021年同期为274,777美元；2022年上半年为152,467美元，2021年同期为428,514美元[25] - 2022年Q2归属于Ares Management Corporation的综合收益为28,558美元，2021年同期为142,402美元；2022年上半年为70,257美元，2021年同期为200,235美元[25] - 2020年12月31日总权益为2471774千美元[31] - 2021年6月30日总权益为3441115千美元，较2020年12月31日增长39.22%[31] - 2021年12月31日总权益为3814426千美元，较2021年6月30日增长10.85%[28][31] - 2022年3月31日总权益为3667621千美元，较2021年12月31日下降3.85%[28] - 2022年6月30日总权益为3668147千美元，较2022年3月31日基本持平[28] - 2021年12月31日至2022年3月31日，因所有权权益变动及相关税收优惠导致总权益减少182191千美元[28] - 2022年3月31日至2022年6月30日，资本贡献使总权益增加136319千美元[28] - 2021年12月31日至2022年3月31日，股息/分配使总权益减少246844千美元[28] - 2022年3月31日至2022年6月30日，净收入使总权益增加54063千美元[28] - 2021年12月31日至2022年3月31日，股权补偿使总权益增加53602千美元[28] - 2022年上半年净收入为194,504千美元，2021年同期为435,629千美元[33] - 2022年上半年经营活动使用的净现金为568,198千美元，2021年同期为1,069,043千美元[33] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为320,125千美元，2021年同期为786,096千美元[33] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为815,494千美元，2021年同期为1,894,872千美元[33] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少90,788千美元，2021年同期增加43,094千美元[33] 公司收购情况 - 2021年6月2日公司完成对Landmark Partners, LLC的收购，收购对价为11.03亿美元，其中现金8.03亿美元，股权2.99亿美元[48][49] - Landmark收购中可辨认资产公允价值为7.58亿美元，负债为7321.6万美元，净可辨认资产为6.85亿美元，商誉4.18亿美元[50] - 公司为Landmark收购中的管理合同、客户关系和商标分别分配了4.26亿美元、1.97亿美元和8620万美元的购买价格[51] - 收购的管理合同和客户关系加权平均摊销期分别为7.4年和11.8年，商标具有不确定使用寿命[51] - 2021年7月1日，公司子公司完成对Black Creek Group美国房地产投资咨询和分销业务100%股权的收购[55] - 2022年2月10日，公司子公司完成对AMP Capital基础设施债务平台的收购，收购对价公允价值总计3.286亿美元，包括3.158亿美元现金和1280万美元A类普通股受限股[56][57] 无形资产与商誉情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为14.54亿美元和14.23亿美元；2022年和2021年第二季度无形资产摊销费用分别为3560万美元和1730万美元，上半年分别为6870万美元和2790万美元[61] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉分别为9.984亿美元和7.879亿美元；与基础设施债务收购相关，公司将2.134亿美元的购买价格分配至商誉[62] - 公司将1050万美元的商誉从私募股权集团重新分配至实物资产集团；原房地产集团的全部商誉5330万美元相应重新分配至实物资产集团[63] - 2022年和2021年上半年均未记录商誉减值[65] 投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司投资总额分别为39.28亿美元和36.84亿美元；2022年和2021年第二季度权益法投资净损失和净收益分别为640万美元和5380万美元，上半年净收益分别为880万美元和8040万美元[66][67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合并基金投资总额分别为125.52亿美元和128.17亿美元[71] - 截至2022年6月30日，公司及合并基金按公允价值计量的总资产为178,111千美元，总负债为10,818千美元[78] - 截至2022年6月30日，公司及合并基金投资中，固定收益投资总额为11,039,478千美元，权益证券为480,914千美元，合伙权益为1,031,580千美元[79] - 截至2021年12月31日，公司及合并基金按公允价值计量的总资产为177,059千美元，总负债为57,763千美元[82] - 截至2021年12月31日，公司及合并基金投资中，固定收益投资总额为11,768,099千美元，权益证券为340,272千美元，合伙权益为708,307千美元[83] - 2022年第二季度末，公司Level III资产中权益证券余额为113,881千美元，固定收益为46,356千美元，合伙权益为2,575千美元[85] - 2022年第二季度末，公司Level III负债中或有对价余额为10,748千美元[85] - 2022年第二季度，公司Level III资产和负债公允价值变动为 - 198千美元[85] - 2022年第二季度，公司Level III资产销售/结算金额为 - 1,927千美元[85] - 2022年第二季度，公司Level III资产实现和未实现的净增值（贬值）为 - 3,793千美元[85] - 2022年第二季度，公司与仍持有的金融资产和负债相关的计入收益的未实现净增值/贬值变动为 - 3,991千美元[85] - 截至2022年6月30日六个月，合并基金III级净资产期初余额为13.17703亿美元，期末余额为18.04256亿美元[95] - 截至2022年6月30日六个月，公司III级资产期初余额为1.06486亿美元，期末余额为1.52064亿美元[94] - 截至2021年6月30日六个月，合并基金III级净资产期初余额为10.32365亿美元，期末余额为9.38346亿美元[91] - 截至2021年6月30日六个月，公司III级资产期初余额为1.44336亿美元，期末余额为1.65655亿美元[98] - 截至2021年6月30日三个月，公司III级资产期初余额为1.45338亿美元，期末余额为1.65655亿美元[90] - 2022年6月30日止六个月，合并基金权益证券购买额为1.17642亿美元，销售/结算额为0.28611亿美元[95] - 2022年6月30日止六个月，公司权益证券购买额无数据，销售/结算额为0.1147亿美元[94] - 2021年6月30日止六个月，合并基金权益证券购买额为0.0789亿美元，销售/结算额为0.0731亿美元[91] - 2021年6月30日止六个月，公司权益证券购买额为0.19278亿美元，销售/结算额无数据[98] - 2021年6月30日止三个月，公司权益证券购买额为0.19278亿美元，销售/结算额无数据[90] - 合并基金第三层次净资产期初余额总计996,265千美元，期末余额为938,346千美元[99] - 公司第三层次资产公允价值总计162,812千美元，负债为 - 10,748千美元[103] - 合并基金第三层次资产公允价值总计1,807,291千美元，负债为 - 3,035千美元[104] - 公司第三层次资产中，部分股权证券采用折现现金流估值，折现率范围14.0% - 20.0%，加权平均14