财务报表合并原则 - 公司需按美国公认会计原则（GAAP）合并特定实体，合并时在合并财务报表中按总额反映资产、负债等[8] - 公司除按GAAP列报合并结果外，还按“细分板块基础”和“非合并报告基础”列报收入、费用等结果[9] 关键指标定义 - “ARCC Part II Fees”指特定条件下按日历年年底支付的费用[12] - “资产总规模（AUM）”指公司管理的资产，不同类型基金计算方式不同[12] - “收费资产规模（FPAUM）”指公司直接赚取管理费的AUM，不同类型基金计算方式不同[12] - “费用相关收益（FRE）”是评估核心运营绩效的非GAAP指标，与GAAP计算的税前收入不同[12][13] - “激励合格资产规模（IEAUM）”指可能产生绩效收入的AUM[13] - “激励产生资产规模（IGAUM）”指当前正在产生已实现或未实现绩效收入的AUM[13] - “永久资本”指基金中无赎回条款或无需向投资者返还资本的资本[13] - “已实现收入（RI）”是管理层评估业务绩效的非GAAP运营指标，与税前收入不同[14] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为16,535,929千美元和15,168,992千美元，增长约9.01%[18] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总营收分别为658,388千美元和13,409千美元，增长约4810.91%[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总费用分别为525,109千美元和81,959千美元，增长约540.69%[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净收入分别为164,310千美元和 - 275,797千美元，扭亏为盈[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，归属于Ares Management Corporation的净收入分别为58,378千美元和 - 31,036千美元，扭亏为盈[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，Ares Management Corporation A类普通股基本每股净收入分别为0.33美元和 - 0.33美元，扭亏为盈[20] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收入分别为153,737千美元和 - 290,005千美元，扭亏为盈[23] - 2021年第一季度和2020年第一季度，归属于Ares Management Corporation的综合收入分别为57,833千美元和 - 35,838千美元，扭亏为盈[23] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为13,084,629千美元和12,596,852千美元，增长约3.87%[18] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为1,161,499千美元和1,193,685千美元，下降约2.70%[18] - 2020年12月31日公司总权益为2471774000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，所有权权益及相关税收优惠变动使权益减少86139000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，资本投入使权益增加11011000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，股息/分配使权益减少186022000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，净收入使权益增加164278000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，货币换算调整（税后）使权益减少9983000美元[26] - 2020年12月31日至2021年3月31日，股权补偿使权益增加55649000美元[26] - 2021年3月31日公司总权益为2420568000美元[26] - 2019年12月31日公司总权益为1858598000美元[29] - 2020年6月30日公司总权益为2003748000美元[29] - 2021年第一季度净收入为164,310千美元，2020年同期净亏损为275,797千美元[31] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为741,118千美元，2020年同期为363,237千美元[31] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为3,284千美元，2020年同期为38,906千美元[31] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为817,211千美元，2020年同期为1,445,552千美元[31] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加70,060千美元，2020年同期为1,029,289千美元[31] - 2021年3月31日无形资产净值为2.10411亿美元，2020年12月31日为2.22088亿美元；2021年和2020年第一季度无形资产摊销费用分别为1060万美元和100万美元[49] - 2021年3月31日商誉总值为3.7002亿美元，2020年12月31日为3.71047亿美元，外币折算影响为-1027万美元[51] - 2021年3月31日权益法投资总额为18.77438亿美元，占比97.1%；2020年12月31日为16.28403亿美元，占比96.8%[53] - 2021年第一季度权益法投资净收益为2660万美元，2020年第一季度净亏损为2880万美元[54] - 2021年3月31日合并基金投资总额为119.48213亿美元，2020年12月31日为108.77097亿美元[58] - 2021年3月31日固定收益投资占比95.9%，其中贷款占比84.0%；2020年12月31日固定收益投资占比95.7%，贷款占比92.1%[58] - 2021年3月31日公司持有的SPAC对美国国债的投资超过公司总资产的5%，国债将于2021年5月到期，收益率约为0.3%[58] - 2021年3月31日公司以公允价值计量的金融资产总额为1.50454亿美元，金融负债总额为-74.6万美元[64] - 截至2020年12月31日，合并基金公允价值计量的总资产为11,948,213千美元，总负债为9,859,240千美元[65] - 截至2020年12月31日，公司公允价值计量的总资产为147,992千美元，总负债为1,565千美元[68] - 截至2021年3月31日，公司Level III资产期末余额为145,338千美元，较期初增加1,002千美元[72] - 截至2021年3月31日，合并基金Level III净资产期末余额为1,032,365千美元，较期初增加36,100千美元[73] - 2021年第一季度，公司Level III资产实现净增值2,541千美元[72] - 2021年第一季度，合并基金Level III净资产实现净增值1,147千美元[73] - 截至2020年3月31日，公司Level III资产期末余额为82,623千美元，较期初减少36,456千美元[76] - 2020年第一季度，公司Level III资产实现净贬值7,953千美元[76] - 2021年第一季度，合并基金Level III净资产中，固定收益资产转入221,555千美元，转出209,002千美元[73] - 2020年第一季度，公司Level III资产中，固定收益资产因合并变化转入3,686千美元[76] - 合并基金第三层次净资产期初余额为7.1703亿美元，期末余额为16.29353亿美元[77] - 公司第三层次资产2021年3月31日公允价值为1.45338亿美元，2020年12月31日为1.44336亿美元[81][85] - 合并基金第三层次资产2021年3月31日公允价值为10.34466亿美元，2020年12月31日为9.9631亿美元[82][86] - 公司保险相关投资公允价值在2021年3月31日和2020年12月31日均为120万美元[87] - 公司外汇合约2021年3月31日资产名义金额为4959.4万美元，公允价值为289.7万美元；负债名义金额为2303.9万美元，公允价值为74.6万美元[91] - 公司外汇合约2020年12月31日资产名义金额为3004万美元，公允价值为144万美元；负债名义金额为3936.2万美元，公允价值为156.5万美元[91] - 公司第三层次权益证券部分采用折现现金流估值时，2021年3月31日折现率范围为14.0% - 20.0%，加权平均为14.4%；2020年12月31日折现率范围为14.0% - 20.0%[81][85] - 合并基金第三层次权益证券部分采用EBITDA倍数估值时，2021年3月31日范围为1.6x - 22.2x，加权平均为16.3x；2020年12月31日范围为2.9x - 19.5x，加权平均为13.4x[82][86] - 合并基金第三层次固定收益证券部分采用收益法估值时，2021年3月31日收益率范围为2.7% - 37.2%，加权平均为7.6%；2020年12月31日收益率范围为2.7% - 48.1%，加权平均为7.9%[82][86] - 合并基金第三层次合伙权益采用折现现金流估值时，2021年3月31日和2020年12月31日折现率均为23.8%[82][86] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合并基金分别抵销了20万美元和40万美元的衍生资产和负债[92] - 截至2021年3月31日，公司债务义务的账面价值为8.11279亿美元，2020年12月31日为6.42998亿美元[96] - 2021年3月31日，信用贷款的利率为3.38%，2024年高级票据为4.21%，2030年高级票据为3.28%[96] - 截至2021年3月31日，未摊销的债务发行成本中，信用贷款为611.1万美元，高级票据为413.4万美元[98] - 截至2021年3月31日，合并CLO的贷款义务为10.083453亿美元，公允价值为9.839639亿美元；2020年12月31日，贷款义务为10.278833亿美元，公允价值为9.958076亿美元[102] - 截至2021年3月31日，高级担保票据的加权平均利率为1.89%[102] - 截至2021年3月31日，合并基金的借款总额为1.10409亿美元，2020年12月31日为1.21909亿美元[106] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对所管理基金或战略计划的总未出资承诺分别为7.597亿美元和7.842亿美元[109] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，假设所有投资无价值，需潜在偿还的绩效收入净额分别约为3.032亿美元和3.264亿美元，其中约2.359亿美元和2.524亿美元可由相关专业人员偿还[112] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，若基金按公允价值清算，无或有偿还义务或负债[112] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总租赁费用为862.9万美元，2020年同期为773.7万美元[115] - 截至2021年3月31日，公司总租赁资产为1.59168亿美元，总租赁负债为1.87506亿美元；2020年12月31日，总租赁资产为1.56128亿美元，总租赁负债为1.81509亿美元[117] - 2021 - 2025年及以后，公司未来租赁付款总额为2.07112亿美元，扣除利息后，总租赁负债为1.87506亿美元[118] - 截至2021年3月31日的三个月，公司经营租赁的经营现金流为841.9万美元，融资租赁的经营现金流为2.5万美元，融资现金流为34.1万美元[119] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.7年，折现率为3.43%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限为2.7年，折现率为3.21%[122] - 截至2021年3月31日，公司应收关联方款项为3.3545亿美元，应付关联方款项为7781.7万美元；2020年12月31日，应收关联方款项为4.05887亿美元，应付关联方款项为1.00186亿美元[128] - 截至2021年3月31日的三个月，公司记录所得税费用2580万美元；2020年同期记录所得税收益2060万美元[130] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司记录的净递延所得税资产分别为46