公司资产与业务规模 - 公司拥有约3050台历史赛马机、约11000台老虎机和视频彩票终端以及200张赌桌[107] 赛事举办情况 - 2021年第二季度，肯塔基橡树赛和德比大赛按40% - 60%的容量限制举办[109] 资产出售与归类 - 2021年9月29日，公司宣布以1.972亿美元出售326英亩的阿灵顿地产[110] - 截至2021年9月30日，公司将阿灵顿总计8150万美元的资产归类为待售资产[110] 自然灾害影响 - 截至2021年9月30日，飓风艾达造成公司财产和设备净值减少310万美元，运营费用增加220万美元，保险赔偿应收款为530万美元[112] 资产减值 - 2021年第二季度末，公司对丘吉尔唐斯赛马场的某些资产记录了1120万美元的非现金减值费用[113] 地区立法影响 - 2021年第二季度，佛罗里达州通过多项立法和30年部落博彩协议，影响卡尔德运营[118] - 2021年第二季度，路易斯安那州通过法案允许场外博彩设施使用历史赛马机，每个地点最多可增加50台[119] - 2021年第二季度，路易斯安那州规定体育博彩格局，批准赌场和赛马场运营商在55个教区开展零售和在线体育博彩，零售税率10%，移动运营税率15%[119] - 2020年马里兰州67%多数选民批准体育博彩，2021年第二季度确定体育博彩格局，批准赌场和赛马场运营商开展零售体育博彩，税率15%[120] 财务关键指标变化（整体） - 2021年第三季度净收入为3.93亿美元，较2020年同期的3.378亿美元增加5520万美元[121] - 2021年前九个月净收入为12.324亿美元，较2020年同期的7.758亿美元增加4.566亿美元[121] - 2021年第三季度运营收入为6760万美元，较2020年同期的4950万美元增加1810万美元，运营利润率从15%提升至17%[121] - 2021年前九个月运营收入为2.497亿美元，较2020年同期的3750万美元增加2.122亿美元，运营利润率从5%提升至20%[121] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为6140万美元，较2020年同期的4310万美元增加1830万美元[121] - 2021年前九个月持续经营业务净收入为2.058亿美元，较2020年同期的 - 310万美元增加2.089亿美元[121] - 2021年第三季度归属于丘吉尔唐斯公司的净收入为6140万美元，较2020年同期的4320万美元增加1820万美元[121] - 2021年前九个月归属于丘吉尔唐斯公司的净收入为2.058亿美元，较2020年同期的 - 9900万美元增加3.048亿美元[121] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.561亿美元，较2020年同期的1.219亿美元增加3420万美元[121] - 2021年前九个月调整后EBITDA为5亿美元，较2020年同期的2.073亿美元增加2.927亿美元[121] - 2021年第三季度净收入为3.93亿美元，较2020年同期的3.378亿美元增加5520万美元；前九个月净收入为12.324亿美元，较2020年同期的7.758亿美元增加4.566亿美元[127] - 2021年第三季度合并运营费用为3.254亿美元，较2020年同期的2.883亿美元增加3710万美元；前九个月为9.827亿美元，较2020年同期的7.383亿美元增加2.444亿美元[133] - 2021年前三季度与2020年同期相比，税收和奖金增加1.377亿美元，内容费用增加700万美元，薪资和福利费用增加2220万美元，销售、一般和行政费用增加1440万美元，折旧和摊销增加1140万美元，营销和广告费用增加2830万美元，资产减值减少630万美元，其他运营费用增加2860万美元[136] - 2021年前三季度与2020年同期相比，归属于公司的净亏损增加3.048亿美元，持续经营业务的净收入增加2.089亿美元，EBITDA增加3.138亿美元[144] - 2021年第三季度与2020年同期相比，归属于公司的净亏损增加1820万美元，持续经营业务的净收入增加1830万美元，EBITDA增加3620万美元[144] - 2021年前三季度与2020年同期相比，折旧和摊销增加1140万美元，利息费用增加380万美元，所得税费用增加8970万美元[144] - 2021年第三季度与2020年同期相比，折旧和摊销增加350万美元，利息费用增加200万美元，所得税费用增加1240万美元[144] - 2021年前三季度与2020年同期相比，EBITDA调整项总计减少2110万美元[144] - 2021年第三季度与2020年同期相比，EBITDA调整项总计减少200万美元[144] - 2021年前三季度与2020年同期相比，总调整后EBITDA增加2.927亿美元，2021年第三季度与2020年同期相比，总调整后EBITDA增加3420万美元[139][144] - 截至2021年9月30日，公司总资产29.735亿美元，较2020年12月31日增加2.871亿美元；总负债26.347亿美元，增加3.154亿美元；股东权益3.388亿美元，减少0.283亿美元[145] - 2021年前九个月，经营活动现金流3.91亿美元，较2020年增加2.524亿美元；投资活动现金流-0.552亿美元，较2020年增加1.576亿美元；融资活动现金流0.535亿美元，较2020年减少5.591亿美元[146] 各业务线收入变化 - 2021年第三季度现场和历史赛马收入增加1040万美元，主要因Oak Grove、Derby City Gaming和Newport收入增加，部分被Churchill Downs Racetrack收入减少抵消；前九个月增加2.062亿美元[127][129][132] - 2021年第三季度TwinSpires收入减少2540万美元，主要因赛马收入减少3090万美元，部分被体育和赌场收入增加550万美元抵消；前九个月增加1950万美元[127][129][132] - 2021年第三季度博彩收入增加5190万美元，主要因上一年度同期的容量限制；前九个月增加2.072亿美元[127][129][132] - 2021年第三季度其他收入增加1260万美元，主要因Arlington和United Tote收入增加；前九个月增加2800万美元[127][131][132] 各业务线调整后EBITDA变化 - 2021年前三季度与2020年同期相比，现场和历史赛马业务调整后EBITDA增加1.157亿美元，TwinSpires业务减少2100万美元，博彩业务增加1.921亿美元，其他业务增加590万美元，总调整后EBITDA增加2.927亿美元[139][141] - 2021年第三季度与2020年同期相比，现场和历史赛马业务调整后EBITDA增加360万美元，TwinSpires业务减少1190万美元，博彩业务增加3600万美元，其他业务增加650万美元，总调整后EBITDA增加3420万美元[139][140] 运营费用变化 - 2021年第三季度税费和奖金增加2820万美元，主要因全资博彩物业净收入增加及Oak Grove和Newport设施开业[133] - 2021年第三季度内容费用减少930万美元，主要因2021年肯塔基橡树赛和德比大赛在第二季度举行[133] - 2021年第三季度薪资和福利费用增加600万美元，主要因上一年度同期的容量限制及Oak Grove和Newport设施开业[133] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用减少270万美元，主要因上一年度季度应计奖金调整未再发生[133] 普通股回购计划 - 2021年9月29日，公司董事会批准最高5亿美元的普通股回购计划，截至9月30日，剩余约4.992亿美元回购授权[147] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司总债务19.835亿美元，较2020年12月31日增加3.458亿美元；净债务19.62亿美元，增加3.437亿美元[150] - 2021年3月17日，公司签订增量加入协议，新增3亿美元定期贷款B - 1，期限至2028年3月17日，利率为LIBOR加200个基点[153] - 2021年9月30日，循环信贷利率为LIBOR加150个基点，定期贷款B和定期贷款B - 1利率为LIBOR加200个基点[153] - 定期贷款B要求每季度支付原4亿美元余额的0.25%，即每季度100万美元，截至2021年9月30日，公司循环信贷未使用部分承诺费率为0.25%[155] - 2019年3月25日，公司完成6亿美元2027年高级无担保票据发行，利率5.50%，2027年4月1日到期[156] - 2017年12月27日，公司完成5亿美元现有2028年高级无担保票据发行，利率4.75%，2028年1月15日到期[157] - 2021年3月17日，公司完成2亿美元4.75%高级无抵押票据的私募发行，2028年1月15日到期，发行价为面值的103.25% [158] - 此次发行后，2028年高级票据未偿还本金总额为7亿美元 [158] - 公司为此次发行资本化340万美元债务发行成本，将在票据期限内作为利息费用摊销 [158] - 截至2021年9月30日，公司信贷协议下未偿还债务为6.835亿美元，利率为可变利率 [163] - 假设债务余额不变，可变利率每上升1个百分点，将使净收入和经营活动现金流减少490万美元 [163] 未来付款承诺与税务负债 - 截至2021年9月30日，公司未来付款承诺总计25.62亿美元，其中2021年31日需支付2680万美元，2022 - 2023年需支付2.072亿美元，2024 - 2025年需支付5.656亿美元，之后需支付17.624亿美元 [159] - 截至2021年9月30日，公司有大约400万美元与未确认税收优惠相关的税务负债 [159] 契约限制 - 2028年契约限制公司多项能力，如产生额外债务、支付股息等 [158] 市场风险与业务影响因素 - 公司面临一般经济趋势、利率和信用风险等市场风险 [161] - 公司业务受消费者信心和可自由支配支出影响，新冠疫情对经济活动和金融市场造成重大干扰 [162]