公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有12584名全职员工和500名兼职或季节性员工[72] - 2019年，3364名员工在社区志愿工作51680小时；2020年1 - 2月，840名员工志愿工作6268小时[77] 公司培训与活动情况 - 2019 - 2021年，公司通过CWTI分别培训159、101和357名新技师[74] - 公司将投资约150万美元在各地点建立学习实验室，预计2022年上半年完成[73] - 2021年公司举办10场多日虚拟活动，未来计划继续作为全国潜在客户生成战略的一部分[70] 公司业务季节性情况 - 过去三年，公司二、三季度平均分别占年营收的29.8%和28.9%，一、四季度分别占21.2%和20.1%[86] - 2019 - 2021年，公司在第二和第三财季分别产生29.8%和28.9%的年收入[154] - 公司业务具有季节性，春夏季销售和利润通常最高，若误判需求可能产生不利影响[153] 公司业务受疫情影响情况 - 2020年3月中旬至4月，新冠疫情对公司业务产生不利影响，5月起转为有利影响[84] - 新冠疫情使公司要求多数办公室员工远程办公，可能导致生产力下降、业务常规受干扰和网络安全风险增加[109] 公司融资与库存情况 - 公司通过Floor Plan Facility为大部分新RV库存采购融资，二手车也可不时通过该工具融资[67] - 截至2021年12月31日，公司在第八次修订和重述的信用协议下，用于库存融资的最高借款能力达17亿美元[113] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，在途零售分期付款合同分别总计5770万美元和4820万美元[185] - 公司有6500万美元的循环信贷安排和14亿美元的定期贷款安排[160] 公司供应商与采购情况 - 截至2021年12月31日，Thor Industries和Forest River分别供应了公司约72.4%和24.1%的新房车库存[119] - 2021年，公司从超2800家国内外供应商采购产品[171] 公司车辆销售数据情况 - 2015 - 2021年，新旅行拖车单位占总新车辆销售的比例从62%增至72%[132] - 2015 - 2020年，公司新车辆单位的平均售价从39,853美元降至36,277美元[132] 公司业务风险情况 - 2019年战略转型计划实施成本高且可能扰乱业务，公司可能无法实现预期收益或承担更高成本[111][112] - 批发融资可用性下降或成本增加，可能导致公司库存不足，限制产品供应并减少销售和收入[115] - 消费者信贷市场条件影响需求，若信贷条件或客户信用状况恶化，可能导致产品销售下降[116] - 燃料短缺或高价可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[117] - 公司业务受市场一般经济条件影响，经济不确定性可能导致消费者支出下降，影响公司业绩[124] - 公司经营新市场零售业务或收购新业务、产品线或类别存在不确定性，失败可能产生重大不利影响[143] - 维护品牌价值和实力对公司至关重要，失败可能导致收入下降和现金流受影响[146] - 公司库存管理若无法反映消费者需求和趋势，可能导致收入下降和利润率受损[150] - 同店收入会波动，受法规、客户服务、天气等多种因素影响[151] - 公司债务部分基于LIBOR，向SOFR过渡的影响无法预测[159] - 公司依赖六个履行和配送中心，若发生灾害或中断可能影响商品交付[164] - 公司销售的部分产品在国外制造，面临进口延迟、关税增加、成本上升和质量控制缺陷等问题，可能降低净销售额和盈利能力[179] - 公司净收入的一部分来自融资、保险和延长服务合同，依赖第三方贷款机构和保险公司，无法保证其会继续为房车购买提供融资[182] - 公司为客户安排融资和保险获得的收入，若客户在规定期限（通常为贷款发放后六个月内）提前还款，公司需退还部分佣金，且贷款机构可能改变贷款标准或停止提供相关产品[183] - 公司租赁大量场地用于零售、办公和配送，租赁期限为5至20年，盈利能力部分取决于续租理想位置的店铺以及处理表现不佳的店铺[188] - 公司预计通过自有品牌和授权品牌扩大自有品牌产品，但面临产品召回、知识产权保护、遵守许可协议等风险，且可能影响与供应商的关系[191] - 公司拥有大量商誉、无形资产和其他长期资产，至少每年对商誉进行减值审查，长期资产在特定情况下也需审查，若减值将记录减值费用[195] - 公司业务受联邦、州和地方法规监管，包括房车销售、融资、营销、保险等方面，新法规可能对业务产生重大不利影响[196] - 公司需遵守消费者保护、信息安全、数据保护和隐私等法律法规，如CCPA和CPRA，违反规定可能面临重大责任[197] - 公司的财产和意外保险计划以及通过第三方保险公司提供的延长服务合同受保险业务相关法律法规监管，违反规定可能影响产品营销[202] - 公司提供的延长服务合同和缺口保险受复杂法律法规监管，违规可能导致罚款或其他处罚[203] - 若所在州经销商法律被废除，制造商可能无提前通知终止经销商协议，公司门店续约可能更难[204] - 公司销售枪支时需遵守多项联邦和州法律法规，违规可能被ATF罚款[205][206] - 公司运营涉及多种材料，需遵守复杂环境法规，违规可能导致罚款和业务受损[211] - 气候变化立法或温室气体排放法规可能增加运营成本并降低房车需求[212] - 公司电子商务业务面临技术、安全等风险，无法成功应对可能影响销售和股价[215] - 公司知识产权保护可能面临挑战，被指控侵权或无法保护自身权利会影响业务[218] - 公司依赖信息技术系统，系统维护、升级或安全问题可能影响运营[222] - 证券集体诉讼等法律程序结果不确定，可能产生重大成本，影响公司声誉和运营融资[240][241] - 2022年2月公司遭遇网络安全事件，导致部分IT系统加密和数据被盗，预计会产生增量成本并对未来财务结果产生不利影响[229] 公司股权与控制权情况 - Marcus Lemonis通过ML Acquisition和ML RV Group间接持有公司股份，拥有重大控制权[242][245] - 投票协议规定，Crestview Advisors有权指定一名董事，ML相关方有权指定四名董事，ML RV Group持有C类普通股时有权指定一名董事[245] - 当ML相关方合计实益拥有公司22.5%或以上A类普通股时，某些公司行动需其批准，包括控制权变更、超1亿美元资产收购或处置等[245] - 当ML相关方合计实益拥有公司28%或以上A类普通股时，首席执行官的聘用和解雇需其批准[245] - Marcus Lemonis及Crestview Partners II GP控制的基金合计拥有超50%董事选举投票权，公司为“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[251] 公司资产与税收情况 - 公司主要资产是CWGS, LLC的权益，依赖其分配支付股息、税款和费用，其分配能力可能受限[254] - 截至2021年12月31日，公司持有CWGS, LLC 44,130,956个普通单位，占51.2%经济权益，另有现金7100万美元[255] - 公司作为控股公司无独立创收或现金流能力，未来支付股息依赖CWGS, LLC及其子公司的财务结果和现金流[255] - 公司需按可分配份额承担CWGS, LLC的净应税收入所得税[256] - 公司与相关方签订的税收应收协议要求按实际实现或视为实现的税收利益的85%向持续股权所有者和Crestview Partners II GP, L.P.支付现金[257] - 税收应收协议下的支付会减少公司整体现金流，未及时支付会递延并计利息，特定情况可能加速支付[259] - 未来CWGS, LLC单位交换时可能需记录额外税收应收协议负债，金额取决于多种因素难以估计[260] - 税收应收协议下支付金额可能加速且远超公司最终实现的实际税收利益[261] - 特定情况下税收应收协议终止，公司或其继任者的支付义务将加速到期[262] - 公司可能需举债来支付税收应收协议款项，若现金资源不足[262] - 税收应收协议义务可能对公司流动性产生重大负面影响，影响业务合并等交易[263] - 若税收利益被驳回，公司不会获得已支付款项的补偿，超额支付将与未来应付款项相抵[264][265] - 公司对最初申报的税收利益的质疑可能不会立即出现[266] 公司数据库情况 - 截至2021年12月31日，公司营销数据库包含超3000万个独特联系人[69] - 截至2021年12月31日，公司数据库中有超3000万独特联系人，包括约210万俱乐部成员和550万活跃客户[228] 公司地点关闭情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别临时关闭1个和2个地点[101]