公司收购与合并 - 2021年4月22日，公司完成对William Hill PLC的收购，交易金额约为29亿英镑（约40亿美元）[234][242][271][323] - 2020年7月20日，公司完成与Caesars Entertainment Corporation的合并，总收购对价为109亿美元[238][240] 公司物业情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有、租赁或管理美国16个州的52处国内物业，包括约55300台老虎机、视频彩票终端和电子桌，约3000张赌桌和约46200间酒店客房[235] - 公司计划出售部分博彩物业，预计继续拥有、租赁或管理49处物业[235] 收购相关交易成本 - 2021年第一、二季度，公司分别确认与收购相关的交易成本300万美元和1500万美元；2020年第一、二季度分别确认1300万美元和2200万美元[241] - 2021年第一、二季度，公司因收购William Hill PLC分别确认交易成本6200万美元和6700万美元[244] - 2020年7月20日合并完成，2021年第二季度和上半年确认与合并相关的交易成本分别为300万美元和1500万美元，2020年分别为1300万美元和2200万美元[270] - 2021年4月22日，公司以约29亿英镑（约40亿美元）现金收购威廉希尔，2021年第二季度和上半年确认相关交易成本约6200万美元和6700万美元[271] 公司投资情况 - 截至2021年6月30日，公司持有约600万股NeoGames普通股，公允价值为3.77亿美元，持股比例约24.5%，并在该期间录得约1.23亿美元的收益[245] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的The Stars Group/Flutter Entertainment股份公允价值分别为900万美元和1000万美元，2021年上半年录得100万美元的未实现损失[248] - 2021年7月7日，公司以900万美元出售了所有剩余的Flutter股份[248] - 2021年6月合资企业进行资本募集，公司出资300万美元，累计现金出资达400万美元，贡献土地约206英亩，公允价值约6900万美元[249] - 公司持有合资企业50%可变利益，但非主要受益人，采用权益法核算投资[250] - 截至2021年6月30日，马蹄铁巴尔的摩由公司持股44.3%，作为权益法投资持有[253] 业务板块数据指标 - 拉斯维加斯和地区板块的老虎机赢率通常在老虎机投注额的9% - 10%，拉斯维加斯板块桌游持有率在桌游投注额的14% - 23%，地区板块在19% - 22%[261] - 2018 - 2020年，拉斯维加斯板块公司和前凯撒合并的平均每日房价分别为146美元、150美元和129美元，地区板块分别为106美元、116美元和114美元[262] 疫情影响情况 - 2020年3月中旬至5月中旬，公司所有赌场物业因新冠疫情临时关闭，截至2021年6月30日，除查尔斯湖和凯撒温莎外，大部分物业恢复运营[264] - 2020年4月11日起，公司约90%员工被休假，2020年上半年因新冠疫情确认1.16亿美元商誉和商标减值费用[265] - 2020年上半年公司区域业务因新冠疫情确认商誉和商标减值费用分别为1亿美元和1600万美元，因出售MontBleu记录减值费用4500万美元，2021年上半年无减值费用[274] - 2020年4月11日起公司将约90%的员工暂时休假，截至2021年6月30日，除查尔斯湖和凯撒温莎外所有物业恢复运营，凯撒温莎于2021年7月23日重新开放[321] 公司资产处置 - 2021年6月，IGC修订命令，凯撒无需出售马蹄铁哈蒙德，相关资产和负债重新分类为持续使用[258] - 2021年7月16日公司完成出售Caesars UK Group，买家承担相关所有负债[272] - 过去十二个月公司完成多项资产剥离，包括堪萨斯城、维克斯堡等地的物业[273] - 2021年4月6日，公司以1500万美元出售MontBleu股权，收益不足100万美元[332] - 2021年6月3日，公司以4.8亿美元现金出售Evansville不动产和股权，收益约1200万美元[334] 公司保险与收益 - 2021年上半年公司收到约4000万美元保险赔款，记录约2200万美元收益[275] - 2020年8月27日，飓风劳拉重创查尔斯湖，公司已开始收到部分保险理赔款，部分款项将用于建设新的陆地赌场，预计2022年第三季度完工[327] 公司财务关键指标 - 2021年第二季度净收入7200万美元，2020年同期亏损1亿美元；2021年上半年亏损3.52亿美元，2020年同期亏损2.76亿美元[278] - 2021年第二季度调整后EBITDA为10.04亿美元，2020年同期亏损1100万美元；2021年上半年为15.39亿美元，2020年同期为9200万美元[278] - 2021年第二季度净收入利润率为2.9%，2020年同期为 - 78.7%；2021年上半年为 - 8.2%，2020年同期为 - 46.0%[278] - 2021年第二季度调整后EBITDA利润率为40.1%，2020年同期为 - 8.7%；2021年上半年为35.8%，2020年同期为15.3%[278] - 2021年第二季度净收入25.02亿美元，2020年同期为1.27亿美元；2021年上半年为42.94亿美元，2020年同期为6亿美元[279] - 2021年第二季度总运营费用19.12亿美元，2020年同期为2.06亿美元；2021年上半年为34.88亿美元，2020年同期为8.02亿美元[283] - 2021年Q2和H1净利息支出分别为5.76亿美元和11.55亿美元，较2020年同期分别增加5.08亿美元和10.2亿美元，因合并导致[293] - 2021年Q2和H1债务清偿损失分别为2300万美元和2300万美元，因2021年6月29日提前清偿5%可转换票据及相关折价所致[293][294] - 2021年Q2其他收入为1.1亿美元，较2020年同期增加9700万美元；H1其他损失为2300万美元，较2020年同期增加1300万美元，增幅130%[293] - 2021年Q2所得税收益为100万美元，较2020年同期减少3300万美元，降幅97.1%；H1所得税收益为7700万美元，较2020年同期增加600万美元，增幅8.5%[293] - 2021年Q2和H1净收入分别为8.55亿美元和13.52亿美元，较2020年同期均有增长[299] - 2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为4.23亿美元和5.85亿美元，较2020年同期均有增长[299] - 2021年Q2和H1拉斯维加斯地区净收入和调整后EBITDA均增加，因合并及需求释放，但趋势或因疫情不确定性难持续[301][302] - 2021年Q2和H1地区业务净收入分别为14.9亿美元和26.81亿美元，较2020年同期分别增加13.76亿美元和21.04亿美元[304] - 2021年Q2和H1地区业务调整后EBITDA分别为6.02亿美元和9.95亿美元，较2020年同期均有增长[304] - 地区业务净收入、调整后EBITDA和利润率增加，因合并、成本降低和采购协同，但趋势或因疫情不确定性难持续[304][305] - 凯撒数字部门2021年Q2净收入8600万美元，2020年同期为1100万美元，增长7500万美元；2021年上半年净收入1.25亿美元，2020年同期为1900万美元，增长1.06亿美元[306] - 凯撒数字部门2021年Q2调整后EBITDA为 - 500万美元，调整后EBITDA利润率为 - 5.8%；2021年上半年调整后EBITDA为 - 700万美元，调整后EBITDA利润率为 - 5.6%[306] - 管理和国际部门2021年Q2净收入6600万美元，2020年同期为0；2021年上半年净收入1.27亿美元，2020年同期为0[308] - 管理和国际部门2021年Q2调整后EBITDA为2600万美元，调整后EBITDA利润率为39.4%；2021年上半年调整后EBITDA为4700万美元，调整后EBITDA利润率为37.0%[308] - 公司2021年Q2可报销管理收入为4000万美元，2020年同期为0；2021年上半年可报销管理收入为8000万美元，2020年同期为0[311] - 公司2021年Q2可报销管理成本为4000万美元，2020年同期为0；2021年上半年可报销管理成本为8000万美元，2020年同期为0[311] - 公司2021年Q2公司及其他部门净收入为500万美元，2020年同期为200万美元，增长300万美元，增幅150%；2021年上半年净收入为900万美元，2020年同期为400万美元，增长500万美元，增幅125%[312] - 公司2021年Q2公司及其他部门调整后EBITDA为 - 4200万美元，2020年同期为 - 800万美元；2021年上半年调整后EBITDA为 - 8100万美元，2020年同期为 - 1600万美元[312] - 公司2021年Q2调整后EBITDA为10.2亿美元[315] - 2020年第二季度末三个月，凯撒的净亏损为11.7亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为 - 1.31亿美元[317] - 2020年第二季度末六个月，凯撒的净亏损为10.64亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.71亿美元[319] 公司资金与信贷情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为11.28亿美元，可用循环信贷额度为31.98亿美元[323] - 公司为收购William Hill PLC签订了信贷协议，包括10亿英镑的资产出售过渡贷款、5.03亿英镑的现金确认过渡贷款和1.16亿英镑的循环信贷额度[243] - 与威廉希尔收购相关，公司设立了桥接信贷协议，包括10亿英镑资产出售桥接贷款、5.03亿英镑现金确认桥接贷款和1.16亿英镑循环信贷额度，已偿还5.03亿英镑现金确认桥接贷款，并部分偿还资产出售桥接贷款7亿英镑[324] - 与威廉希尔收购相关，公司持有账面价值约11亿美元的债务待售，涉及两笔信托契约[324] - 2020年公司为合并交易向托管账户存入4亿美元用于新泽西州的资本支出，截至2021年6月30日，托管账户受限现金余额为3.51亿美元[325] 公司资本投资与支出 - 作为哈拉新奥尔良赌场运营合同和土地租赁延期的条件，公司需在2024年7月15日前对该物业进行3.25亿美元的资本投资，并计划将其更名为凯撒新奥尔良[326] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，资本支出分别为1.77亿美元和4100万美元，2021年剩余时间资本支出预计在5.8亿 - 7.45亿美元[329] - 2021年剩余时间，估计债务服务约4.42亿美元，向VICI和GLPI的租赁付款约6亿美元[329] 公司票据转换与回购 - 2021年6月24日，公司将5%可转换票据转换，现金支付3.67亿美元，发行约500万股普通股[330] - 截至2021年6月30日，公司在股票回购计划中收购223,823股普通股，总价值900万美元，平均每股40.80美元[347] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司长期可变利率借款为63亿美元，占长期债务约43% [357] - 2021年上半年，公司可变利率和固定利率债务的加权平均利率分别为3.34%和6.45% [357] 公司外汇合约情况 - 2021年4月23日，公司签订外汇远期合约购买2.37亿英镑，6月11日结算；还签订合约出售4.87亿英镑，合约期限至2021年12月31日；7月21日，签订合约出售1.5亿英镑，期限至2022年3月31日[359] 公司财务契约遵守情况 - 截至2021年6月30日，公司遵守所有适用的财务契约[345]