客户与市场风险 - 2020年约81%的收入来自现有客户，若无法进一步渗透现有客户群，未来销售可能下降[67] - 多数客户购买流程分散，深入特定客户潜在市场需大量时间和费用，可能延迟创收[67] - 公司业务增长依赖产品获得广泛市场认可，若无法实现，可能需增加研发支出[63] 流通股与股价风险 - 截至2020年12月31日，非关联方持有的约1790万股流通股，2020年日均交易量约为103,881股，较小的流通股和交易量可能导致股价波动[77] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款可能延迟或阻止公司控制权变更，影响股价[83] 收购与投资风险 - 公司部分增长战略依赖选择性收购和战略投资，但可能无法识别、完成或有效整合收购，也无法实现预期收益[64] 技术与产品风险 - 公司产品成功部分取决于保持技术优势，若新产品发布延迟或开发困难，可能影响业务和经营业绩[62] - 产品故障、可用性和性能问题可能导致保修成本增加、新产品推出延迟，影响公司业务和财务状况[97] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，包括生产放缓、供应链中断、需求变化等，最终财务影响尚不确定[68][69][71] 高管团队风险 - 过去两年公司高管团队经历重大变革，若整合延迟或无法吸引和留住人才，可能影响业务和经营业绩[72] 国际业务风险 - 公司超半数收入来自国际业务，面临人员配置、政治经济、法规等多种风险，可能影响经营业绩[73] - 英国脱欧可能对公司业务产生不利影响，包括影响客户需求和客户关系，具体影响程度不确定[79] - 公司大量收入和支出以外币计价，面临重大外汇汇率风险，未来国际销售非美元收入占比增加会加大风险[86] - 2020年公司61%的收入以外国货币开票，年末42%的资产以外国货币计价，汇率波动或对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[205] 公司重组 - 2020年2月14日公司董事会批准全球重组计划，预计完成时减少约500名员工，活动预计2021年底基本完成[88] 资产减值与估值 - 2019年第四季度公司对非流动资产计提3520万美元减值，计入运营费用；截至2020年12月31日，公司持有无形资产净值1330万美元、商誉5750万美元[92] - 2019年公司确认与收购无形资产相关的减值费用为1050万美元，2020年和2018年无相关减值费用[260] - 2020年和2018年无商誉减值，2019年商誉减值损失为2120万美元[257] 递延税资产 - 公司资产负债表包含4750万美元递延税资产，约一半为美国递延税资产，截至2020年12月31日无需对美国递延税资产计提估值备抵[96] 国防开支与政府停摆影响 - 国防开支削减或影响公司运营结果，若国会无法及时通过拨款法案导致政府停摆，会对公司产生额外影响[82] 行业依赖风险 - 公司财务表现依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，这些行业周期性强且依赖经济和消费支出[85] 关税与法规风险 - 关税和出口法规变化可能增加产品出口成本，若客户不愿承担增量成本，会影响公司销售和盈利能力[89] - 公司业务受政府法规和认证流程影响，不遵守可能对业务和运营结果产生不利影响[102] 原材料成本风险 - 原材料或组件成本增加可能对公司业务和盈利能力产生负面影响，即便能转嫁成本，毛利率也会下降[98] GSA合同事项 - 2020年公司通过GSA合同向美国政府的销售额约为850万美元，占总销售额的2.8%[103] - 2018年第四季度，公司因GSA事项减少总销售额480万美元，记录了50万美元的估算利息，总负债达530万美元[105] - 2019年第二季度，公司因GSA事项再次减少总销售额580万美元，记录了70万美元的估算利息，总负债增加650万美元[105] - 2020年第二季度，公司因GSA事项又减少总销售额60万美元，截至年报提交日，GSA事项的总负债达1230万美元[105] - 2018年四季度末公司初步确定GSA合同定价可能导致政府多付款，已开展补救工作并报告给GSA及监察长办公室[319] - 2018年第四季度，公司因GSA事项减少总销售额480万美元，记录估算累计销售调整相关的估算利息50万美元，GSA事项估计总负债为530万美元[320] - 2019年第二季度，公司因GSA事项额外减少总销售额580万美元，记录估算累计销售调整相关的估算利息70万美元，GSA事项估计总负债增加650万美元[321] - 2020年第二季度，公司因GSA事项额外减少总销售额60万美元，记录第三季度估算累计销售调整相关的估算利息20万美元，第四季度减少估算利息70万美元，截至年报提交日，GSA事项估计总负债为1230万美元[322] 公司场地租赁 - 公司总部位于佛罗里达州玛丽湖，租赁面积约46500平方英尺[120] - 公司在美国佛罗里达州玛丽湖的生产、研发等场地租赁面积约35000平方英尺，宾夕法尼亚州埃克斯顿的场地约90400平方英尺[120] - 公司在墨西哥新莱昂州的租赁场地面积约36000平方英尺[120] - 公司在德国斯图加特的EMEA主要运营场地租赁面积约105300平方英尺[121] - 公司在瑞士沙夫豪森的租赁场地面积约15900平方英尺，英国沃里克郡的约12700平方英尺[121] - 公司亚太地区主要运营地在新加坡约22000平方英尺的租赁建筑内，日本运营地在名古屋约15900平方英尺的租赁建筑内，中国运营地在上海约24700平方英尺的租赁建筑内[122] 财务报表审计 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[208] - 审计机构将超额和陈旧库存准备金、所得税（收益）费用及递延所得税资产和负债列为关键审计事项[213][217] 财务数据概况 - 2020年末公司现金及现金等价物为185633千美元，较2019年末的133634千美元有所增加[224] - 2020年末公司总资产为525592千美元，较2019年末的486842千美元有所增加[224] - 2020年末公司总负债为165289千美元，较2019年末的154850千美元有所增加[224] - 2020年末公司股东权益为360303千美元，较2019年末的331992千美元有所增加[224] - 2020年总销售额为303,768千美元，2019年为381,765千美元，2018年为403,627千美元[229] - 2020年产品销售额为218,587千美元，2019年为289,679千美元，2018年为320,584千美元[229] - 2020年服务销售额为85,181千美元，2019年为92,086千美元，2018年为83,043千美元[229] - 2020年净收入为629千美元，2019年净亏损为62,147千美元，2018年净收入为4,930千美元[229] - 2020年基本每股净收入为0.04美元，2019年基本每股净亏损为3.58美元，2018年基本每股净收入为0.29美元[229] - 2020年综合收入为7,868千美元，2019年综合亏损为61,063千美元，2018年综合亏损为5,731千美元[232] - 截至2020年12月31日，普通股数量为17,990,707股[237] - 2020年额外实收资本为287,979千美元，2019年为267,868千美元，2018年为251,329千美元[237] - 2020年留存收益为113,508千美元，2019年为112,879千美元，2018年为175,353千美元[237] - 2020年累计其他综合损失为10,160千美元，2019年为17,399千美元，2018年为18,483千美元[237] - 2020年净收入为62.9万美元，2019年净亏损为6214.7万美元，2018年净收入为493万美元[241] - 2020年经营活动提供的净现金为2139.4万美元，2019年为3246.8万美元，2018年为632.3万美元[241] - 2020年投资活动提供的净现金为1390.7万美元，2019年使用的净现金为934.2万美元，2018年使用的净现金为5577.4万美元[241] - 2020年融资活动提供的净现金为1105.8万美元，2019年为224.3万美元，2018年为1981万美元[241] - 截至2020年和2019年12月31日，公司在外国银行的存款分别为1.192亿美元和8930万美元[246] 公司战略与结构调整 - 2019年下半年公司制定并实施新战略计划，第四季度取消垂直结构，重组为职能结构[243] - 自2019年第四季度起，公司作为一个报告部门进行报告，销售CAD质量保证产品和3D文档系统[243] 会计政策与处理 - 收入根据合同履约义务的履行情况确认，产品一般保修一年，硬件服务合同收入按直线法确认[246] - 应收账款按扣除信用损失准备后的净额列示，根据历史趋势和预期估计信用损失准备[247] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，销售演示存货和服务存货有不同处理方式[248][249] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，截至2019年12月31日，确认经营租赁使用权资产1840万美元、经营租赁负债1960万美元、融资租赁物业和设备净值80万美元、融资租赁负债80万美元[271] - 2019年12月31日财年年度减值测试采用新商誉减值测试指引，对合并财务报表无重大影响[272] - 2020年1月1日起采用新金融工具信用损失计量指引，对合并财务报表无重大影响[274] - 2018年部分金额重新分类，包括折旧摊销、销售管理费用、软件维护收入和成本等[275] 费用与资产明细 - 2020、2019和2018年折旧费用分别为1080万美元、1300万美元和1290万美元[253] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为2309.1万美元和2695.4万美元[253] - 所有无形资产的剩余加权平均摊销期为5年[259] - 2020 - 2018年摊销费用分别为340万美元、560万美元和540万美元，预计2021 - 2025年及以后摊销费用分别为3760美元、2536美元、1903美元、1569美元、1394美元和2139美元[293] - 2020、2019年递延佣金相关递延成本资产分别约为410万美元、310万美元[281] - 2020、2019年分别确认3520万美元、3020万美元前期递延收入[283] - 2020、2019年销售退回备抵分别约为30万美元、10万美元[284] - 2020、2019、2018年末信用损失备抵余额分别为3888000美元、3449000美元、1748000美元[286] - 2020年末无短期投资，2019年末短期投资为2480万美元美国国债，利率分别为1.8%和1.4%[287] - 2020年12月31日存货净额为47391美元，2019年为58554美元，其中原材料分别为29955美元和36956美元，产成品分别为17436美元和21598美元，服务和销售演示存货净额分别为31831美元和33349美元[290] - 2020年和2019年12月31日商誉分别约为5750万美元和4970万美元，2020年新增商誉546.7万美元，外币折算增加237万美元；2019年新增商誉444.3万美元，商誉减值2123.3万美元，外币折算减少78万美元[291] - 2020年12月31日可摊销无形资产账面价值为40756美元，累计摊销27455美元，净值13301美元；2019年账面价值为51886美元，累计摊销37415美元，净值14471美元。2019年第四季度确认无形资产减值费用1050万美元[293] - 2020年12月31日应计负债为42593美元，2019年为38072美元，其中应计薪酬和福利分别为17457美元和15366美元，应计重组成本2347美元（2019年无），应计保修费用分别为1683美元和2090美元等[295] - 2020年和2019年12月31日按公允价值计量的或有对价负债分别为1056美元和733美元，2020年末未折现最大付款额为120万美元[300] - 2020 - 2018年其他费用净额分别为431美元、2313美元和1139美元，其中2020年外汇交易损失1680美元，其他项 - 1249美元[301] - 2020、2019、2018年税前亏损（收益）分别为3.08亿美元、6.10亿美元、0.46亿美元[302] - 2020、2019、2018年所得税费用（收益）分别为3.14亿美元、0.11亿美元、0.04亿美元[304] - 2020年公司完成知识产权内部转让，产生1920万美元递延所得税资产及相关税收优惠[304] - 截至202