客户与市场风险 - 2021年约82%的收入来自现有客户，若无法进一步渗透现有客户群，未来销售可能下降[61] - 多数客户购买测量产品的过程高度分散，公司需花费大量时间和资源来增加特定客户的收入，否则可能影响财务结果[61] - 公司超半数收入来自国际业务，面临人员管理、政治经济不稳定等多种风险[67] - 3D测量和成像解决方案市场技术变化快，公司需开发新产品和应用以保持技术优势，否则产品可能过时或竞争力下降[56] 股价与股权相关 - 截至2021年12月31日，非关联方持有的约1810万股流通股，2021年日均交易量约为82794股，较小的流通股和交易量可能导致股价波动[71] - 公司股价可能因产品需求和销售波动、经营业绩变化等多种因素而高度波动，股价波动可能导致股东无法按购买价或更高价格出售股票[69][71] - 公司章程、细则和佛罗里达州法律的反收购条款可能延迟或阻止公司控制权变更，影响股价[78] 公司战略风险 - 公司部分增长战略依赖收购，但可能无法识别、完成或有效整合收购，也无法保证实现预期效益[58] 疫情影响 - 新冠疫情对公司运营产生重大影响，包括生产放缓、供应链中断、需求变化等，2021年已受到不利影响且预计未来仍会受影响[62][63][65] 高管团队变动 - 过去三年公司高管团队经历重大变动，若整合延迟或无法吸引和留住合格人员，可能对业务和经营结果产生不利影响[66] 其他风险因素 - 公司面临自然灾害、英国脱欧等风险，可能对业务、运营和财务业绩产生不利影响[72][73] - 国防开支削减可能对公司业务产生不利影响，2011年美国国会颁布法案实施开支上限和削减，2013年实施自动削减[77] 业务发展不确定性 - 公司正在开发云计算应用服务，但3D测量、成像和实现云市场较新，不确定能否带来显著收入[76] 法律与合规风险 - 公司修订后的细则指定佛罗里达州特定法院为某些诉讼的专属论坛，可能增加股东诉讼成本，限制其选择有利司法论坛的能力[81] - 公司运营受众多政府法规和认证流程影响，不遵守可能对业务和经营结果产生不利影响[99] - 若无法保护专利和专有权利，或被指控侵犯他人知识产权，会对业务和财务状况产生不利影响[104][105] - 2012年公司与SEC和DOJ和解后仍受反海外腐败法等法律约束，违规可能面临罚款和处罚[103] 行业依赖风险 - 公司财务表现依赖汽车、航空航天和重型设备等行业，这些行业具有周期性，受经济和消费者支出影响[82] 外汇风险 - 公司大部分收入和支出以外币计价，面临重大外汇汇率风险，汇率波动可能影响业绩和财务状况[83] - 2021年公司62%的收入以外国货币开票，46%的资产以外国货币计价，汇率波动可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[190] - 公司未使用表外金融工具对冲外汇风险，2019 - 2021年均未使用[190] 公司重组计划 - 2020年2月公司董事会批准全球重组计划，预计到2022年上半年完成，将减少约500名员工[85] - 2020年第一季度董事会批准全球重组计划，完成时预计减少约500名员工，预计2022年第二季度基本完成[316] - 2019年第四季度记录约4900万美元的税前费用，用于实施新战略计划[316] - 2020年记录约1580万美元的税前费用，支付约1310万美元，收到70万美元光子业务和3D设计相关资产处置现金[316] - 2021年记录约740万美元的税前费用，支付580万美元，继续推进重组计划[316] - 2021年7月15日与Sanmina Corporation签订制造服务协议，预计2022年第二季度末完成向其生产设施的分阶段过渡[316] - 预计2022财年支付约400万美元，主要为遣散费及相关福利[316] - 预计到2022财年末将产生600万 - 1000万美元的额外税前费用[316] 资产减值与税务 - 2019年第四季度公司记录了3520万美元的商誉和无形资产减值，截至2021年12月31日，持有2560万美元无形资产和8210万美元商誉[89] - 公司资产负债表包含2.13亿美元递延税资产，约80%与荷兰递延税资产有关，需持续监测是否需要计提估值备抵[93] - 审计机构将超额和陈旧库存准备金认定为关键审计事项，因其存在较高的估计不确定性[198][199] - 审计机构将公司外国递延所得税资产和负债的完整性以及美国递延所得税资产的估值认定为关键审计事项，原因是公司跨国经营面临复杂税法和重大管理判断[203][204] - 超额和陈旧库存准备金根据公司过去销售历史和未来销售预测确定，无替代用途的按成本100%计提[198] - 公司有效税率受全球盈利地理分布、各国税法及税收抵免和亏损结转等因素影响[203] 财务指标 - 2021年总销售额为337,814千美元，2020年为303,768千美元，同比增长11.2%[212] - 2021年净亏损39,964千美元，2020年净利润629千美元[212][216] - 2021年综合亏损47,178千美元，2020年综合收入7,868千美元[216] - 截至2021年12月31日，总资产为479,740千美元，2020年为525,592千美元，同比下降8.7%[210] - 截至2021年12月31日，总负债为153,281千美元，2020年为165,289千美元，同比下降7.3%[210] - 截至2021年12月31日，股东权益为326,459千美元，2020年为360,303千美元，同比下降9.4%[210] - 2021年产品销售成本为109,024千美元，服务销售成本为44,863千美元，总成本为153,887千美元[212] - 2021年销售、一般和行政费用为136,234千美元，研发费用为48,761千美元，重组成本为7,368千美元[212] - 2021年加权平均普通股基本股数为18,187,946股，摊薄股数为18,187,946股[212] - 2021年每股基本净亏损为2.20美元，摊薄净亏损为2.20美元[212] - 2021年净亏损3996.4万美元，2020年净利润62.9万美元，2019年净亏损6214.7万美元[224] - 2021年经营活动净现金使用1347.6万美元，2020年提供2139.4万美元，2019年提供3246.8万美元[224] - 2021年投资活动净现金使用4574万美元，2020年提供1390.7万美元，2019年使用934.2万美元[224] - 2021年融资活动净现金提供158.2万美元，2020年提供1105.8万美元，2019年提供224.3万美元[224] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在外国银行的存款分别为9520万美元和1.192亿美元[229] - 2021 - 2019年折旧费用分别为920万美元、1080万美元和1300万美元[236] - 2021年产品销售总额为25.1103亿美元，服务销售总额为8.6711亿美元，外部客户销售总额为33.7814亿美元[254] - 2021年现金支付利息1186万美元，支付所得税4365万美元[252] - 2021年递延佣金相关的递延成本资产约为350万美元，2020年约为410万美元[255] - 2021年确认了2020年递延在资产负债表上的3440万美元收入，2020年确认了2019年递延的3520万美元收入[257] - 2021年和2020年销售退货备抵分别约为20万美元和30万美元[258] - 2021年末坏账准备余额为223.1万美元，2020年末为388.8万美元[260] - 2021年存货净额为5314.5万美元，服务和销售演示存货净额为3055.4万美元；2020年分别为4739.1万美元和3183.1万美元[263] - 2021年和2020年商誉分别约为8210万美元和5750万美元[264] - 2021年末可摊销无形资产账面价值为5.674亿美元，累计摊销3.1124亿美元，净值2.5616亿美元；2020年末账面价值为4.0756亿美元，累计摊销2.7455亿美元，净值1.3301亿美元[266] - 2021、2020和2019年摊销费用分别为420万美元、340万美元和560万美元[266] - 2021年末应计负债为2.8208亿美元，包含应计薪酬福利、重组成本等多项[268] - 2021年应计保修费用期初余额168.3万美元，计提285.1万美元，履行义务支出265.4万美元，期末余额188万美元[268] - 2021和2020年按公允价值计量的或有对价负债（Level 3）分别为102.8万美元和105.6万美元，2021年末未折现最大付款额为110万美元[273] - 2021、2020和2019年其他费用（收入）净额分别为7万美元、43.1万美元和231.3万美元[274] - 2021、2020和2019年外汇交易损失分别为56万美元、168万美元和121.1万美元[274] - 2021、2020和2019年税前（亏损）收入分别为 - 856.1万美元、 - 3077.3万美元和 - 6101.4万美元[275] - 2021年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 1320.2万美元和464.1万美元[275] - 2020年国内和国外税前（亏损）收入分别为 - 3399.1万美元和321.8万美元[275] - 2021年、2020年和2019年所得税费用（收益）分别为3.1403亿美元、-3.1402亿美元和0.1133亿美元[277] - 2021年和2020年递延所得税资产净额分别为2.0219亿美元和4.6663亿美元[279] - 截至2021年12月31日，美国联邦和州净经营亏损结转额分别为3.44亿美元和6.76亿美元，联邦和州研发税收抵免结转额分别为3200万美元和400万美元[279] - 2021年和2020年估值备抵分别为3510万美元和690万美元，2021年较2020年增加2650万美元[281] - 截至2021年12月31日，未对约90万美元外国盈利和利润预提税进行计提[283] - 2021年、2020年和2019年未确认税收利益分别为170万美元、190万美元和190万美元[285] - 若确认未确认税收利益，将影响有效税率的金额为160万美元[286] - 截至2021年12月31日，约4000万美元采购承诺预计在未来12个月交付，另有660万美元长期采购承诺将在12个月后交付[287] - 2021年、2020年和2019年产品销售成本分别为56.6万美元、35.6万美元和62.8万美元，服务销售成本分别为6.9万美元、34.6万美元和37.3万美元[297] - 2021年、2020年和2019年销售、一般和行政费用分别为898.5万美元、632.7万美元和878.6万美元，研发费用分别为183.6万美元、128.5万美元和128.2万美元[297] - 2021年、2020年和2019年基本每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元，稀释每股收益分别为 - 2.20美元、0.04美元和 - 3.58美元[299] - 2021年、2020年和2019年公司401(k)计划计入运营的成本分别为180万美元、180万美元和220万美元[300] - 2021年总对外销售额为3.37814亿美元，2020年为3.03768亿美元，2019年为3.81765亿美元[303] - 2021年长寿命资产为1.29906亿美元，2020年为9393.3万美元，2019年为9112.9万美元[303] - 2021年经营租赁成本为7805万美元，2020年为8506万美元；2021年融资租赁成本为315万美元，2020年为336万美元[306] - 2021年短期租赁成本为10万美元，2020年也为10万美元[306] - 截至2021年12月31日，经营租赁使用权资产为2.2543亿美元，2020年为2.6107亿美元[308] - 截至2021年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.69年，融资为2.12年；经营租赁加权平均折现率为5.67%，融资为5.02%[308] - 2021年各季度销售额分别为7633.1万美元、8211万美元、7916.9万美元、10020.4万美元[318] - 2021年各季度净亏损分别为322.1万美元、117.6万美元、385.5万美元、3171.2万美元[318] 公司业务概况 - 公司设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的3D测量、成像和实现解决方案，产品用于多行业[226] - 公司销售大部分解决方案通过直销团队，间接渠道销量增加[226] - 公司产品一般保修一年，硬件服务合同