财务数据关键指标变化 - 2021年全年收入为27.76222亿美元，较2020年的24.61275亿美元增长12.8%，其中外汇带来2.0%的正向影响，收购相关收入贡献0.5%的增长，排除外汇和收购影响后增长10.3%[256][258] - 2021年无特殊费用，2020年记录特殊费用710万美元，包括纽约办公室整合的470万美元租赁放弃和其他搬迁成本，以及FLC部门的240万美元员工遣散和其他员工相关成本[256][259] - 2021年净利润为2.34966亿美元，较2020年的2.10682亿美元增长11.5%，主要因收入增加、外汇重估收益和无特殊费用，但被更高的薪酬、SG&A费用和有效税率部分抵消[256][260] - 2021年调整后EBITDA为3.5401亿美元，较2020年的3.32271亿美元增长6.5%，占收入比例从2020年的13.5%降至2021年的12.8%，增长因收入增加，但被更高的薪酬和SG&A费用部分抵消[256][261] - 2021年摊薄后每股收益为6.65美元，较2020年的5.67美元增加0.98美元，主要因净利润增加和摊薄加权平均流通股减少[256][262] - 2021年调整后摊薄后每股收益为6.76美元，较2020年的5.99美元增长12.9%[256] - 2021年经营活动提供的净现金为3.55483亿美元，较2020年的3.27069亿美元增长8.7%[256] - 2021年调整后每股收益为6.76美元，较2020年的5.99美元增加0.77美元，其中2021年排除960万美元非现金利息费用使调整后每股收益增加0.20美元，310万美元公允价值重计量使调整后每股收益减少0.09美元；2020年排除710万美元特殊费用和910万美元非现金利息费用，分别使调整后每股收益增加0.14美元和0.18美元[265] - 2021年经营活动提供的净现金为3.555亿美元，较2020年的3.271亿美元增加2840万美元，主要因收入增加带来现金收款增加和美国递延税项资产转回使所得税支付减少，部分被薪酬费用和其他经营费用增加抵消；2021年末销售未收款天数为94天，2020年末为95天[266] - 2021年和2020年自由现金流分别为2.869亿美元和2.922亿美元，减少主要因购买物业和设备使用的净现金增加[268] - 2021年总营收为27.76222亿美元，较2020年的24.61275亿美元增长；总部门经营收入为4.16505亿美元，较2020年的3.77126亿美元增长；经营收入为3.12048亿美元，较2020年的2.82663亿美元增长；净利润为2.34966亿美元，较2020年的2.10682亿美元增长[273] - 2021年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3.5401亿美元，较2020年的3.32271亿美元增长；调整后净利润为2.3893亿美元，较2020年的2.2266亿美元增长；调整后摊薄每股收益为6.76美元，较2020年的5.99美元增长[275] - 2021年经营活动提供的净现金经购买物业和设备调整后得出自由现金流为2.86914亿美元，2020年为2.92203亿美元[276] - 2021年未分配公司费用为1.045亿美元，较2020年的9450万美元增加1000万美元，增幅10.6%；排除2020年特殊费用影响后，增加1040万美元，增幅11.0%[278] - 2021年利息收入及其他为收益620万美元，2020年为亏损40万美元，主要因净外汇收益增加650万美元[278] - 2021年利息费用为2030万美元，较2020年的1980万美元增加50万美元，增幅2.5%[278] - 2021年所得税拨备为6300万美元，较2020年的5180万美元增加1120万美元，增幅21.7%；有效税率从2020年的19.7%升至2021年的21.1%[278] - 2021年总调整后部门EBITDA为4.55265亿美元，2020年为4.23624亿美元[278] - 2021年公司整体营收较2020年增加2880万美元，增幅3.2%，其中外汇带来2.0%积极影响，收购相关收入贡献300万美元，占比0.3%[285] - 2021年公司整体毛利润较2020年减少4480万美元，降幅13.5%；毛利率下降5.9个百分点[286] - 2021年经营活动提供的净现金为3.55483亿美元，较2020年增长8.7%，DSO为94天 [312][313] - 2020 - 2021年投资活动使用的净现金增加1900万美元，增幅31.6%，主要因资本支出增加3370万美元，收购业务付款减少1480万美元[314] - 2020 - 2021年融资活动使用的净现金减少2.984亿美元，降幅82.9%，主要因回购计划下普通股回购付款减少3.075亿美元[316] - 2021年公司资本支出6860万美元，2022年预计资本支出在4400万 - 5400万美元之间[323] - 截至2021年12月31日，2023年可转换票据每1000美元本金的最后活跃交易价格为1475.50美元，2020年为1255.28美元[354] - 截至2021年12月31日，长期固定利率债务本金总额为316245000美元，公允价值为466619000美元；2020年本金总额为316250000美元，公允价值为396982000美元，平均利率为5.4%[355] - 2021年、2020年和2019年年底，外国子公司以非美元货币计价的净投资未实现变动总额分别为 - 22405000美元、34412000美元和6970000美元[359] 员工数据关键指标变化 - 2021年员工总数为6780人，较2020年的6321人增长7.3%[256] - 2021年末公司总员工人数从2020年末的6321人增加7.3%至6780人，其中可计费员工总数从5067人增加6.6%至5401人[272] - 2021年公司总创收专业人员为5401人，较2020年的5067人增加334人，增幅6.6%[280] 收购相关情况 - 2021年公司收购The Rhodes Group的某些资产，并在2022年第一季度完成对荷兰BOLD公司的收购[269] - 截至2021年12月31日，公司收购企业资产总计1040万美元，记录与收购相关或有对价负债110万美元[325] 股票回购情况 - 2021年公司使用经营活动净现金的一部分，以平均每股109.37美元的价格回购并注销约40万股普通股，总成本4610万美元；截至2021年末，股票回购计划剩余1.671亿美元可用于回购额外股份[267] - 截至2021年12月31日，回购计划下普通股回购付款4610万美元，剩余1.671亿美元可用于回购额外股份[324] 公司资本资源情况 - 截至2021年12月31日，公司资本资源包括4.945亿美元现金及现金等价物，信贷安排下5.5亿美元循环信贷额度的可用借款能力为5.496亿美元，无未偿还借款，有40万美元未偿还信用证[317] 公司债务义务情况 - 截至2021年12月31日，2023年可转换票据和信贷安排的当前义务为630万美元，长期义务为3.226亿美元；经营租赁当前义务为3080万美元，长期义务为2.36亿美元[326] 公司业务合同类型 - 公司多数收入来自为客户提供咨询服务，咨询服务合同主要有时间和费用安排、固定费用安排、基于绩效或或有安排三种类型[332] 公司资产减值测试情况 - 公司每年第四季度第一天对商誉和无限期无形资产进行减值测试，重要因素触发时进行临时减值审查[340] - 公司年度商誉减值测试可采用定性评估或定量评估，根据情况决定是否跳过定性评估直接进行定量测试[343] - 商誉潜在减值评估过程主观性强，若预测现金流假设未达成或市场状况恶化，未来可能需记录商誉减值费用[347] - 有有限使用寿命的无形资产按估计使用寿命摊销，并在出现减值迹象时进行减值测试[348] 公司市场风险情况 - 公司面临利率、普通股价格和外汇汇率变化带来的市场风险[351] - 公司面临与未偿还债务义务相关的利率风险，截至2021年12月31日无可变利率债务工具未偿还[352] - 公司可能使用衍生工具管理利率风险和市场风险敞口，所有衍生交易均用于非交易目的[353] - 公司外汇风险主要与以非法定实体功能货币计价的公司间应收应付账款和第三方应收应付账款有关[356] - 美元兑其他主要货币价值的涨跌会影响公司经营成果和以外币计价的资产负债表项目价值[358] 各条业务线数据关键指标变化 - 企业融资部门2021年营收为9.38969亿美元，较2020年的9.10184亿美元增加3.2%；部门运营收入下降28.9%[284] - 法务与诉讼咨询部门2021年营收为5.84835亿美元，较2020年的5.00275亿美元增加16.9%；部门运营收入增长178.9%[289] - 经济咨询业务2021年营收6.97405亿美元，较2020年增长16.4%，排除外汇影响后增长14.3%[294][295] - 技术业务2021年营收2.87366亿美元，较2020年增长28.9%，排除外汇影响后增长26.8%[299] - 战略传播业务2021年营收2.67647亿美元，较2020年增长17.0%，排除外汇影响后增长13.9%[303][304] - 经济咨询业务2021年毛利润1.8883亿美元，较2020年增长14.6%，毛利率为27.1% [294][296] - 技术业务2021年毛利润1.10839亿美元，较2020年增长25.3%，毛利率为38.6% [299][300] - 战略传播业务2021年毛利润1.02261亿美元，较2020年增长25.8%，毛利率为38.2% [303][305] - 经济咨询业务2021年SG&A费用7736.8万美元，较2020年下降1.7% [294][297] - 技术业务2021年SG&A费用6791.2万美元，较2020年增长18.5% [299][301] - 战略传播业务2021年SG&A费用5011.4万美元，较2020年增长11.9% [303][306] 公司财务指标定义及使用说明 - 公司定义收购增长为收购生效后12个月内被收购公司的收入，有机增长为排除收购影响后的收入变化[246][257] - 公司使用非GAAP财务指标，包括总部门营业收入、调整后EBITDA等，认为与GAAP指标结合能让管理层和投资者更全面了解经营结果[248]