财务表现 - 公司2022年第二季度净收入为2.047亿美元，同比增长56.5%[12] - 公司2022年上半年净收入为3.694亿美元，同比增长44.3%[12] - 公司2022年上半年净利润为3.69亿美元，同比增长44.3%[25] - 公司2022年第二季度每股基本收益为1.26美元，同比增长57.5%[12] - 公司2022年第二季度每股稀释收益为1.25美元，同比增长56.3%[12] - 公司2022年上半年每股基本收益为2.27美元，稀释后每股收益为2.26美元[131] - 公司2022年第二季度净收入为2.047亿美元，每股基本收益为1.26美元，稀释后每股收益为1.25美元[131] - 公司2022年上半年净收入为3.694亿美元，每股基本收益为2.27美元，稀释后每股收益为2.26美元[131] 资产与负债 - 公司2022年第二季度总资产为57.604亿美元，同比下降1.8%[10] - 公司2022年第二季度总负债为16.799亿美元，同比下降4.6%[10] - 公司2022年第二季度股东权益为40.805亿美元，同比下降0.6%[10] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物余额为5.84亿美元，同比增长34.1%[25] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物为422万美元，较2021年同期的16万美元大幅增加[38] - 公司2022年6月30日短期投资为432万美元，较2021年同期的52万美元大幅增加[38] - 公司长期借款的账面价值为741,602千美元，公允价值为709,560千美元，减少了32,042千美元[102] 投资与收益 - 公司2022年第二季度净投资收入为3578万美元，同比增长3.1%[12] - 公司2022年上半年净投资收入为7092.2万美元，同比增长1.4%[38] - 公司2022年第二季度净投资亏损为38.1万美元，较2021年同期的175.3万美元亏损大幅收窄[42] - 公司2022年上半年净投资亏损为72万美元，较2021年同期的270.9万美元亏损大幅收窄[42] - 公司2022年6月30日的固定到期证券公允价值为49.09亿美元，较2021年12月31日的52.66亿美元下降6.8%[53][54] - 2022年6月30日，公司固定到期证券的未实现亏损为3.8亿美元，较2021年12月31日的2976.6万美元大幅增加[53][54] - 公司2022年上半年其他综合亏损为3.77亿美元，主要由于投资公允价值变动[21] - 公司2022年6月30日累计其他综合收益中的未实现投资亏损为2.93亿美元，较2021年12月31日的8358.8万美元亏损大幅扩大[49] - 公司2022年上半年固定到期证券的未实现亏损为4.79亿美元，较2021年同期的6253.9万美元亏损大幅扩大[50] - 公司持有的固定到期证券总公允价值为38.67亿美元，其中未实现亏损为3.35亿美元，涉及776种证券[58] - 公司预计将收回未实现亏损证券的摊销成本，且不打算在收回成本前出售这些证券[59] - 截至2021年12月31日，公司固定到期证券的未实现亏损总额为2.98亿美元，涉及252种证券[60] - 截至2022年6月30日，公司固定到期证券的摊销成本为52.82亿美元，公允价值为49.09亿美元[64] - 公司投资组合中，金融和保险、消费非周期性、技术和通信以及公用事业行业分别占国内和外国公司固定到期证券的30%、14%和13%[64] - 截至2022年6月30日，公司未持有任何单一发行人的固定到期证券超过股权的10%，除了美国政府发行的证券[65] - 公司持有的证券中，2550万美元用于满足各州保险监管要求[65] - 公司固定到期证券的公允价值主要通过第三方定价服务、内部模型和/或经纪人报价进行估算[66] - 公司约88%的投资组合使用第三方定价服务进行估值，这些服务采用市场、收入或混合方法进行估值[76] - 美国政府和机构证券的公允价值为49,668千美元[79] - 州和地方政治分区的公允价值为469,509千美元[79] - 非美国公司证券的公允价值为434,812千美元[79] - 其他资产支持证券的公允价值为992,778千美元[79] - 使用内部模型估值的美国公司证券和非美国公司证券的公允价值分别为176.2百万美元和100.6百万美元[82] - 使用经纪商报价估值的美国公司证券和其他资产支持证券的公允价值为18.5百万美元[83] - 使用内部模型估值的Level 3固定到期证券的公允价值为296.5百万美元[84] - 截至2022年6月30日，美国公司证券的总公允价值为2,742,523千美元，其中Level 3证券为216,654千美元[87] - 截至2022年6月30日，非美国公司证券的总公允价值为618,710千美元，其中Level 3证券为83,305千美元[87] - 截至2022年6月30日，其他资产支持证券的总公允价值为1,007,832千美元，其中Level 3证券为15,054千美元[87] - 公司固定到期证券的总持有量从2022年初的328,620千美元减少至2022年6月30日的315,013千美元，减少了13,607千美元[97] - 美国公司固定到期证券的持有量从2022年初的220,733千美元减少至2022年6月30日的216,654千美元，减少了4,079千美元[97] - 非美国公司固定到期证券的持有量从2022年初的83,664千美元减少至2022年6月30日的83,305千美元，减少了359千美元[97] - 其他资产支持证券的持有量从2022年初的24,223千美元减少至2022年6月30日的15,054千美元，减少了9,169千美元[97] - 公司投资组合的未实现净亏损在2022年6月30日结束的三个月内为381,000美元，相比2021年同期的451,000美元有所减少[140] - 公司投资组合的未实现净亏损在2022年6月30日结束的六个月内为893,000美元，相比2021年同期的549,000美元有所增加[140] - 公司投资组合的有效久期为3.8年，意味着收益率曲线每100个基点的瞬时平行移动将导致可供出售投资公允价值变化3.8%[293] - 公司投资组合面临的市场风险包括利率水平变化、利率期限结构变化、市场波动性、信用质量变化、集中风险和提前还款风险[291][292] - 公司通过投资政策指南管理市场风险，并由母公司投资团队实施，董事会和高级管理层监督[291] 保险业务 - 公司2022年第二季度保费收入为2.374亿美元，同比下降2.1%[12] - 2022年6月30日，公司净保费收入为237,386千美元，较2021年同期的242,480千美元减少了5,094千美元[112] - 2022年6月30日，公司净保费收入为471,665千美元，较2021年同期的495,022千美元减少了23,357千美元[112] - 公司主要业务为提供私人抵押贷款保险产品，主要针对首付低于20%的优质住宅抵押贷款[31] - 公司通过全资子公司Enact Mortgage Insurance Corporation在50个州和哥伦比亚特区开展业务[32] - 2022年上半年，公司当前事故年度的损失和损失调整费用（LAE）为75,562千美元，主要归因于新的违约[104] - 2022年上半年，公司对先前事故年度的储备进行了146.0百万美元的有利调整，主要由于COVID-19相关的违约表现优于预期[108] 再保险与融资 - 公司于2021年9月2日从Triangle Re 2021-3 Ltd.获得了3.715亿美元的超额损失再保险，覆盖2021年1月至6月期间的部分抵押贷款保险政策，自留损失层为3.035亿美元，Triangle Re 2021-3提供72%的再保险覆盖[113] - 公司于2021年4月16日从Triangle Re 2021-2 Ltd.获得了3.027亿美元的超额损失再保险，覆盖2020年9月至12月期间的部分抵押贷款保险政策，自留损失层为1.886亿美元，Triangle Re 2021-2提供76%的再保险覆盖[114] - 公司于2021年3月2日从Triangle Re 2021-1 Ltd.获得了4.95亿美元的超额损失再保险，覆盖2014年1月至2018年12月及2019年10月至12月期间的部分抵押贷款保险政策，自留损失层为2.121亿美元，Triangle Re 2021-1提供100%的再保险覆盖[115][116] - 公司于2022年3月24日与再保险公司达成超额损失再保险交易，提供最高3.25亿美元的再保险覆盖，覆盖2021年7月1日至12月31日期间的部分抵押贷款保险政策[117] - 公司于2022年1月27日与再保险公司达成超额损失再保险交易，提供最高2.94亿美元的再保险覆盖，覆盖2022年部分新保险业务[117] - 公司于2021年2月4日与再保险公司达成超额损失再保险交易，提供最高2.058亿美元的再保险覆盖，覆盖2021年部分新保险业务[117] - 公司于2020年发行了7.5亿美元的6.5%优先票据，到期日为2025年8月15日[118][119] - 公司于2022年6月30日签订了一项为期五年的无担保循环信贷协议，初始总额为2亿美元，并可选择增加1亿美元[120] 其他综合收益与亏损 - 公司2022年第二季度其他综合亏损为1.523亿美元，同比下降765.5%[15] - 公司2022年上半年其他综合亏损为3.77亿美元，主要由于投资公允价值变动[21] - 公司2022年6月30日累计其他综合收益中的未实现投资亏损为2.93亿美元，较2021年12月31日的8358.8万美元亏损大幅扩大[49] - 公司2022年上半年固定到期证券的未实现亏损为4.79亿美元，较2021年同期的6253.9万美元亏损大幅扩大[50] 现金流量 - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为3.02亿美元，同比增长14.7%[25] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1.21亿美元，同比减少57.0%[25] - 公司2022年上半年融资活动产生的现金流量净额为-2279.8万美元，主要由于支付股息[25] 股票与IPO - 公司2021年9月完成IPO，发行1331.04万股普通股，发行价19美元/股，募集资金总额约5.53亿美元[30] - 公司2022年上半年股票薪酬费用为504万美元，主要用于员工激励[25]