公司业务布局 - 公司在美洲、欧洲和中国的汽车座椅供应行业处于领先地位，运营202个制造或装配设施，业务覆盖32个国家[135][136] 全球汽车产量情况 - 2022财年上半年全球轻型汽车产量同比下降7.7%，各地区产量有不同变化，如北美下降9.3%、南美下降7.1%、EMEA下降21.8%、中国增长1.5% [143][144] 财务数据对比（2022财年第二季度与2021财年第二季度） - 2022财年第二季度净销售额为35.06亿美元，较2021财年第二季度减少3.13亿美元，降幅8.2% [145] - 2022财年第二季度毛利润为1.78亿美元，占净销售额的5.1%，2021财年第二季度为2.98亿美元，占比7.8% [146] - 2022财年第二季度股权收入为700万美元，2021财年第二季度为8500万美元 [146] - 2022财年第二季度归属于公司的净亏损为8100万美元，2021财年第二季度为净收入6900万美元 [147] 行业影响因素 - 全球汽车行业受半导体芯片短缺、俄乌冲突和中国疫情封控影响，面临供应链中断和通胀压力 [137] - 疫情持续影响全球市场，中国疫情封控影响当地汽车生产水平并造成供应链中断 [138] 公司应对策略 - 公司采取策略缓解原材料、商品和运输成本上升的影响，但预计只能抵消部分不利影响 [137] 公司财务资源与流动性 - 基于目前行动和假设，公司认为现有财务资源至少能满足未来十二个月的流动性需求 [142] 财务数据对比（2022财年与2021财年同期多指标） - 2022财年第二季度净销售额为35.06亿美元，较2021财年同期减少3.13亿美元，降幅8%；前六个月净销售额为69.86亿美元，较2021财年同期减少6.81亿美元，降幅9%[149][150][151] - 2022财年第二季度销售成本为33.28亿美元，较2021财年同期减少1.93亿美元，降幅5%；前六个月销售成本为66.35亿美元，较2021财年同期减少3.93亿美元，降幅6%[149][152][153] - 2022财年第二季度毛利润为1.78亿美元，较2021财年同期减少1.2亿美元，降幅40%；前六个月毛利润为3.51亿美元，较2021财年同期减少2.88亿美元，降幅45%[149][152][153] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用为1.35亿美元，较2021财年同期减少0.13亿美元，降幅9%；前六个月该费用为2.97亿美元，与2021财年同期持平[149][154][155] - 2022财年第二季度重组和减值成本为0.04亿美元，较2021财年同期减少0.01亿美元；截至2022年3月31日的六个月该成本较2021年减少0.04亿美元[156] - 2022财年第二季度股权收入为0.07亿美元，较2021财年同期的0.85亿美元减少92%；前六个月股权收入为0.4亿美元，较2021财年同期的1.82亿美元减少78%[149][157][158] - 2022财年第二季度净融资费用为0.83亿美元，较2021财年同期减少25%；前六个月净融资费用为1.33亿美元，较2021财年同期减少21%[149][159][160] - 2022财年第二季度其他养老金费用（收入）为 - 0.01亿美元，较2021财年同期增长50%；前六个月该费用（收入）为 - 0.02亿美元，较2021财年同期增长50%[149][161] - 2022财年第二季度所得税前收入（亏损）为 - 0.36亿美元，较2021财年同期降幅超100%；前六个月所得税前收入（亏损）为 - 0.45亿美元，较2021财年同期降幅超100%[149] - 2022财年第二季度净收入（亏损）为 - 0.6亿美元，较2021财年同期降幅超100%；前六个月净收入（亏损）为 - 0.9亿美元，较2021财年同期降幅超100%[149] - 2022财年第二季度所得税费用为2400万美元，较2021年的2800万美元下降14%；前六个月所得税费用为4500万美元，较2021年的8000万美元下降44%[162][163] - 2022财年第二季度非控股股东应占收益为2100万美元，较2021年的2500万美元下降16%；前六个月为4500万美元，较2021年的4800万美元下降6%[164] - 2022财年第二季度公司应占净亏损为8100万美元，2021年同期为净收入6900万美元；前六个月净亏损为1.35亿美元，2021年同期为净收入2.19亿美元[165][166] - 2022财年第二季度公司应占综合亏损为6900万美元，2021年同期为综合收入3200万美元；前六个月综合亏损为1.08亿美元，2021年同期为综合收入2.65亿美元[167][168] 各地区财务数据 - 2022财年第二季度美洲、EMEA、亚洲净销售额分别为15.96亿、12.18亿、7.23亿美元，前六个月分别为30.94亿、24.48亿、15.07亿美元[173] - 2022财年第二季度美洲、EMEA、亚洲调整后EBITDA分别为4600万、3000万、1.05亿美元，前六个月分别为5500万、7300万、2.19亿美元[174] - 2022财年第二季度美洲净销售额下降3%，为15.96亿美元，主要因生产中断等；前六个月下降8%，为30.94亿美元[178][179] - 2022财年第二季度美洲调整后EBITDA下降28%，为4600万美元；前六个月下降72%，为5500万美元[178] - 2022财年第二季度欧洲、中东和非洲地区净销售额减少4.18亿美元，主要因运营中断、外汇不利影响等[182] - 2022财年前六个月欧洲、中东和非洲地区净销售额减少7.92亿美元，原因与二季度类似[183] - 2022财年第二季度某地区净销售额增加1.35亿美元，得益于运营足迹变化、材料经济回收等，部分被外汇不利影响等抵消[186] - 2022财年前六个月某地区净销售额增加3.65亿美元，得益于运营足迹变化、有利的销量和组合等，部分被外汇不利影响等抵消[187] 减值费用情况 - 2022年3月31日止三个月，记录了与俄罗斯净资产相关的200万美元减值费用；六个月记录了700万美元待售减值费用[175] - 2022年3月31日止三个月和六个月，分别反映了对中国和南非非合并部分持股子公司300万和600万美元的非现金减值[176] EBITDA变化情况 - 2022财年第二季度调整后EBITDA减少1800万美元，主要因产量降低、成本增加等，部分被非经常性成本回收等抵消，高劳动和货运成本预计持续[180] - 2022财年前六个月调整后EBITDA减少1.41亿美元，原因与二季度类似，高劳动和货运成本预计持续[181] 公司信贷与债务情况 - 公司维持资产基循环信贷安排，最高额度12.5亿美元，截至2022年3月31日未提款，可用额度8.16亿美元[192] - 公司维持定期贷款信贷协议，初始额度8亿美元，后修订增加至10亿美元，到期日延至2028年4月8日[193] - 公司曾回购高级第一留置权票据，2021财年二季度回购6.4亿美元，三季度赎回1.6亿美元[194] - 2022年2月公司回购1.77亿欧元（1.98亿美元）2024年到期的无担保票据，剩余余额8.23亿欧元（9.18亿美元）[196] - 截至2022年3月31日，公司净杠杆率为4.5倍，符合要求，欧洲投资银行1.35亿欧元（1.5亿美元）无担保定期贷款预计在2022财年第三季度到期时全额还清[197] - 2022年2月，公司以本金的105.875%加1500万美元应计未付利息回购了5.08亿美元2025年到期的9.00%优先第一留置权票据，截至2022年3月31日余额为9200万美元[198] 公司交易与现金流情况 - 2021年延锋交易中，公司出售延锋安道拓座椅有限公司股权获得80.64亿元人民币（12.1亿美元），支付博迅约2亿美元[200] - 2022财年前六个月，经营活动现金流为1500万美元，投资活动现金流为5.99亿美元，融资活动现金流为 - 10.17亿美元，资本支出为 - 1.17亿美元[201] 营运资金情况 - 截至2022年3月31日，营运资金为6.59亿美元，较2021年9月30日减少9.16亿美元[204] 公司重组计划 - 2022财年，公司实施700万美元重组计划，预计完成后每年降低运营成本约1100万美元，约25%为净节省[205] - 2021财年，公司实施2700万美元重组计划，预计完成后每年降低运营成本约2300万美元，约20% - 30%为净节省[206] - 公司重组计划涉及约15000名员工裁员和26家工厂关闭，截至2022年3月31日，约14000名员工已离职，20家工厂已关闭[207] 公司面临的风险 - 供应链中断、俄乌冲突和新冠疫情对公司财务结果和流动性产生重大负面影响，影响可能持续到未来[199] - 汽车行业大宗商品价格上涨及运费、劳动力和公用事业成本上升，可能导致公司成本增加且无法完全抵消[210]