公司业务布局 - 公司在202个全资和多数控股制造或组装工厂运营，业务覆盖32个国家[135] - 公司按地理区域管理业务，分为美洲、欧洲中东非洲和亚太/中国三个可报告分部[176] 公司资金运作 - 2020年3月底公司提取8.25亿美元ABL循环信贷额度，4月发行6亿美元2025年到期的优先担保票据；2020财年第三和第四季度偿还8.25亿美元ABL循环信贷额度，截至2021年6月30日，ABL循环信贷额度可用余额为8.53亿美元[142] - 资产支持循环信贷额度最高为12.5亿美元，包括北美子额度9.5亿美元和欧洲子额度3亿美元，将于2024年5月6日到期，利率为欧元美元利率加1.50% - 2.00%的适用利差[197] - 定期贷款信贷协议提供8亿美元的高级有担保定期贷款额度，已全额提取，2021年4月修订后到期日延至2028年4月8日，利率利差降低，总贷款额达10亿美元[198] - 2021财年第二和第三季度，公司分别回购6.4亿美元和1.6亿美元的高级第一留置权票据，共注销1100万美元先前递延融资成本[199] - 2020财年第四季度，公司赎回1.03亿美元面值的无担保票据，剩余余额为7.97亿美元；子公司还有10亿欧元3.50%的无担保票据将于2024年到期[201] - 2021年，公司将从延锋交易中获得12.1亿美元，部分款项在交易完成时支付，部分在2021年12月21日或之后支付；延锋汽车饰件系统有限公司已支付4.36亿美元股息[205] 行业影响因素 - 2021财年第三季度全球汽车产量（除中国外）因去年新冠疫情运营中断而显著增加，全球半导体短缺和大宗商品价格上涨持续影响公司成本[146][147] - 近年来通胀对公司经营业绩影响不显著，公司能通过运营效率抵消适度成本增加，但大宗商品价格上涨或致成本增加且可能无法完全抵消[217] 汽车产量数据 - 2021财年第三季度全球轻型汽车产量为1870万辆，较2020年增长55.8%；前九个月产量为6280万辆，较2020年增长20.8%[149] 公司财务业绩 - 2021财年第三季度公司净销售额为32.42亿美元，较2020年第三季度增加16.16亿美元，增幅99%[150] - 2021财年第三季度公司毛利润为1.5亿美元，占净销售额的4.6%；2020年第三季度毛亏损1.53亿美元，占净销售额的 - 9.4%[151] - 2021财年第三季度股权收入为3800万美元，较2020财年第三季度的4800万美元下降21%，主要因运营中断、生产停工及出售股权所致，部分被外币有利影响抵消[152][155][165] - 2021财年第三季度公司净亏损7100万美元，较2020财年第三季度的3.25亿美元有所收窄，主要因销量增加、运营改善、重组费用降低等，部分被运营效率低下等因素抵消[153][155] - 2021财年第三季度净销售额为32.42亿美元，较2020财年第三季度增长99%，主要因各地区销量增加，部分被资产剥离和商业结算不利影响抵消[155][156] - 2021财年前九个月净销售额为109.09亿美元，较2020财年同期增长20%，主要因各地区销量增加，部分被资产剥离影响抵消[155][157] - 2021财年第三季度销售成本为30.92亿美元，较2020财年第三季度增长74%，主要因销量增加、外币不利影响等，部分被资产剥离等因素抵消[155][158] - 2021财年前九个月销售成本为101.2亿美元，较2020财年同期增长16%，主要因销量增加、外币不利影响等，部分被资产剥离等因素抵消[155][159] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为1.36亿美元，较2020财年第三季度增长18%，主要因薪酬成本增加、外币不利影响等，部分被交易成本降低等因素抵消[155][160] - 2021财年前九个月销售、一般和行政费用为4.33亿美元，较2020财年同期增长6%，主要因薪酬成本增加、外币不利影响等，部分被工程和行政支出降低等因素抵消[155][161][162] - 2021财年第三季度重组和减值成本为800万美元，较2020财年第三季度下降84%；前九个月为2000万美元，较2020财年同期下降81%，主要因重组行动减少[155][164] - 2020财年前九个月业务剥离净损失为2500万美元，包括出售RECARO和Adient Aerospace的损失[155][163] - 2021财年前九个月股权收入为2.2亿美元，2020财年同期亏损5700万美元，增长主要归因于上一年非现金减值费用、当年一次性收益等[166] - 2021财年第三季度净融资费用为8700万美元，较2020财年同期增长50%；前九个月净融资费用为2.56亿美元，较2020财年同期增长64%[167] - 2021财年第三季度所得税费用为1000万美元，较2020财年同期增长100%；前九个月所得税费用为9000万美元，较2020财年同期增长20%[169] - 2021财年第三季度归属于非控股股东的收益为2200万美元，较2020财年同期增长超100%；前九个月为7000万美元，较2020财年同期增长75%[171] - 2021财年第三季度归属于公司的净亏损为7100万美元，较2020财年同期减少78%；前九个月净收入为1.48亿美元，2020财年同期净亏损5.11亿美元[172][173] - 2021财年第三季度归属于公司的综合亏损为3000万美元，较2020财年同期减少90%；前九个月综合收入为2.35亿美元，2020财年同期综合亏损6亿美元[174][175] 各地区业务数据 - 2021财年第三季度美洲净销售额为14.4亿美元，2020财年同期为5.93亿美元；前九个月为48.21亿美元，2020财年同期为40.93亿美元[180] - 2021财年第三季度欧洲中东非洲净销售额为13.28亿美元，2020财年同期为6.98亿美元；前九个月为45.68亿美元，2020财年同期为37.5亿美元[180] - 2021财年第三季度亚太/中国净销售额为5.16亿美元，2020财年同期为3.46亿美元；前九个月为16.58亿美元，2020财年同期为13.62亿美元[180] - 2021财年第三季度净销售额为14.4亿美元，较2020年增长超100%；前九个月净销售额为48.21亿美元，同比增长18%[186] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为2300万美元，较2020年增长超100%；前九个月调整后EBITDA为2.19亿美元，同比增长87%[186] - EMEA地区2021财年第三季度净销售额为13.28亿美元，较2020年增长90%；前九个月净销售额为45.68亿美元，同比增长22%[190] - EMEA地区2021财年第三季度调整后EBITDA为2200万美元，较2020年增长超100%；前九个月调整后EBITDA为2.77亿美元，同比增长超100%[190] - 亚洲地区2021财年第三季度净销售额为5.16亿美元，较2020年增长49%；前九个月净销售额为16.58亿美元，同比增长22%[194] - 亚洲地区2021财年第三季度调整后EBITDA为9200万美元，较2020年增长30%；前九个月调整后EBITDA为3.64亿美元，同比增长17%[194] 业务增长原因 - 2021财年第三季度净销售额增加8.47亿美元，主要因上一年疫情导致运营中断，虽有半导体短缺等影响但仍增长[186] - 2021财年第三季度调整后EBITDA增加1.06亿美元，主要因当前季度销量增加、运营绩效改善等因素[187] - 2021财年前九个月净销售额增加7.28亿美元，主要因上一年疫情导致运营中断，虽有半导体和石化短缺等影响但仍增长[188] - 2021财年前九个月调整后EBITDA增加1.02亿美元，主要因当前年销量增加、运营绩效改善等因素[189] 公司成本控制措施 - 2020年3月23日起美国员工工资降低20%，4月13日起最高额外降低和递延10%，直至6月30日；美国以外许多国家部分员工工资最高降低20%；CEO工资降低并递延至7月15日；董事会费用降低20%[141] - 2020年7月1日起公司向部分员工（包括高管）提供受限股票单位奖励，替代10 - 30%的工资和其他补偿福利，奖励分两期归属[141] - 公司自2020年1月底至6月各地区工厂陆续关闭，截至2020年12月31日，几乎所有工厂恢复生产[138] - 公司采取措施降低现金消耗率，包括员工休假、减薪、减少/延迟资本支出、消除可自由支配支出等[141] 公司现金流情况 - 截至2021年6月30日的九个月，经营活动产生现金3.62亿美元，投资活动使用现金3.47亿美元，融资活动使用现金7.18亿美元，资本支出1.86亿美元[207] - 截至2021年6月30日，营运资金为4.83亿美元，较2020年9月30日减少1.8亿美元，主要因长期债务净偿还导致现金减少6.92亿美元[210] 公司重组计划 - 2021财年公司实施2400万美元的重组计划，预计完成后每年降低运营成本约1600万美元，其中20% - 30%为净节省[211] - 2020财年公司实施2.05亿美元的重组计划，预计完成后每年降低运营成本约1.8亿美元，其中35% - 40%为净节省[212][213] - 公司重组计划包括约1.8万名员工裁员和25家工厂关闭，截至2021年6月30日，约1.4万名员工已离职，19家工厂已关闭[214] 公司其他情况 - 截至2020年9月30日财年，资产负债表外安排和合同义务无重大变化[216] - 截至2021年6月30日的三个月内，公司关键会计估计和政策无重大变化[218] - 截至2021年6月30日，公司市场风险敞口无重大不利变化[220]