财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为2795.8万美元，较上一季度减少150万美元，较去年同期增加1860万美元[167][168][169] - 2021年第一季度核心收益为2591.1万美元，较上一季度减少50万美元，较去年同期增加580万美元[167][169] - 2021年3月31日净利息收入为5325.1万美元，较上一季度减少300万美元，较去年同期增加1200万美元；净利息收益率为0.91%，较上一季度下降0.05%，较去年同期上升0.13%[172][173][174] - 2021年3月31日净有效利差为5385.9万美元，较上一季度减少70万美元，较去年同期增加970万美元；净有效利差率为0.97%，较上一季度下降0.01%，较去年同期上升0.08%[172][174] - 截至2021年3月31日，公司未偿还业务量为219亿美元，较2020年12月31日净减少6160万美元[176] - 截至2021年3月31日，公司核心资本为10.25748亿美元，较2020年12月31日的10.064亿美元有所增加[178] - 截至2021年3月31日，公司资产负债表内贷款组合的损失准备金为1480万美元，占所有贷款的0.17%，2021年第一季度计提贷款损失准备金100万美元[177][179] - 截至2021年3月31日，公司资产负债表外LTSPCs和担保证券的损失准备金为230万美元，占所有表外LTSPCs和担保证券的0.07%，2021年第一季度释放表外投资组合准备金100万美元[179] - 2021年第一季度资产负债表内不良资产增加4120万美元，占比从2.9%升至3.5%；表外不良资产减少1100万美元，占比从4.6%降至4.3%[181] - 2021年3月31日，资产负债表内90天以上逾期农场与牧场贷款增加3063.8万美元，占比从0.56%升至1.04%；表外减少452.4万美元，占比从0.48%降至0.30%[185] - 自2020年3月以来，公司为4.298亿美元未偿还本金余额的贷款执行了新冠疫情付款延期，截至2021年3月31日仍有5100万美元未偿还本金余额处于延期状态[187] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为2795.8万美元，核心收益为2591.1万美元[201] - 2021年第一季度净有效利差为5385.9万美元，高于2020年同期的4416.3万美元[201] - 2021年第一季度担保和承诺费为424万美元，低于2020年同期的489.6万美元[201] - 2021年第一季度总运营费用为1888.1万美元，高于2020年同期的1621.5万美元[201] - 2021年第一季度基本核心收益每股为2.41美元，摊薄后为2.39美元[201] - 2021年第一季度加权平均基本股数为1073.8万股，摊薄后为1081.9万股[201] - GAAP摊薄每股收益2021年3月31日为2.58美元，2020年为0.87美元；核心摊薄每股收益2021年为2.39美元，2020年为1.87美元[205] - 2021年3月31日用于每股计算的股份数为10,819千股，2020年为10,782千股[205] - 套期活动因公允价值变动产生的损失2021年为27.1万美元，2020年为592.5万美元[208] - 2021年第一季度末，生息资产平均余额为221.9527亿美元，利息收入为9681万美元，收益率1.74%；2020年平均余额为197.83853亿美元，利息收入为1.34971亿美元，收益率2.73%[213] - 2021年第一季度末，计息负债平均余额为215.6586亿美元，利息支出为4476.9万美元，收益率0.83%；2020年平均余额为194.08483亿美元，利息支出为9535.9万美元，收益率1.97%[213] - 2021年净利息收入为5325.1万美元，收益率0.91%；2020年为4131.2万美元，收益率0.78%[213] - 与2020年同期相比，生息资产收入因利率变动减少5.1147亿美元，因规模变动增加1.2987亿美元，总计减少3.816亿美元[216] - 与2020年同期相比，其他计息负债费用因利率变动减少6.0201亿美元，因规模变动增加9612万美元，总计减少5.0589亿美元[216] - 2021年净有效利差为5385.9万美元，收益率0.97%；2020年为4416.3万美元，收益率0.89%[217] - 2021年第一季度末，合并信托的净影响为121万美元，收益率0.03%；2020年为170万美元，收益率0.02%[217] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金期末余额为1754.4万美元，2020年同期为1910.5万美元[219] - 2021年第一季度担保和承诺费为303万美元，2020年同期为319.6万美元，同比下降5%；调整后，2021年第一季度为420万美元，2020年同期为490万美元[220] - 2021年第一季度金融衍生品收益为429.3万美元，2020年同期损失929.8万美元，同比增长146%[224] - 2021年第一季度其他收入为58.3万美元，2020年同期为81.6万美元，同比下降29%[226] - 2021年第一季度运营费用为1888.1万美元，2020年同期为1621.5万美元，同比增长16%[228] - 2021年第一季度所得税费用为906.7万美元，2020年同期为374.1万美元，同比增长142%；有效税率为21.4%，2020年同期为22.6%，同比下降1.2%[230] - 2021年第一季度业务净增额为 - 6156.4万美元，2020年同期为42137万美元[233] - 截至2021年3月31日，公司未偿还业务量为219亿美元，本季度净减少6160万美元[233] - 截至2021年3月31日的12个月里，农场与牧场资产负债表内投资组合净增长17.6%，高于截至2020年12月31日的12个月里整体农业抵押贷款市场5.8%的净增长率[236] - 2021年第一季度，公司证券化并出售的农场与牧场担保证券为49,133千美元，2020年为28,050千美元；AgVantage证券为442,912千美元，2020年为560,395千美元；总担保证券发行额为492,045千美元，2020年为616,495千美元[239] - 截至2021年3月31日，公司四项业务的未偿业务总量为21,862,531千美元，2020年12月31日为21,924,095千美元[243] - 截至2021年3月31日，未偿AgVantage证券的加权平均剩余期限为5.0年，未偿本金总额为7,641,677千美元[247] - 截至2021年3月31日与2020年12月31日相比，公司总资产减少3.4159亿美元（1%），总负债减少4.26605亿美元（2%），总股本增加8501.5万美元（9%）[271] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司一级资本比率分别为14.0%和14.1% [356] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度机构信贷业务净减少9770万美元，农村公用事业业务净减少1240万美元，农场与牧场业务净增加4820万美元，美国农业部担保业务净增加30万美元[233] - 截至2021年3月31日，公司对农场与牧场贷款的直接信贷风险敞口为86亿美元，涉及48个州[273] - 2021年第一季度购买的农场与牧场贷款加权平均原始贷款价值比为53%，2020年第一季度为54%；截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有相关贷款该比例均为52%[275] - 截至2021年3月31日，公司90天逾期贷款为7230万美元（占农场与牧场投资组合的0.84%），2020年12月31日为4620万美元（占0.54%）[276] - 截至2021年3月31日，农场与牧场业务条线90天逾期贷款为72,346千美元，占比0.84%；2020年12月31日为46,232千美元，占比0.54%[278] - 截至2021年3月31日，公司所有业务条线90天逾期贷款占未偿还业务总量的0.33%，2020年12月31日为0.21%，2020年3月31日为0.37%[278] - 按贷款发放年份，2016 - 2018年发放贷款90天逾期占比分别为2.43%、2.44%、1.92%；2020 - 2021年无逾期数据[281] - 按地理区域，东南部90天逾期占比1.98%最高，西北部0.46%最低[281] - 按商品/抵押品类型，农业存储和加工90天逾期占比4.42%最高，兼职农场0.20%最低[281] - 按原始贷款价值比，40.01% - 50.00%区间90天逾期占比1.33%最高，0.00% - 40.00%区间0.35%最低[281] - 按借款人敞口规模，500万 - 999.99万美元区间90天逾期占比2.06%最高，低于100万美元区间0.44%最低[281] - 截至2021年3月31日，公司次级资产为3.217亿美元，占农场与牧场投资组合的3.7%；2020年12月31日为2.915亿美元，占比3.4%[283] - 截至2021年3月31日，农场与牧场投资组合中，可接受风险评级贷款总额为7,988,042千美元，特殊提及为319,649千美元，次级为321,661千美元[286] - 截至2021年3月31日，累计原始贷款、担保和长期证券化信贷承诺总额为3.0206391亿美元，累计净信贷损失为3.8634万美元，累计损失率为0.13%[289] - 按贷款发起年份划分，2011年及以前累计原始贷款为1.6095048亿美元，净信贷损失为3.3785万美元，损失率为0.21%；2015年累计原始贷款为1197.566万美元，净信贷损失为 - 516美元，损失率为 - 0.04%；2017年累计原始贷款为1578.674万美元，净信贷损失为5365美元，损失率为0.34%[289] - 按地理区域划分，西北区域累计原始贷款为3910.347万美元，净信贷损失为1.1191万美元，损失率为0.29%；西南区域累计原始贷款为1.0690637亿美元，净信贷损失为8542美元，损失率为0.08%[289] - 按商品/抵押品类型划分，农作物累计原始贷款为1.3948681亿美元，净信贷损失为2887美元，损失率为0.02%；农业存储和加工累计原始贷款为877.017万美元，净信贷损失为2.1038万美元，损失率为2.40%[289] - 截至2021年3月31日，农场和牧场贷款按商品类型在各地区的总规模为8629.352万美元，其中农作物占比50.3%，永久种植占比23.5%，牲畜占比18.1%[293] - 按贷款发起年份和商品类型统计，2011年及以前农作物净信贷损失为3427美元，永久种植为9783美元，牲畜为3836美元，兼职农场为1066美元，农业存储和加工为1.5673万美元，总计3.3785万美元[295] - 2021年第一季度，公司农场和牧场投资组合中执行的累计新冠疫情付款延期贷款未偿还本金余额为3.333亿美元，占总未偿还业务量的1.52%[296] - 截至2021年3月31日，农场和牧场贷款中2.767亿美元未偿还本金余额的延期已到期，其中2.731亿美元截至报告日期处于正常状态，仍有5660万美元未偿还本金余额的贷款处于延期状态[296] - 截至2021年3月31日，公司对农村公用事业贷款的直接信贷敞口为28亿美元，涉及45个州，且该投资组合中无逾期贷款[297] - 截至2021年3月31日，公司在机构信贷业务中对担保农业优势证券的农村公用事业贷款有间接信贷敞口，但未发生任何信贷损失[297] - 截至2021年3月31日，农村公用事业投资组合中，配电合作社可接受风险评级的金额为20.87849亿美元，G&T合作社为5.9914亿美元，可再生能源为0.93848亿美元，农村公用事业总计28.04437亿美元[299] - 截至2021年3月31日，公司在USDA担保业务线上未经历任何信用损失，且预计未来也不会产生此类损失[300] - 截至20