公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年（截至3月31日）公司合并收入为1.751亿美元，较上一财年减少6170万美元（26%）[150] - 2021财年公司合并运营亏损为917.5万美元，上一财年为运营收入729.1万美元[154] - 2021财年公司净非运营费用为260.6万美元，较上一财年减少210.1万美元[158] - 2021财年公司记录了340万美元的持续运营所得税收益，有效税率为28.8%；2020财年为50万美元，有效税率为 - 20.7%[159][160] - 截至2021年3月31日，公司持有约1590万美元现金及现金等价物和受限现金，其中470万美元为三个机会区基金投资的受限现金抵押[165] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为7760万美元，较2020年3月31日增加4690万美元，主要因短期借款减少3700万美元[165] - 公司预计2022财年上半年许多业务运营现金流将减少，可能出现亏损，新冠疫情影响将在一定程度上持续[149][162] - 2021财年经营活动使用现金180万美元，2020财年为2620万美元，2020年发动机和部件采购超2021年2370万美元，2021年应收账款减少660万美元，因疫情运营减少致净收入减少1160万美元[178] - 2021财年投资活动提供现金250万美元，2020财年使用1160万美元，主要因资本支出净减少3270万美元，部分被资产出售收益减少2250万美元抵消；2021财年融资活动提供现金比2020财年少1920万美元，主要因循环信贷额度净收益减少6590万美元，被定期贷款净收益增加5170万美元抵消[179] - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估财务表现，2021财年为 - 133万美元，2020财年为896.4万美元，2021财年商业喷气发动机和零部件业务库存减记640万美元[184][187] 各业务线数据关键指标变化 - 2021财年航空货运业务收入为6625.1万美元，较上一财年减少902.4万美元（12%），运营收入增加142.9万美元[151][154] - 2021财年地面设备销售业务收入为6067.9万美元，较上一财年增加152.3万美元（3%），运营收入增加164.6万美元[151][154] - 2021财年商用喷气发动机和零部件业务收入为4679.3万美元，较上一财年减少5449.1万美元（54%），运营亏损1088.2万美元[151][154] - 按业务板块划分，2021财年隔夜航空货运Adjusted EBITDA为224.8万美元，地面设备销售为913.2万美元，商业喷气发动机和零部件为 - 393.3万美元，公司及其他为 - 877.7万美元；2020财年分别为82.1万美元、758.8万美元、871.8万美元、 - 816.3万美元[189] - 地面设备销售业务有季节性，二、三季度收入和经营收入通常较高，其他业务无明显季节性趋势[190] 信贷协议相关情况 - 公司与MBT的信贷协议要求债务偿付覆盖率为1.25，AirCo 1信贷协议有关于抵押品估值的肯定性契约，截至2021年3月31日，公司和AirCo 1均遵守所有财务契约[166] - Contrail信贷协议包含肯定和否定契约，要求最低债务偿付覆盖率为1.25:1.0，最低有形净资产为1500万美元，截至2021年3月31日，Contrail未达最低有形净资产要求，公司和非控股股东已注资140万美元解决该问题，且正协商降至800万美元[167][169] - 公司为Contrail信贷协议义务提供最高160万美元加收款成本的担保，若Contrail无法持续经营，公司认为自身及其他业务仍可继续运营[170] - 2020年11月24日，Contrail与ONB达成4360万美元贷款协议，12月8日完成，用于偿还左轮手枪贷款和作为营运资金；12月11日，AirCo 1与PSB达成620万美元贷款协议，12月22日完成，用于偿还与MBT的循环信贷额度[171][172] - 公司Air T与MBT的循环信贷额度将于未来12个月到期，正寻求在2021年8月31日前再融资；2020年4月获820万美元PPP贷款，已申请豁免但不保证成功[173] 财务报表编制及资产处理相关会计政策 - 公司编制合并财务报表需使用估计和假设确定资产、负债、收入和费用，估计和假设可能随情况变化而改变[192] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，商业喷气发动机和零部件业务在存货处理上有复杂主观的估计和判断，经济和运营条件变化可能影响假设并导致存货损失[192] - 公司定期评估存货账面价值，对滞销、过时、损坏或成本超过可变现净值的存货进行减值评估，估计可能因未来经济等因素与实际金额有显著差异[193] - 租赁或待租赁的发动机资产按成本减累计折旧列示，季度监测、年度评估资产是否减值，若不可收回则减记至公允价值[194] - 确定资产是否减值需进行重大主观估计，包括参考独立评估等确定公允价值，对特定发动机型号租赁市场做假设评估未来现金流[195] - 若长期资产的预测未折现现金流和公允价值未来下降，公司可能产生减值费用[196] - 可赎回非控制性权益的会计政策涉及判断和复杂性，包括在合并资产负债表中的分类、确定权益工具是否可赎回及估值[197] - 可赎回非控制性权益的公允价值采用收益法（折现现金流分析）和市场法（参考可比上市公司）确定，两种方法都需管理层进行重大判断和假设[197] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[198]