财务表现 - 公司2022年第三季度现金为5.674亿美元，较2021年底的4.666亿美元增长21.6%[13] - 2022年第三季度应收账款为8822万美元，较2021年底的5851.2万美元增长50.8%[13] - 2022年第三季度总资产为7.775亿美元，较2021年底的6.309亿美元增长23.2%[13] - 2022年第三季度总营收为3.603亿美元，较2021年同期的2.935亿美元增长22.8%[17] - 2022年第三季度净亏损为4024.7万美元，较2021年同期的4581.6万美元减少12.2%[17] - 2022年前九个月总营收为10.723亿美元，较2021年同期的8.695亿美元增长23.3%[17] - 2022年前九个月净亏损为9264.4万美元，较2021年同期的1.475亿美元减少37.2%[17] - 公司2022年第三季度净亏损为40,247千美元[20] - 公司2022年第三季度股东权益总额为272,144千美元[20] - 公司2022年第三季度现金及限制性现金总额为569,196千美元[32] - 截至2022年9月30日，公司净亏损为40,247,000美元，基本和稀释后每股净亏损为0.22美元[80] 现金流 - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量净额为103,836千美元[29] - 公司2022年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-20,110千美元[29] - 公司2022年第三季度融资活动产生的现金流量净额为17,120千美元[29] - 公司2022年第三季度现金及限制性现金增加额为100,846千美元[29] 应收账款与应付账款 - 公司2022年第三季度应收账款减少29,840千美元[29] - 公司2022年第三季度医疗费用应付增加45,509千美元[29] - 公司2022年第三季度递延保费收入增加116,298千美元[29] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为88,220,000美元，其中政府应收账款为28,999,000美元[89] - 公司2022年第三季度的应收账款信用损失为39美元，2021年同期为28美元；2022年前九个月的信用损失为150美元，2021年同期为74美元[90] - 截至2022年9月30日，公司医疗费用应付总额为171,395美元，较2021年12月31日的125,886美元有所增加[99] - 2022年第三季度的医疗费用应付总额为171,395美元，较2021年同期的128,775美元有所增加[102] 医疗费用 - 2022年第三季度医疗费用支出为3.129亿美元，较2021年同期的2.54亿美元增长23.2%[17] - 公司医疗费用包括索赔支付、定额支付、药房成本净回扣等，2022年8月签署的《通胀削减法案》（IRA）可能对公司业务产生影响[63] - 公司医疗费用应付包括已提供服务但尚未收到或处理的索赔估计，以及与医生、医院和其他医疗费用争议相关的负债[64] - 公司使用精算方法估算未报告的索赔（IBNR），并基于历史数据、产品组合、季节性等因素进行调整[65] - 公司为医疗费用支付设立了适度的不利条件估计，以确保未来索赔支付的充足性[66] - 公司重新评估合同的盈利能力，并在预期未来亏损时设立保费不足准备金[67] - 公司从CMS获得与Part D相关的补贴，包括灾难再保险、覆盖缺口折扣和低收入成员成本分担补贴[68] - 公司与独立医师协会（IPAs）建立了风险共享储备安排，基于合同约定的医疗预算进行盈余或赤字分配[71] 债务与融资 - 公司2022年第三季度长期债务为1.607亿美元，较2021年底的1.506亿美元增长6.7%[13] - 2022年第三季度的长期债务净值为160,677美元，较2021年12月31日的150,620美元有所增加[105] - 公司于2022年9月2日与牛津金融签订了总额为250,000美元的定期贷款协议，初始贷款为165,000美元[109] - 公司需维持最低流动性为2300万美元，并满足债务与过去12个月收入的最大比率要求[114] - 截至2022年9月30日，公司未来贷款到期情况为：2025年和2026年各1650万美元，2027年为1.617亿美元[116] 股东权益与股权激励 - 公司2022年第三季度股东权益为2.721亿美元，较2021年底的3.061亿美元减少11.1%[14] - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，并基于服务期逐步确认股权激励费用[74][75] - 公司股票期权在2022年9月30日的加权平均剩余合同期限为8.54年，内在价值为3671美元[123] - 2022年前九个月，公司授予的股票期权的加权平均预期波动率为39.5%至52.43%[125] - 截至2022年9月30日，公司未确认的股权激励费用为142,380美元，预计将在2.5年内确认[136] 保险与保费收入 - 2022年第三季度，公司保费收入为345,415美元，同比增长23.9%；2022年前九个月保费收入为1,027,400美元，同比增长22.8%[48] - 2022年第三季度，公司直接承包实体（DCE）收入为12,341美元，同比增长3.3%；2022年前九个月DCE收入为37,753美元，同比增长48.6%[51] - 公司预计2022年10月将确认116,767美元的递延保费收入[58] 资产与折旧 - 截至2022年9月30日，公司财产和设备净值为35,577美元，较2021年12月31日的30,358美元有所增加[92] - 2022年第三季度的折旧费用为4,417美元，2021年同期为4,036美元；2022年前九个月的折旧费用为12,446美元，2021年同期为11,618美元[94] - 截至2022年9月30日，公司无形资产净值为37,618美元，较2021年12月31日的35,116美元有所增加[96] - 2022年第三季度的无形资产摊销费用为96美元，2021年同期为97美元；2022年前九个月的摊销费用为289美元，2021年同期为266美元[96] 税务与亏损 - 2022年第三季度和前三季度的所得税费用均为167美元，而2021年同期无所得税费用[117] - 截至2022年9月30日，公司累计净经营亏损（NOLs）并建立了全额估值准备[118] 法律与合规 - 公司记录负债并在不利结果可能且损失金额可合理估计时计提成本[143] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，法律诉讼的计提金额不重大[143] - 公司健康计划需满足各州规定的最低资本要求，并在所有报告期内均符合要求[139] - 加州健康计划需满足有形净资产（TNE）要求，公司在所有报告期内均符合要求[140] - 公司截至2022年9月30日和2021年12月31日均符合RBC（风险资本要求）和TNE（有形净资产）要求[141] - 公司持有政府要求的存款，形式为定期存款和国库券，作为破产保护措施[142] - 这些存款以摊销成本计价，接近公允价值，预计不会因市场利率的突然变化而显著贬值[142] 市场风险 - 公司市场风险主要来自通胀变化的潜在影响[213] - 基于分析，公司认为通胀对经营业绩未产生重大影响，但未来通胀可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[214] 首次公开募股（IPO） - 公司于2021年3月26日完成首次公开募股（IPO），发行21,700,000股普通股，每股价格为18.00美元，扣除承销折扣和佣金后净收益为361,589美元[38] - 2021年4月6日，部分股东行使超额配售权，额外出售3,314,216股普通股，公司未从中获得任何收益[39] - 2022年9月15日，公司与承销商达成协议，部分股东出售9,000,000股普通股，公司未从中获得任何收益，并产生579美元的交易成本[39]