数据处理能力 - 过去一年平台处理超2000亿个数据点，来自超1亿台联网设备[169] 收入占比情况 - SaaS和许可收入在2021年Q2和H1分别占比60%和61%，去年同期为68%和64%[172] - 软件许可收入在2021年Q2和H1分别占比4%和5%，去年同期为7%[173] - 硬件及其他收入在2021年Q2和H1分别占比40%和39%，去年同期为32%和36%[174] 收入增长情况 - 2021年Q2 SaaS和许可收入增至1.132亿美元，同比增长18%；H1增至2.206亿美元，同比增长18%[175] - 2021年Q2总收入增至1.889亿美元，同比增长33%；H1增至3.614亿美元，同比增长23%[176] - 2021年Q2硬件及其他收入7567.1万美元，同比增长65%；H1为1.40786亿美元，同比增长33%[214] - 2021年Q2总营收1.88857亿美元，同比增长33%；H1总营收3.61355亿美元，同比增长23%[214] - 2021年Q2 SaaS和许可收入1.13186亿美元，同比增长18%；H1为2.20569亿美元，同比增长18%[214] 利润情况 - 2021年Q2净利润降至1450万美元，去年同期为1660万美元；H1增至2900万美元，去年同期为2520万美元[176] - 2021年Q2营业利润1672.5万美元，占比9%；H1为3172.8万美元，占比9%[211] - 2021年Q2净利润1449万美元，占比8%；H1为2904万美元，占比8%[211] EBITDA情况 - 2021年Q2调整后EBITDA增至3800万美元，去年同期为2920万美元；H1增至7360万美元，去年同期为5840万美元[177] - 2021年第二季度和上半年调整后EBITDA分别为3.8006亿美元和7.3612亿美元，2020年同期分别为2.921亿美元和5.8399亿美元[272] 收入影响因素 - 新冠疫情扰乱供应链和销售渠道，若经济未完全复苏或再次封锁，未来SaaS和许可收入增速或降低[178][179] - 受疫情影响，公司硬件供应链和销售渠道受到冲击，未来硬件和SaaS及许可收入增长存在不确定性[194][195] - 美国贸易政策使公司部分海外制造产品面临最高25%的额外进口关税，约五分之一到二分之一的硬件产品可能受影响[198] 运营指标 - SaaS和许可收入续约率是运营指标，按过去12个月计算，代表住宅和商业地产情况[186] 营收来源 - 公司营收主要来自云SaaS服务、软件平台许可服务和硬件产品销售[189] 员工情况 - 公司员工数量从2020年6月30日的1317人增长至2021年6月30日的1421人，预计继续招聘新员工[199] - 销售和营销部门员工从2020年6月30日的441人增至2021年6月30日的456人，预计继续投资相关活动[201] - 一般和行政部门员工从2020年6月30日的155人增至2021年6月30日的173人，预计成本随业务增长而增加[203] - 研发部门员工从2020年6月30日的721人增至2021年6月30日的792人，将继续投入研发以保持领先地位[205] - 2021年第二季度和上半年，Alarm.com业务板块收入占比均为95%，去年同期为94%；该板块员工从2020年6月30日的1218人增至2021年的1297人，Other板块员工从99人增至124人[231][232] 费用情况 - 2021年利息费用预计因2021年1月20日发行的2026票据产生的非现金利息费用而增加[207] - 2021年第一季度提前终止2017信贷安排产生0.2百万美元损失[208] - 公司有效税率低于法定税率，预计季度间会因股价和股票期权行使情况而波动[209] - 2021年Q2总营收成本7736.7万美元，同比增长58%；H1为1.43129亿美元，同比增长34%[216] - 2021年Q2 SaaS和许可收入成本1720.1万美元，同比增长32%；H1为3235.7万美元，同比增长28%[216] - 2021年Q2硬件及其他收入成本6016.6万美元，同比增长67%；H1为1.10772亿美元，同比增长36%[216] - 2021年Q2营收成本增加2840万美元，其中硬件及其他营收成本增加2420万美元（67%），SaaS和许可营收成本增加420万美元（32%）[217] - 2021年上半年营收成本增加3610万美元，其中硬件及其他营收成本增加2910万美元（36%），SaaS和许可营收成本增加700万美元（28%）[218] - 2021年Q2销售和营销费用增加360万美元（21%），主要因人员及相关成本和营销成本增加[219] - 2021年上半年销售和营销费用增加550万美元（16%），销售和营销员工数量从441人增至456人[220] - 2021年Q2一般及行政费用增加590万美元（34%），主要因人员成本、或有对价负债和信贷损失拨备变化[221] - 2021年上半年一般及行政费用增加790万美元（21%），一般及行政员工数量从155人增至173人[222] - 2021年Q2研发费用增加690万美元（19%），主要因人员及相关成本和外部顾问费用增加[223] - 2021年上半年研发费用增加960万美元（13%），研发员工数量从721人增至792人[224] - 2021年Q2和上半年摊销和折旧分别增加80万美元（11%）和170万美元（13%），主要因收购SDS产生的无形资产[225] - 2021年Q2和上半年利息费用分别增加330万美元（379%）和600万美元（397%），主要因2026年票据的债务折扣和发行成本摊销[226] - 2021年上半年利息收入较去年同期减少30万美元，主要因利率下降，部分被2026年票据所得现金利息收入抵消；2021年第二季度利息收入与去年同期基本持平[227] - 2021年上半年其他收入/（支出）净额较去年同期变化30万美元，主要因2021年上半年提前清偿2017年信贷安排产生20万美元损失；2021年第二季度与去年同期基本持平[228] - 2021年第二季度所得税收益较去年同期减少50万美元，上半年较去年同期增加360万美元；2021年第二季度和上半年有效税率分别为(13.6)%和(19.1)%，去年同期分别为(15.9)%和(4.5%)[229][230] 业务板块收入情况 - 2021年第二季度和上半年，Alarm.com板块SaaS和许可收入分别为1.049亿美元和2.062亿美元，硬件及其他收入分别为7461.4万美元和1.389亿美元；2020年同期SaaS和许可收入分别为8892.2万美元和1.763亿美元，硬件及其他收入分别为4454.7万美元和1.021亿美元[233][234] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.627亿美元，应收账款净额为9261.2万美元，营运资金为7.337亿美元；2020年12月31日分别为2.535亿美元、8332.6万美元和3.072亿美元[240][243] 融资与资金使用 - 2021年1月20日，公司发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，净收益4.843亿美元，用于偿还2017年信贷安排本金及利息等，剩余用于营运资金等[241] - 2021年2月，公司支付500万美元从技术合作伙伴处购买100万股B - 2系列优先股[242] - 公司预计2021财年最后六个月资本支出约410万美元，主要用于租赁办公空间建设及软件设备采购；各年租赁负债到期金额分别为：2021年剩余时间600万美元、2022年1070万美元、2023年1000万美元、2024年860万美元、2025年750万美元、2026年及以后480万美元[244] - 公司未来营运资金、资本支出和现金需求受多种因素影响，若现有资金不足，可能需借款或进行股权、债务融资[245] - 2021年1月20日，公司偿还2017信贷工具全部未偿余额1.1亿美元，该工具终止，借款能力为1.25亿美元，可增至1.75亿美元[246] - 2021年1月20日，公司私募发行本金总额5亿美元的0%可转换优先票据，净收益4.843亿美元[246] - 公司使用2026年票据部分收益偿还信贷工具余额，剩余净收益用于营运资金和其他一般公司用途[264] 股息与股票回购 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司未宣布或支付股息，预计未来保留收益用于业务运营和扩张[247] - 2018年11月29日和2020年12月3日，董事会分别授权7500万美元和1亿美元的股票回购计划，2021年截至6月30日的三个月和六个月未回购股票[248] 现金流情况 - 2021年截至6月30日的六个月，经营活动现金流为4530万美元，较上年同期减少270万美元[251] - 2021年截至6月30日的六个月，投资活动使用现金流1240万美元，较上年同期增加310万美元[254] - 2021年截至6月30日的六个月，融资活动现金流为3.763亿美元，较上年同期增加3.288亿美元[256] 票据情况 - 2026年票据本金总额5亿美元，2024年1月20日前不可赎回，特定情况下可转换，初始转换率为每1000美元本金6.7939股[259][260][261][262] - 2021年1月20日公司发行2026票据，其公允价值随普通股市场价格波动[274] 信贷安排情况 - 2017信贷工具于2021年1月20日终止，公司确认0.2万美元的债务清偿损失[266] - 2021年1月20日终止的2017信贷安排，未偿还本金余额按LIBOR加适用利差计息，利差根据综合杠杆比率而定，未使用额度承诺费为0.20%，2020年上半年实际利率为3.42%[267] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，2017信贷安排的账面价值分别为0和1.1亿美元[268] 指标评估 - 公司使用调整后EBITDA评估核心运营表现、制定运营计划和战略决策，但该指标有局限性[269][270][271] 市场风险 - 公司市场风险主要源于外汇汇率，新冠疫情导致金融市场显著波动[273] - 公司大部分收入和运营费用以美元计价，认为外汇风险对业务、财务状况和经营成果影响不大[275] 收入变化原因 - 软件许可收入下降主要因客户从非托管软件向云托管平台过渡[214][215] - 硬件及其他收入增长源于Alarm.com段视频设备销量增加和收购SDS[214][215]