财务表现 - 公司2022年9月30日的总资产为45.93亿美元，较2021年12月31日的44.57亿美元有所增长[13] - 2022年第三季度净销售额为7.1亿美元，同比增长25.2%[16] - 2022年前九个月净收入为3.9亿美元，同比增长20.4%[16] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流量为4.33亿美元[19] - 2022年前九个月资本支出为7500万美元[19] - 2022年前九个月回购普通股2.16亿美元[19] - 2022年前九个月研发支出为1.36亿美元，同比增长12.4%[16] - 2022年9月30日现金及现金等价物为1.8亿美元，较2021年12月31日的1.27亿美元增长41.7%[13] - 2022年第三季度毛利率为46.2%，较2021年同期的46.0%略有提升[16] - 2022年9月30日长期债务为25.02亿美元，与2021年12月31日基本持平[13] - 公司2021年9月30日的股东权益为7.07亿美元，2022年9月30日增长至7.62亿美元[22][25] - 2022年第三季度净收入为1.39亿美元，同比增长47.87%[22] - 2022年第三季度股票回购金额为1亿美元，较2021年同期减少69.33%[22][25] - 2022年第三季度普通股股息支付金额为2000万美元，与2021年同期持平[22][25] - 公司2022年9月30日的总净销售额为20.51亿美元，较2021年同期的17.58亿美元增长16.7%[42] - 2022年第三季度净利润为1.39亿美元，同比增长48%，净利率为19.6%，较2021年同期的16.6%有所提升[137] - 2022年前九个月净利润为3.9亿美元，同比增长20%，净利率为19.0%，较2021年同期的18.4%有所提升[149] - 2022年前九个月调整后EBITDA为7.16亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率为34.9%，较2021年同期的35.5%略有下降[132] - 2022年前九个月自由现金流为3.58亿美元，同比增长1%，主要得益于运营现金流的增加[132] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.45亿美元，同比增长30%，调整后EBITDA利润率为34.5%，较2021年同期的33.3%有所提升[132] - 2022年第三季度自由现金流为1.82亿美元，同比增长19%，主要得益于运营现金流的增加[132] - 2022年第三季度研发费用为4700万美元，同比增长12%，主要由于产品创新投入增加[143] - 2022年前九个月研发费用为1.36亿美元，同比增长12%，主要由于产品计划支出增加[155] - 2022年前九个月净利息费用为8800万美元，同比增长1%，主要由于ATI定期贷款利息支出增加[156] - 2022年前九个月其他净支出为2800万美元，主要由于市场证券未实现亏损2000万美元[157] - 2022年前九个月所得税费用为8600万美元，有效税率为18%，同比下降4个百分点[158] - 公司截至2022年9月30日的可用现金及现金等价物为1.8亿美元，较2021年底的1.27亿美元有所增加[160] - 公司截至2022年9月30日的总债务为25.27亿美元，包括ATI定期贷款和不同期限的优先票据[163] - 公司在2022年前九个月通过运营活动产生4.33亿美元现金，较2021年同期的4.67亿美元有所下降[173] - 公司在2022年前九个月用于投资活动的现金为9300万美元，较2021年同期的1.19亿美元有所下降[174] - 公司在2022年前九个月用于融资活动的现金为2.85亿美元，较2021年同期的3.96亿美元有所下降[175] 市场表现 - 公司2021年北美地区收入占比76%，全球拥有约1400家独立经销商和代理商[28] - 北美公路市场2022年9月30日的三个月销售额为3.4亿美元，同比增长23.6%[42] - 北美非公路市场2022年9月30日的三个月销售额为2400万美元，同比增长20%[42] - 国防市场2022年9月30日的三个月销售额为3500万美元，同比下降10.3%[42] - 北美以外公路市场2022年9月30日的三个月销售额为1.18亿美元，同比增长26.9%[42] - 北美以外非公路市场2022年9月30日的三个月销售额为3600万美元，同比增长157.1%[42] - 服务零件、支持设备及其他2022年9月30日的三个月销售额为1.57亿美元，同比增长24.6%[42] - 2022年第三季度净销售额为7.1亿美元，同比增长25%，其中北美公路市场销售额增长24%至3.4亿美元[122] - 2022年第三季度全球非公路市场销售额增长26%，主要受能源、采矿和建筑行业需求推动[123] - 2022年第三季度北美以外公路市场销售额增长27%，主要受欧洲、亚洲和南美市场增长推动[123] - 2022年第三季度服务零件、支持设备及其他市场销售额增长25%，主要受全球服务零件和支持设备需求推动[123] - 2022年前九个月净销售额为20.51亿美元，同比增长17%，主要受北美公路市场、全球非公路市场、服务零件及支持设备市场和北美以外公路市场的增长驱动[150] 成本与费用 - 2022年第三季度原材料和零部件价格上涨，物流成本增加，劳动力成本上升，外汇波动加剧[29] - 2022年前九个月直接材料成本占总销售成本的66%，间接费用占27%，直接人工成本占7%[125] - 销售、一般和行政费用在2022年前九个月为2.31亿美元，同比增长2%，主要由于商业活动支出增加[154] - 2022年第三季度毛利率为46%，较2021年同期持平，主要受产品价格上涨和销售成本增加的共同影响[140] 债务与融资 - 公司长期债务总额为25.27亿美元，其中2026年到期的可变利率高级担保信贷额度为6.27亿美元，2027年到期的4.75%固定利率高级票据为4亿美元，2029年到期的5.875%固定利率高级票据为5亿美元，2031年到期的3.75%固定利率高级票据为10亿美元[60] - 公司长期债务的公允价值为21.97亿美元，与账面价值的差异主要由金融市场趋势驱动[61] - 公司高级担保信贷额度的最低季度本金支付为200万美元，截至2022年9月30日，未支付任何非正常资产销售和意外事件的净现金收益[63] - 公司循环信贷额度在2022年9月30日的可用金额为6.45亿美元，扣除500万美元的信用证承诺[64] - 公司第一留置权净杠杆比率为0.48倍，低于4.00倍，因此无需支付超额现金流[65] - 公司持有的利率互换合约名义价值为5亿美元，加权平均LIBOR固定利率分别为3.04%和2.82%[70] - 公司衍生资产总额为1900万美元，衍生负债总额为0美元，净衍生收益为1900万美元[72] - 公司的高级担保信贷额度提供高达12.72亿美元的浮动利率借款，其中6.45亿美元为循环信贷额度，截至2022年9月30日，公司持有利率互换合约，有效对冲了5亿美元的浮动利率债务[184] - 截至2022年9月30日，公司持有的利率互换合约名义价值总计5亿美元，加权平均LIBOR固定利率分别为3.01%和2.82%[185] 其他财务信息 - 公司2022年9月30日的库存总额为2.23亿美元，较2021年12月31日的2.04亿美元增长9.3%[45] - 公司2022年9月30日的商誉和无形资产净值为29.63亿美元，较2021年12月31日的29.81亿美元略有下降[47] - 公司预计2023年的无形资产摊销费用为4500万美元[48] - 公司当前和非当前产品保修负债分别为2600万美元和2000万美元，较2021年有所下降[74] - 公司当前和非当前递延收入分别为3900万美元和9500万美元，较2021年有所下降[76] - 公司运营租赁的加权平均贴现率为4.27%，较2021年的4.25%略有上升[81] - 截至2022年9月30日，公司记录的当前和非当前经营租赁负债分别为300万美元和1200万美元，而2021年12月31日分别为400万美元和1300万美元[82] - 2022年9月30日的未来未折现经营租赁现金流总额为1700万美元，扣除利息后，租赁负债的现值为1500万美元[83] - 2022年9月30日的使用权资产（ROU）总额为1600万美元，较2021年12月31日的1800万美元有所下降[84] - 2022年9月30日的加权平均剩余租赁期限为6.7年，较2021年9月30日的7.2年有所缩短[86] - 2022年9月30日的其他流动负债总额为1.89亿美元，较2021年12月31日的2.04亿美元有所下降[88] - 2022年9月30日的净周期性福利成本（信贷）为100万美元，与2021年同期持平[91] - 2022年9月30日的所得税费用为2000万美元，有效税率为13%，较2021年同期的24%有所下降[93] - 2022年9月30日的累计其他综合损失（AOCL）为6100万美元，较2021年12月31日的7300万美元有所改善[99] - 2022年9月30日的重新分类金额为100万美元，较2021年同期的100万美元信贷有所改善[102] - 2022年9月30日的净周期性福利成本（信贷）为400万美元，较2021年同期的500万美元有所下降[92] - 公司记录了与印第安纳州印第安纳波利斯制造设施相关的历史土壤和地下水污染的修复活动负债，金额为300万美元[105] - 公司在2022年第三季度和九个月期间分别回购了1.09亿美元和2.24亿美元的普通股，回购计划剩余授权金额为10.89亿美元[111] - 公司在2022年3月31日以2300万美元现金收购了印度AVTEC有限公司的非公路业务资产，收购价格分配为商誉1300万美元、无形资产800万美元和物业、厂房及设备200万美元[113][114] - 公司在2022年第三季度回购了3,037,761股普通股，平均价格为每股35.98美元[199] - 截至2022年9月30日，公司可用于回购的股票金额约为10.89亿美元[199] 风险与不确定性 - 2022年第三季度客户需求增加，但由于供应链问题导致商用车生产计划减少，影响公司净销售额[29] - 公司预计2022年剩余时间内商用车生产计划将继续受到零部件供应不足的影响[29] - 假设当前外汇交易水平，人民币、欧元、印度卢比和日元汇率10%的波动将导致公司每年税后收益变化约400万美元[186] - 公司约66%的销售成本由具有重要原材料含量的采购组件构成，其中大部分为铝和钢[188] - 假设当前商品采购水平，铝和钢价格10%的波动将分别导致公司每年收益变化约900万美元和1200万美元[189] 运营指标 - 公司使用调整后的EBITDA和调整后的自由现金流作为衡量运营盈利能力和现金流的指标[130][131]