股权与债券发行 - 2021年4月12日，公司将8668746份流通认股权证以每份认股权证兑换0.263股普通股的比例兑换为约2279874股普通股[165] - 2021年4月1日，公司完成3.15亿美元2026年到期的5.625%优先有担保第二留置权票据的私募发行[166] - 2021年4月1日，公司完成3.15亿美元5.625%的2026年到期优先担保第二留置权票据的私募发行[229] 信贷协议签订 - 2021年4月1日，公司签订第六次修订和重述的ABL第一留置权信贷协议，ABL信贷安排的借款额度最高为3.5亿美元或借款基数中的较低者[168][169] - 2021年4月1日，公司签订第六次修订和重述的Floor Plan第一留置权信贷协议，Floor Plan信贷安排的借款额度最高为4000万美元[168][169] 公司业务基本情况 - 公司运营设备经销商业务37年，拥有超55个分支机构，分布在密歇根州、伊利诺伊州等多地[173] - 公司租赁车队原始购置成本为4.544亿美元[190] - 公司约一半员工是熟练服务技术人员[190] - 公司是超30家全国知名设备制造商的区域领先分销商[188] 公司收购情况 - 2021年9月1日，公司以130万美元收购Baron Industries，该公司专注于商业高架装卸码头门和设备等[179] - 2021年3月1日，公司以240万美元收购ScottTech的资产，该公司提供物料搬运、仓库控制软件和交钥匙仓库系统集成服务[180] - 2020年12月31日，公司以2430万美元收购Vantage Equipment的资产，交易完成时企业总价值为2260万美元[181] - 2020年10月30日，公司以2300万美元现金及价值400万美元的507143股普通股收购Howell Tractor and Equipment的资产，总收购价约2700万美元，交易完成时企业总价值为2370万美元[182] - 2020年9月1日，公司以1610万美元收购Martin资产，交易完成时企业总价值为1060万美元[183] - 2020年7月1日，公司以1720万美元（净现金）收购Hilo资产，潜在额外盈利支付为100万美元，交易完成时企业总价值为1900万美元[184] - 2020年6月12日，公司以640万美元（净现金）收购PeakLogix资产，含100万美元6%无担保一年期本票，盈利支付最低200万美元，最高370万美元[185] - 2020年2月14日，公司以1840万美元收购Liftech资产，交易完成时企业总价值为1520万美元[186] - 2020年2月14日，公司以7580万美元（净现金）收购Flagler资产，交易完成时企业总价值为7900万美元[187] 疫情对公司影响 - 2020年新冠疫情对公司业务和财务结果产生不利影响，2020年第三季度业务活动水平除部分地区的租赁利用率外，已稳定至接近疫情前水平[164] 财务报表项目构成 - 公司财务报表中的其他收入（费用）主要包括利息费用和其他杂项[192] - 公司一般和行政费用由人员成本、运营成本和占用成本三个主要部分组成[192] 整体业务财务数据关键指标变化 - 本季度新设备和二手设备销售净收入13.68亿美元，较去年同期增长3.89亿美元，增幅39.7%；前九个月净收入39.26亿美元，较去年同期增长11.74亿美元，增幅42.7%[195] - 本季度零部件销售净收入4.48亿美元，较去年同期增长0.93亿美元，增幅26.2%；前九个月净收入13.03亿美元，较去年同期增长3.8亿美元，增幅41.2%[195] - 本季度服务收入4.19亿美元，较去年同期增长0.64亿美元，增幅18.0%；前九个月净收入12.3亿美元，较去年同期增长2.89亿美元，增幅30.7%[195] - 本季度租赁收入和租赁设备销售净收入分别为4.17亿美元和2.98亿美元，较去年同期分别增长0.95亿美元和1.03亿美元，增幅分别为29.5%和52.8%；前九个月净收入分别为11.3亿美元和9.76亿美元，较去年同期分别增长2.96亿美元和4.94亿美元，增幅分别为35.5%和102.5%[195] - 本季度净收入29.5亿美元，较去年同期增长7.44亿美元，增幅33.7%；前九个月净收入85.65亿美元，较去年同期增长26.33亿美元，增幅44.4%[195] - 本季度收入成本21.39亿美元，较去年同期增长5亿美元，增幅30.5%；前九个月收入成本63.12亿美元，较去年同期增长18.81亿美元，增幅42.5%[195] - 本季度毛利润8.11亿美元，较去年同期增长2.44亿美元，增幅43.0%；前九个月毛利润22.53亿美元，较去年同期增长7.52亿美元，增幅50.1%[195] - 本季度一般及行政费用7.51亿美元，较去年同期增长1.49亿美元，增幅24.8%；前九个月一般及行政费用21.57亿美元，较去年同期增长5.8亿美元，增幅36.8%[195] - 本季度运营收入600万美元，去年同期亏损350万美元；前九个月运营收入960万美元，去年同期亏损760万美元[195] - 本季度净亏损50万美元，去年同期净利润30万美元；前九个月净亏损2010万美元，去年同期净亏损2080万美元[195] - 截至2021年9月30日的三个月，合并收入增加7440万美元，即33.7%，达到2.95亿美元[196] - 截至2021年9月30日的九个月，合并收入增加2.633亿美元，即44.4%，达到8.565亿美元[197] - 2021年第三季度，合并毛利润为27.5%，较2020年同期的25.7%增加1.8%，较2021年第二季度增加1.2%[199] - 截至2021年9月30日的九个月，合并毛利润为26.3%，较2020年同期的25.3%增加1.0%[200] - 截至2021年9月30日的三个月，合并一般及行政费用增加1490万美元，达到7510万美元[201] - 截至2021年9月30日的九个月，合并一般及行政费用增加5800万美元，达到2.157亿美元[202] - 2021年第三季度，合并其他费用为 - 580万美元，而2020年同期为收入190万美元[202] - 截至2021年9月30日的九个月，合并其他费用较去年同期增加1260万美元[202] - 2021年第三季度，公司记录的所得税拨备为0美元，2020年同期为所得税收益190万美元；截至2021年9月30日的九个月，所得税拨备为50万美元，2020年同期为所得税收益340万美元[203] - 截至2021年9月30日的三个月，优先股股息为70万美元；截至2021年9月30日的九个月，优先股股息为180万美元[203][205] 物料搬运业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，物料搬运业务收入同比增长7.1%，达到1.103亿美元[206][207] - 2021年前九个月，物料搬运业务收入同比增长20.2%，达到3.287亿美元[206][208] - 2021年第三季度，新设备和二手设备销售额为5720万美元，同比增长7.7%；前九个月为1.747亿美元，同比增长27.1%[206] - 2021年第三季度，零部件销售额为1680万美元，同比增长9.1%；前九个月为4770万美元，同比增长18.7%[206] - 2021年第三季度，服务收入为2370万美元，同比增长7.2%；前九个月为7040万美元，同比增长20.3%[206] - 2021年第三季度，租赁收入为1260万美元，同比增长14.5%；前九个月为3510万美元，同比增长12.5%[206] - 2021年第三季度，租赁设备销售额为0，同比下降100%；前九个月为80万美元，同比下降86.7%[206] - 2021年第三季度，毛利润为4070万美元，同比增长19.0%；前九个月为1.162亿美元，同比增长32.3%[206] - 2021年第三季度，运营收入为460万美元，同比增长35.3%；前九个月为1050万美元，同比增长12.9%[206] - 2021年第三季度，净利润为340万美元，同比增长61.9%；前九个月为670万美元，同比增长17.5%[206] - 2021年第三季度，物料搬运业务毛利润率同比增长3.7%至36.9%，九个月同比增长3.3%至35.4%[209][211][212] - 2021年前三季度，物料搬运业务新设备和二手设备销售收入为2.179亿美元，同比增长58.2%；零部件销售收入为8260万美元，同比增长58.5%；服务收入为5260万美元，同比增长47.8%；租赁收入为7790万美元，同比增长49.2%；租赁设备销售收入为9680万美元，同比增长129.4%；净收入为5.278亿美元，同比增长65.0%[215] - 2021年前三季度，物料搬运业务新设备和二手设备销售成本为1.94亿美元，同比增长56.6%；零部件销售成本为5900万美元，同比增长56.1%；服务成本为2130万美元，同比增长44.9%；租赁成本为1090万美元，同比增长18.5%；租赁折旧为5240万美元，同比增长51.4%；租赁设备销售成本为8110万美元，同比增长117.4%；总成本为4.187亿美元，同比增长62.6%[215] - 2021年前三季度，物料搬运业务毛利润为1.091亿美元，同比增长75.1%[215] - 2021年前三季度，物料搬运业务一般及行政费用为1.057亿美元，同比增长34.6%[213] - 2021年前三季度，物料搬运业务其他费用为3800万美元，同比增加20万美元[213] - 2021年第三季度，物料搬运业务新设备和二手设备销售毛利率为22.6%，同比增长4.7%；零部件销售毛利率为35.7%，同比下降1.3%；服务收入毛利率为58.6%，同比下降4.7%；租赁收入毛利率为62.7%，同比增长22.7%；租赁设备销售毛利率为25.0%，同比下降1.7%；业务部门综合毛利率为36.9%，同比增长3.7%[209] - 2021年前三季度，物料搬运业务新设备和二手设备销售毛利率为20.3%，同比增长5.0%；零部件销售毛利率为35.4%，同比下降1.2%；服务收入毛利率为61.8%，同比下降2.0%；租赁收入毛利率为57.5%，同比增长15.5%；租赁设备销售毛利率为25.0%，同比下降1.7%；业务部门综合毛利率为35.4%，同比增长3.3%[209] - 2021年第三季度，物料搬运业务一般及行政费用为3610万美元，同比增加530万美元[212] - 2021年第三季度，物料搬运业务其他费用为120万美元，同比减少10万美元[213] 建筑设备业务线数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，建筑设备部门收入增长57.1%，达到1.847亿美元；九个月收入增长65.0%，达到5.278亿美元[216][217] - 截至2021年9月30日的三个月，建筑设备毛利润从19.1%增长2.8%至21.9%；九个月毛利润从19.5%增长1.2%至20.7%[220] - 截至2021年9月30日的三个月，建筑设备一般及行政费用增加900万美元，达到3660万美元；九个月增加3510万美元，达到1.022亿美元[221] - 截至2021年9月30日的三个月，建筑设备其他费用增加120万美元，达到400万美元；九个月从780万美元增加至1210万美元[222] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为410万美元，2020年同期为使用4480万美元[223][224] - 2021年前九个月投资活动使用现金4040万美元，2020年同期为1.663亿美元[225] - 2021年前九个月融资活动提供现金3630万美元，2020年同期为2.112亿美元[226][228] 公司资金与负债情况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司现金为120万美元[229] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷额度未偿还余额为4780万美元[232] - 第一留置权库存融资安排最高借款能力为4000万美元，截至2021年9月30日，未偿还余额为3380万美元[233] - 地板计划和循环信贷额度最高借款限制为6亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还总额分别为1.974亿美元和3.166亿美元[234] - 截至2021年9月30日，高级有担保第二留置权票据未偿还借款为3.097亿美元，有效利率为5.93%[235] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度和地板计划下可用借款为3.716亿美元[238] - 截至2021年9月30日，正常业务中已发行的未偿还信用证为140万美元[240] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司担保相关的估计风险敞口分别为170万美元和240万美元[241] 租赁设备折旧政策调整 - 2021年公司更新部分租赁设备产品类别的可折旧使用寿命，物料