财务表现与增长 - 2021年公司总收入为12.128亿美元，同比增长38.8%，其中新设备和二手设备销售额为5.688亿美元，同比增长38.6%[165] - 2021年公司毛利润为3.144亿美元，同比增长46.6%，毛利率为25.9%[165] - 2021年公司运营收入为1800万美元，相比2020年的亏损810万美元，实现了显著改善[165] - 2021年公司净亏损为2080万美元，相比2020年的净亏损2400万美元有所减少[165] - 2021年公司总营收增长51.1%至7.453亿美元，主要得益于有机增长和2020年收购的全年影响[180] - 2021年新设备和二手设备销售额有机增长7.7%，零部件和服务收入分别有机增长10.1%和11.0%，租赁收入有机增长8.7%[167] - 2021年综合毛利率为25.9%，较2020年的24.6%增长1.3%，其中新设备和二手设备销售毛利率增长2.9%，租赁收入毛利率增长6.5%[168] - 2021年材料处理部门收入增长22.9%至4.675亿美元，其中新设备和二手设备销售额增长32.4%，零部件销售额增长17.8%，服务收入增长18.3%[172] - 2021年材料处理部门毛利率为34.5%，较2020年的31.9%增长2.6%，其中新设备和二手设备销售毛利率增长4.5%，租赁收入毛利率增长16.4%[175] - 2021年材料处理部门净利润增长43.7%至1020万美元，主要由于运营收入增长31.6%和其他收入增加400.0%[172] - 新设备和二手设备销售额增长44.3%至3.105亿美元，零部件销售额增长52.6%至1.131亿美元[178] - 租赁设备销售额增长82.1%至1.437亿美元，租赁收入增长40.2%至1.071亿美元[178] - 建筑设备部门的毛利润增长1.7%至20.6%，主要由于租赁收入和租赁设备销售毛利率的提升[181] 收购与扩展 - 公司在2021年通过收购PeakLogix和ScottTech进入自动化设备安装和系统集成领域，增强了在电子商务和物流领域的竞争力[141][152] - 公司在2021年完成了多起收购，包括Ginop（3020万美元）、Ambrose（1310万美元）、Midwest Mine（690万美元）、Gibson（1060万美元）、Baron（130万美元）、ScottTech（240万美元）、Vantage（2430万美元）、Howell Tractor（2700万美元）和Martin（1610万美元），以扩大产品和服务范围[147][148][149][151][152][153][154][155] - 公司通过收购NITCO LLC在2019年扩展了其在新英格兰市场的全服务物料搬运和建筑设备经销商业务[146] - 公司通过收购Gibson扩展了其在俄亥俄州的地理覆盖范围，并扩大了建筑设备产品组合和服务能力[151] - 公司以1720万美元收购Hilo，扩展了在纽约市大都会区的分销网络，并增强了美国东北部的市场覆盖[156] - 公司以640万美元收购PeakLogix，进入自动化设备安装和系统集成领域，预计未来5年将支付200万至370万美元的额外收益[157] - 公司以1840万美元收购Liftech，扩展了在纽约州北部的材料处理设备市场[158] - 公司以7580万美元收购Flagler，扩展了在佛罗里达州的建筑设备市场[159] - 公司通过收购PeakLogix和ScottTech，提供了仓库设计、自动化设备安装和系统集成解决方案[160] 融资与债务 - 公司在2021年完成了3.15亿美元的5.625%高级担保第二留置权票据发行，票据将于2026年到期[136] - 公司在2021年修订了信贷安排，包括3.5亿美元的资产基础循环贷款（ABL Facility）和5000万美元的资产基础循环贷款（Floor Plan Facility）[138][139] - 公司于2021年4月1日完成了3.15亿美元的5.625%高级担保第二留置权票据发行，票据将于2026年4月15日到期[190] - 公司修订了其第一留置权贷款协议，提供了最高3.5亿美元的借款额度，到期日为2026年4月1日或2025年12月1日[191] - 公司第一留置权地板计划贷款协议提供了最高5000万美元的借款额度，截至2021年12月31日，未偿还余额为3060万美元[194] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的第二留置权票据余额为3.1亿美元，有效利率为5.93%[197] - 公司2021年融资活动提供的现金为8380万美元，主要来自3.102亿美元的票据发行[187] - 公司2020年融资活动产生的现金为2.641亿美元，主要来自1.757亿美元的反向资本重组收益[188] 运营与现金流 - 公司2021年经营活动产生的净现金流出为3070万美元，主要由于库存增加1.541亿美元和应收账款增加5140万美元[184] - 公司2021年投资活动使用的现金为1.134亿美元，主要用于6340万美元的收购和5000万美元的租赁设备购买[186] - 截至2021年12月31日，公司现金余额为230万美元[189] - 公司2021年租赁设备资本支出为2.076亿美元，其中1.653亿美元来自新设备和二手设备的转移[200] - 截至2021年12月31日，公司可用的循环信贷和地板计划借款额度为3.852亿美元[201] 会计与税务 - 公司2021年所得税费用为360万美元，而2020年为660万美元的税收优惠，主要由于2021年对递延税资产设立了估值准备[171] - 公司2021年优先股股息为260万美元，与2020年12月22日发行的A系列优先股相关[171] - 公司2021年第四季度重新评估了无形资产的使用寿命，缩短了部分商标资产的剩余使用寿命，导致加速摊销[213] - 公司每年对商誉进行减值测试，或在发生可能表明减值损失的事件时进行测试[214] - 公司使用折现现金流法和市场法相结合的方法评估报告单位的公允价值，EBITDA的下降可能对公允价值产生重大影响，并可能导致商誉减值[215] - 公司采用一步法进行商誉减值测试，比较报告单位净资产的公允价值与账面价值，若账面价值高于公允价值，则确认商誉减值[216] - 公司在2021年9月30日和2020年9月30日进行了定量评估，所有报告单位的公允价值均超过其账面价值[218] - 公司采用资产负债法处理所得税，确认递延税资产和负债，并根据未来税率变化调整递延税资产和负债[219] - 公司根据未来可实现的递延税资产调整递延税资产估值准备，减少所得税准备金[220] - 公司根据ASC 740记录不确定的税务事项，采用两步法评估税务事项的可持续性[221] - 公司根据历史坏账经验、当前状况和合理假设估计坏账准备，可能因经济或客户信用状况变化而调整[222] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别有340万美元和140万美元的未结信用证[223] - 公司对第三方租赁公司的租赁协议提供担保，2021年和2020年的担保风险分别为170万美元和240万美元[223] 业务与市场 - 公司在2021年的业务表现超过疫情前水平，特别是在某些地区和部门的租赁利用率[132][133] - 公司拥有64个分支机构，覆盖美国多个州，提供销售、零件、服务和租赁功能[141] - 公司是Hyster-Yale、Volvo和JCB等30多家领先物料搬运和建筑设备OEM的独家经销商[142] - 公司租赁设备的原始购置成本为4.517亿美元，不包括970万美元的担保购买义务资产[162] - 公司2021年一般和行政费用增长41.4%至1.4亿美元，主要由于2020年收购的全年影响和可变成本增加[182] - 公司2021年其他费用增加至1610万美元，主要由于2020年收购相关的利息费用增加[183]