会计政策与估计不确定性 - 公司关键会计政策包括拨备，重要会计政策包括证券公允价值和所得税会计，估计的不确定性可能导致拨备大幅增加或贷款损失远超准备金，对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[318] 监管环境与合规风险 - 公司受联邦和州机构监管，合规成本高且限制部分活动，监管旨在保护储户和存款保险基金，《多德 - 弗兰克法案》增加合规负担和经营成本[319][320] - 2021年1月新国会就职，民主党控制白宫和国会两院，预计将加强对银行业监督，联邦银行机构领导层变动可能影响规则制定、监管等政策[322] - 公司信托和投资管理业务受高度监管，不遵守相关法律法规可能导致罚款、员工停职、诉讼等制裁，影响声誉和业务[325] - 美联储可能要求公司为银行注入资本，若公司资源不足需借款，破产时相关承诺优先于一般无担保债权人，增加借款难度和成本[326][327] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规风险，违规将导致罚款、监管行动和声誉受损，影响业务和财务状况[328] - 公司需遵守《社区再投资法》和公平贷款法律，不遵守可能导致重大处罚，包括支付损害赔偿、民事罚款和限制业务活动[329][330] 股权结构与股东权益 - 截至2020年12月31日，公司已发行和流通的普通股为31,049,525股，根据现有注册权协议，持有预计总计1650万股普通股的股东有权要求公司将这些股份注册以供公开发售[341][348] - Yucaipa约持有公司已发行普通股的12%，工人联合相关方约持有41% [345] - 公司组织文件规定，股东召开特别会议需持有公司至少三分之二有表决权的流通股股东召集[349] - 公司董事会可在适用法律或纳斯达克全球市场规则的限制下，发行最多38,884,864股额外普通股，该授权数量可经多数流通股投票增加[348] - 公司普通股的市场价格可能因大量可售股份的实际或预期出售而受到不利影响[341] - 公司支付股息的能力受监管限制，未来股息政策由董事会决定，取决于多种因素，董事会可能随时决定不支付现金股息[342][343] - 公司普通股在清偿债权时劣后于所有客户存款、债务及其他非股权债权，普通股股东可能受优先股优先股息和清算权的限制[344] 新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司可享受部分报告和其他要求豁免，可能使普通股对投资者吸引力降低，交易市场活跃度下降，股价更易波动[336][338] - 公司将在以下最早时间不再是新兴成长公司：年度总收入超过10.7亿美元；非关联方持有的普通股市值在6月30日最后一个工作日超过7亿美元；前三年发行超过10亿美元非可转换债务；2018年8月13日首次公开募股完成后第五个财年结束[339] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年净利润为4620万美元，摊薄后每股收益为1.48美元；2019年净利润为4720万美元，摊薄后每股收益为1.47美元，2020年较2019年净利润减少100万美元[423] - 2020年较2019年贷款损失拨备增加2100万美元，非利息支出增加610万美元，部分被净利息收入增加1340万美元和非利息收入增加1140万美元所抵消[423][424] - 通货膨胀对公司运营的主要影响是运营成本增加，利率变化对公司业绩的影响比物价变化和通货膨胀更显著[421] - 2020年净利息收入为1.800亿美元，较2019年增加1340万美元，增幅8.0%[428] - 2020年净利息利差为2.89%，较2019年的3.20%下降31个基点；净利息收益率为3.11%，较2019年的3.55%下降44个基点[428] - 2020年平均盈利资产收益率为3.29%，较2019年的3.96%下降67个基点；付息负债平均利率为0.40%，较2019年下降36个基点[429] - 2020年非计息存款分别占平均存款的52%和44%，使2020年和2019年的存款总成本分别为0.19%和0.35%[429] - 2020年贷款损失拨备总额为2480万美元，较2019年的380万美元增加[433] - 2020年非利息收入增至4060万美元，较2019年的2920万美元增加1140万美元，增幅39.1%[435] - 2020年信托部门费用为1520万美元，较2019年减少340万美元，降幅18.2%[436] - 2020年存款账户服务收费为920万美元，较2019年增加70万美元，增幅7.7%[437] - 2020年银行持有的人寿保险收入为310万美元，2019年为160万美元[437] - 2020年可供出售投资证券销售净收益为160万美元，2019年为10万美元[437] - 2020年非利息收入为4.06亿美元，2019年为2.92亿美元[438] - 2020年贷款销售净收益为250万美元，2019年为1.3万美元[439] - 2020年其他房地产销售净损失为50万美元，2019年为60万美元[439] - 2020年权益法投资收入为740万美元，预计2021年损失约560万美元[440] - 2020年其他收入为200万美元，2019年为90万美元[440] - 2020年非利息支出增至1.339亿美元，较2019年增加610万美元，增幅4.7%[441] - 2020年所得税费用为1580万美元，2019年为1700万美元，减少120万美元[447] - 2020年末总资产为60亿美元，2019年末为53亿美元，增加6.533亿美元[448] - 2020年末总负债为54亿美元，2019年末为48亿美元；2020年末存款为53亿美元，2019年末为46亿美元[449] - 2020年末可供出售证券为15亿美元，2019年末为12亿美元；2020年末持有至到期证券为4.944亿美元，2019年末为2.927亿美元[452][453] - 截至不同时间，公司可售证券总额分别为15.39862亿美元（占比75.7%）、12.2477亿美元（占比80.7%）、11.7517亿美元（占比99.6%）；持有至到期证券总额分别为4.94449亿美元（占比24.3%）、2.92704亿美元（占比19.3%）、0.04081亿美元（占比0.4%）；证券总计分别为20.34311亿美元（占比100%）、15.17474亿美元（占比100%）、11.79251亿美元（占比100%）[457] - 2020年12月31日，按千为单位，可售证券中一年及以内成本为2327，加权平均收益率1.4%；一到五年成本为58970，加权平均收益率2.6%；五到十年成本为568064，加权平均收益率1.6%；十年后成本为1378497，加权平均收益率2.6%[459] - 2020年12月31日，按千为单位，资产支持证券（ABS）总计597546，其中CLO商业及工业为297663（占比49.8%）、消费者为129125（占比21.6%）、抵押为100110（占比16.8%）、学生为70648（占比11.8%）[460] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为34.82565亿美元，较2019年12月31日的34.6449亿美元增加850万美元，主要因工商业贷款增加2.029亿美元、消费者贷款增加2760万美元，部分被住宅贷款减少1.278亿美元和商业房地产及多户住宅贷款减少7840万美元所抵消[463] - 2020年公司购买1.144亿美元美国政府无条件担保商业贷款、8030万美元住宅太阳能贷款、3460万美元住宅抵押贷款和200万美元商业节能贷款，2019年购买8840万美元美国政府无条件担保商业贷款、2980万美元住宅太阳能贷款和1230万美元商业太阳能贷款[464] - 截至2020年12月31日，商业贷款组合占总贷款组合的59.0%，2019年为55.9%[465][467] - 2020年12月31日，C&I贷款总计6.772亿美元，占商业贷款的33.0%和总贷款组合的19.5%，较2019年的4.743亿美元增长42.8%[470] - 2020年12月31日，多户家庭抵押贷款总计9.472亿美元，占商业贷款的46.1%和总贷款组合的27.2%，较2019年的9.764亿美元下降3.0%[472] - 2020年12月31日，CRE抵押贷款总计3.727亿美元，占商业贷款的18.2%和总贷款组合的10.7%，较2019年的4.219亿美元下降11.7%[472] - 截至2020年12月31日，零售贷款组合占贷款组合的41.0%，2019年为44.1%[473] - 2020年12月31日，住宅房地产贷款总计12亿美元，占零售贷款组合的86.7%和总贷款组合的35.5%，较2019年的14亿美元下降9.4%[474] - 2020年12月31日，消费者及其他贷款总计1.907亿美元，占零售贷款组合的13.3%和总贷款组合的5.5%，较2019年的1.631亿美元增长16.9%[475] - 2020年12月31日，总贷款净额为34.47306亿美元，2019年为34.38767亿美元[466] - 2020年末贷款损失准备金余额为4158.9万美元，较2019年末的3384.7万美元增加770万美元[488] - 2020年总贷款冲销为1823.3万美元，贷款回收为1184万美元，净冲销为1704.9万美元，贷款损失拨备为2479.1万美元[488] - 2020年12月31日，公司有7370万美元减值贷款，计提特定准备金620万美元；2019年12月31日，有6540万美元减值贷款，计提特定准备金750万美元[487] - 2020年12月31日和2019年12月31日，准备金与总贷款的比率分别为1.19%和0.98%[487] - 2020年末零售贷款组合准备金为1391万美元，占比41.1%；商业贷款组合准备金为2767.9万美元，占比58.9%[490][492] - 2020年12月31日，公司不良资产总额为8220万美元，较2019年12月31日的6670万美元增加1550万美元，主要因非应计贷款增加2990万美元[497] - 2020年和2019年非应计贷款若未分类为非应计贷款应计利息分别为90万美元和80万美元；2020年未确认非应计贷款利息收入，2019年为10万美元[498] - 2020年12月31日，潜在问题贷款总额为3.34亿美元，占总资产的5.6% [499] - 公司签订了1.548亿美元的转售协议短期投资，加权利率为1.25% [500] - 2020年和2019年12月31日，公司净递延所得税资产分别为2790万美元和2840万美元，认为均可实现，未计提估值准备[501][503] - 2020年和2019年12月31日，公司存款总额分别为53亿美元和46亿美元，政治存款分别为6.028亿美元和5.786亿美元[504][505] - 2020年和2019年12月31日，公司来自Workers United及其相关实体的存款分别为9580万美元和8690万美元[506] - 2020年和2019年，公司存款平均余额分别为5.43138亿美元和4.189635亿美元，平均付息率分别为0.19%和0.36% [509] - 2020年12月31日，10万美元以上定期存款到期情况：3个月内7115万美元、3 - 6个月2815.8万美元、6 - 12个月5820.4万美元、12个月后2590.7万美元[510] - 2020年公司无借款，月均借款余额为160万美元，平均利率为1.70% [511] - 2020年末现金及等价物为3880万美元，占总资产0.6%，2019年末为1.225亿美元，占比2.3%；2020年末可供出售证券为15亿美元，占总资产25.8%，2019年末为12亿美元，占比23.0% [517] - 2020年末总股东权益为5.358亿美元，较2019年末的4.905亿美元增加4530万美元，增幅9.2% [519] - 2020年末无FHLB预付款项，剩余信贷额度为16亿美元；与美联储贴现窗口的借款能力约为1.255亿美元 [518] - 2020年末监管资本比率中，总资本与风险加权资产比率为14.25%，一级资本与风险加权资产比率为13.11%等，均高于资本充足和“资本状况良好”要求 [523] - 2020年长期债务、经营租赁、采购义务和存款证等合同义务总计36.6608亿美元，2019年为55.1647亿美元 [526][527] - 截至2020年12月31日，公司已履行购买PACE评估证券义务1.654亿美元，协议规定到2021年9月最多购买3.25亿美元 [528] - 2020年借款平均余额为158.5万美元，平均利率1