经营风险 - 产品周期性需求和经济衰退可能降低产品需求和销售，影响利润率和盈利能力，FCEP 部分销售受全球钢铁和铝行业经济或周期性衰退影响，非轧辊产品销售受全球能源价格波动影响[24] - 全球钢铁行业产能过剩可能降低产品价格，影响销售、利润率、应收账款回收和在制品库存销售[25] - 出口销售减少和外国经济因素可能对财务结果产生不利影响，汇率变化、政治和经济不稳定等因素会影响出口[26] - 美元相对其他货币价值波动会影响以美元表示的财务结果[27] - 大宗商品价格上涨、电力和天然气供应减少或关键生产材料短缺可能影响生产，降低盈利能力或增加亏损[28] - 工会罢工或其他工业行动可能扰乱运营[30] - 依赖特定设备，设备长时间停运可能导致生产中断，降低销售和盈利能力[31] - 子公司石棉索赔最终责任可能对财务状况或流动性产生重大不利影响[32] - 2018 年美国对进口初级钢征收 25%关税，对进口初级铝征收 10%关税，可能影响公司成本、利润率和市场份额[33] - 新冠疫情增加经济和需求不确定性，可能导致全球持续衰退，影响公司运营、财务状况和现金流，还可能影响内部控制和引发诉讼[40][41] - 激进股东的行动可能扰乱公司运营、影响股价，还可能导致公司失去潜在商机、难以吸引和留住人才及商业伙伴[42] - 信息技术基础设施遭受攻击和网络业务中断可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[49] - 若公司未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确确定财务结果或防止欺诈，导致股东对财务结果失去信心[50] 上市与股权 - 截至2020年12月31日，公司普通股30个交易日平均全球市值为9370万美元，股东权益为7660万美元，纽交所要求公司维持30个交易日平均全球市值至少5000万美元或股东权益至少5000万美元[43] - 公司普通股和A类认股权证分别在纽交所和NYSE American上市，若不符合上市要求，普通股可能被摘牌，A类认股权证价格可能波动且流动性受限[43] - A类认股权证持有人在行使认股权证并获得普通股之前，不享有普通股股东权利，认股权证可在2025年8月1日前行使，若到期未行使则无残值[44][46] - 公司自2017年年中以来未宣布现金股息，预计未来也不会宣布[47] - 2020年9月公司完成股权认购权发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279000美元[65] - 2020年发行普通股增加股本550.8万美元，额外实收资本增加1263.1万美元[111] 业务板块情况 - 公司业务分为锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理两个业务板块[116] - 公司锻造和铸造工程产品业务各工厂面积从4万平方英尺到39.4万平方英尺不等，空气和液体处理业务各工厂面积从8.9万平方英尺到14.6万平方英尺不等[55][56] - 2020年，锻造和铸造工程产品业务板块的设施在正常产能的70% - 80%内运营，空气和液体处理业务板块的设施在正常产能的60% - 70%内运营[57] - 2020年锻造和铸造工程产品净销售额为237889美元，较2019年减少67741美元；经营收入为8621美元，较2019年改善14751美元；积压订单为191919美元，较2019年减少[86] - 2020年空气和液体处理业务净销售额为90655美元，较2019年减少1619美元；经营收入为10133美元，较2019年略有增加；积压订单为54212美元，较2019年增加3618美元[90] 财务数据对比 - 2020年和2019年净销售额分别为328544000美元和397907000美元，主要因FCEP部门发货量减少[72] - 2020年和2019年积压订单分别为246131000美元和321331000美元，约8%的积压订单预计在2021年后交付[72][74] - 2020年和2019年不包括折旧和摊销的毛利率分别为21.6%和18.0%，改善主要与FCEP部门有关[75] - 2020年和2019年销售和管理费用分别为45542000美元（占净销售额13.9%）和53643000美元（占净销售额13.5%），减少8101000美元[76] - 2020年和2019年折旧和摊销分别为18575000美元和18967000美元，减少因阿冯莫尔工厂资产减记[77] - 2020年和2019年利息费用分别为4114000美元和5342000美元，减少因2020年循环信贷额度平均借款减少和2019年3月偿还本票[78] - 2020年和2019年所得税收益（支出）分别为470美元和 - 2108美元，2020年所得税收益含因《关怀法案》产生的3502美元[79] - 2020年和2019年持续经营业务经营活动提供（使用）的净现金流分别为33635美元和 - 3294美元[91] - 2020年和2019年持续经营业务投资活动使用的净现金流分别为7929美元和2662美元，2020年和2019年资本支出分别约为8466美元和10964美元[91] - 2020年和2019年持续经营的融资活动净现金流量分别为17,220美元和6,617美元[92] - 2020年净销售额为32.8544亿美元，2019年为39.7904亿美元，同比下降17.43%[107] - 2020年净利润为9170万美元，2019年净亏损为1.956亿美元[107] - 2020年归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为7970万美元，2019年净亏损为2.0986亿美元[107] - 2020年基本每股收益为0.56美元，2019年基本每股亏损为1.67美元[107] - 2020年总资产为4.63208亿美元，2019年为5.0656亿美元，同比下降8.56%[105] - 2020年总负债为3.78209亿美元，2019年为4.50944亿美元，同比下降16.13%[105] - 2020年股东权益为8499.9万美元，2019年为5561.6万美元，同比增长52.83%[105] - 2020年综合收益为9656万美元，2019年综合亏损为3.8872亿美元[109] - 2020年加权平均流通普通股基本股数为1427.2万股，摊薄股数为1463.6万股[107] - 2020年净收入为917万美元，2019年净亏损为1956万美元[113] - 2020年持续经营业务提供的经营活动净现金流为3363.5万美元，2019年使用的经营活动净现金流为329.4万美元[113] - 2020年使用的投资活动净现金流为792.9万美元，2019年为266.2万美元[113] - 2020年使用的融资活动净现金流为1722万美元，2019年为661.7万美元[113] - 2020年现金及现金等价物净增加988.2万美元，2019年净减少1387.7万美元[113] 重组与成本节约 - 2019年公司采取重组措施，包括出售ANR部分资产、出售ASW、实施运营和效率改进及裁员，节省成本[69] - 公司认为持续提高制造效率和节约成本的措施将缓解2021年通胀对经营业绩的影响[94] 会计政策与估计 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，国内原材料、在产品和产成品存货成本主要采用后进先出法确定，国内用品和国外存货成本主要采用先进先出法确定[126] - 新购置的财产、厂房和设备按成本入账，采用直线法在估计使用寿命内计提折旧，土地改良15 - 20年、建筑物25 - 50年、机器设备3 - 25年[127] - 使用权资产和相应负债在租赁开始日按租赁付款额现值确认，经营租赁成本在租赁期内直线法确认[128] - 无形资产主要包括已开发技术、客户关系和商标，有限寿命无形资产直线法摊销，无限寿命无形资产至少每年进行减值测试[129] - 资产满足特定出售标准时分类为“持有待售”，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量，停止计提折旧[131] - 债务发行成本在债务预定到期期间内摊销，未摊销成本从相关债务账面价值中扣除或确认为其他非流动资产[132] - 公司提供保证型保修，保修准备在销售时根据历史经验和潜在索赔情况确认[133] - 销售商品收入在满足合同义务且产品控制权转移给客户时确认，通常在产品发货、交付或按国际贸易术语转移时确认[139] - 股份支付如股票期权、受限股单位和绩效股在归属期内按授予日公允价值确认费用[142] - 石棉相关负债和保险应收款基于当前已知事实和策略估计，定期审查并根据情况调整对收益的影响[143] 会计公告影响 - 2020年无重大会计公告生效，2024年1月1日起需执行ASU 2020 - 06，公司正在评估其对合并财务报表的影响[149][150] - 2020年3月发布的ASU 2020 - 04可选指导有效期至2022年12月31日，目前无合同因参考利率改革需修改，公司正评估未来使用该指导的影响[150] - 2021年1月1日起执行ASU 2019 - 12，预计不会影响公司财务状况、经营成果或流动性[150] - 因公司符合较小报告公司定义，ASU 2016 - 13生效日期修订为2022年12月15日后开始的财年，公司正评估其对财务状况和经营成果的影响，不影响流动性[152] 资产与负债情况 - 2020年和2019年存货分别为73,243美元和82,289美元，约35%的存货使用后进先出法（LIFO）计价，LIFO储备分别约为(12,256)美元和(17,321)美元[156] - 2020年和2019年存货清算分别使产品销售成本（不包括折旧和摊销）减少约3,262美元和467美元，分别使净收入增加约3,262美元（每股普通股增加0.23美元）和减少净亏损约467美元（每股普通股减少0.04美元）[156] - 2020年末物业、厂房及设备净值为162,098美元，2019年末为166,392美元[157] - 2020年末使用权资产净值为4,344美元，2019年末为4,263美元[160] - 2020年末无形资产净值为7,217美元，2019年末为7,625美元[161] - 2020年末其他流动负债为24,240美元，2019年末为26,720美元[168] - 2020年末未偿还借款为37,243美元，2019年末为70,857美元[172] - 2020年末长期债务为24,807美元，2019年末为50,494美元[172] - 修订后的信贷协议将到期日延长至2022年5月20日，最高借款额度降至92,500美元[173] - 截至2020年12月31日，修订后信贷协议下未偿还借款为6,000美元，剩余可用额度约为48,300美元[173] - 2020年和2019年有效利率约为4%[173] - 2020年公司偿还4120美元免税工业收益债券，年末有7116美元应税和2075美元免税工业收益债券未偿还，利率分别平均为0.83%和0.85%[176] - 2020年末少数股东贷款余额约1056美元，较2019年末2856美元减少，当年偿还本金1882美元和应计利息290美元，利率约5%[177] - 2020和2019年融资租赁有效利率在1% - 3%，2020年末加权平均剩余租赁期限约2年，当年现金支付570美元[178] - 2020年末经营租赁负债总额4344美元，较2019年末4263美元增加，加权平均剩余租赁期限约8.71年，折现率约3.95%[180][182] 养老金与福利计划 - 公司国内养老金计划预期长期回报率为6.60% - 7.25%，国外为3.55%；2020年国内实际回报率约为12.02%，国外为14.07%[98] - 2020年和2019年美国养老金计划最低缴款分别约5562美元和1257美元，2021年预计无缴款，2021年预计向设定提存计划缴款约2903美元[184] - 2020年和2019年外国养老金计划中，UES - UK设定受益计划无缴款，设定提存计划缴款分别约292美元和355美元，2021年预计约299美元[186] - 2019年公司修订阿冯莫尔工厂小时工养老金计划，增加员工福利义务472美元和费用236美元[188] - 2019年公司确认特殊终止福利费用3694美元和缩减损失1641美元，增加员工福利义务[188] - 2019年公司确认缩减收益7639美元，减少其他退休后福利计划员工福利义务478美元[188] - 2020年美国、外国和其他退休后福利的精算损失分别为19643美元、5341美元和726美元，折现率变动0.25个百分点会使义务变动约10900美元[189] - 2020年末美国养老金计划预计给付义务（PBO）为273,776美元，计划资产公允价值为210,880美元，资金状况为-62,896美元[192] - 2020年末外国养老金计划PBO为69,923美元，计划资产公允价值为66,957美元，资金状况为-2,966美元[192] - 2020年末其他福利