财务状况 - 截至2021年9月30日总资产为46387.4万美元，较2020年12月31日的46320.8万美元略有增长[14] - 截至2021年9月30日普通股发行和流通股数为19094股，2020年12月31日为18312股[14] - 截至2021年9月30日股东权益为8866.1万美元，2020年12月31日为8499.9万美元[14] - 截至2021年9月30日的三个月，公司普通股为19,094美元，额外实收资本为174,026美元，留存亏损为43,730美元[23] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损为72美元，其他综合亏损为900美元，综合亏损为828美元[23] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动净现金流为 - 4,398千美元，投资活动净现金流为 - 11,521千美元，融资活动净现金流为11,609千美元[26] - 2021年9月30日存货为82390美元，2020年12月31日为73243美元，其中35%按后进先出法估值，其余按先进先出法估值[37][38] - 2021年9月30日物业、厂房及设备净值为159792美元，2020年12月31日为162098美元[40] - 2021年9月30日无形资产净值为6437美元，2020年12月31日为7217美元[41] - 2021年9月30日其他流动负债为22971美元，2020年12月31日为24240美元[45] - 2021年9月30日产品保修索赔负债余额为7414美元，2020年9月30日为8117美元[46] - 截至2021年9月30日，公司未偿还借款为47900美元，长期债务为29051美元，较2020年12月31日的37243美元和24807美元有所增加[49] - 截至2021年9月30日，累计其他综合损失为69698美元，较年初的68695美元有所增加[60] - 2021年9月30日，公允价值套期合同中其他流动资产为293美元，2020年12月31日为1123美元[66] - 2021年9月30日，其他非流动资产投资公允价值为4618美元，2020年12月31日为4402美元[70] - 截至2021年9月30日，公司未偿还备用和商业信用证为14126美元，未偿还 surety债券约4000美元[57] - 截至2021年9月30日，未来八个月约43%（2593美元）的预期铜采购和未来六个月约56%（637美元）的预期铝采购已进行套期保值[63] - 截至2021年9月30日，公司认为约100美元的环境补救和合规措施潜在负债是足够的[90] - 截至9月30日，积压订单为2.78263亿美元，去年12月31日为2.46131亿美元[102] - 2021年9月30日各业务大部分积压订单预计在2022年发货[114][116] - 2021年前三季度锻造和铸造工程产品积压订单为219859美元，去年底为191919美元[110] - 2021年前三季度空气和液体处理业务积压订单为58404美元，去年底为54212美元[115] - 2021年前九个月经营活动净现金流为 - 4398美元，2020年同期为33944美元，变动 - 38342美元；投资活动净现金流为 - 11521美元，2020年同期为 - 5782美元，变动 - 5739美元；融资活动净现金流为11609美元，2020年同期为 - 17428美元，变动29037美元[120] - 截至2021年9月30日，公司大部分现金及现金等价物由海外业务持有，国内客户汇款用于每日偿还循环信贷安排下的借款，国内业务现金极少；海外业务持有的现金被视为永久再投资[123] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下的剩余可用额度约为42000美元（扣除标准可用准备金后）[125] 经营成果 - 2021年前三季度净销售额为2.60413亿美元，2020年同期为2.41515亿美元[17] - 2021年前三季度营业总成本和费用为2.61398亿美元，2020年同期为2.37072亿美元[17] - 2021年前三季度经营亏损9.85万美元，2020年同期经营收入44.43万美元[17] - 2021年前三季度净收入7.2万美元，2020年同期为670.1万美元[17] - 2021年前三季度归属于公司的净亏损35.9万美元，2020年同期为577.8万美元[17] - 2021年前三季度基本每股净亏损0.02美元，2020年同期为0.45美元[17] - 2021年前三季度综合亏损82.8万美元，2020年同期综合收入1083.6万美元[20] - 2021年第三季度其他收入净额为472美元，2020年同期为281美元；2021年前九个月为1418美元，2020年同期为1044美元[62] - 2021年和2020年第三季度外汇交易净收益分别为369美元和 - 58美元，2021年和2020年前九个月分别为 - 705美元和 - 1156美元[63] - 2021年第三季度，外汇采购合同和铜铝期货合同累计其他综合损失期末余额为112美元，2020年同期为485美元[67] - 2021年前九个月，外汇采购合同和铜铝期货合同累计其他综合损失期末余额为112美元，2020年同期为485美元[67] - 2021年第三季度美国净销售额为44859美元，外国为36326美元；2020年同期美国为38525美元，外国为37149美元[72] - 2021年前九个月美国净销售额为133233美元，外国为127180美元；2020年同期美国为118312美元，外国为123203美元[72] - 2021年第三季度美国税前亏损2201美元，外国税前收入1026美元；2020年同期美国亏损331美元，外国收入2199美元[73] - 2021年前三季度各产品营收：锻造和铸造轧辊177,918美元，锻造工程产品17,640美元，热交换盘管18,482美元，离心泵25,138美元，空气处理系统21,235美元，总计260,413美元；2020年同期分别为165,502美元、8,221美元、19,879美元、26,888美元、21,025美元和241,515美元[76] - 本季度净销售额为8.1185亿美元，去年同期为7.5674亿美元，增长5511万美元；前九个月净销售额为26.0413亿美元，去年同期为24.1515亿美元，增长1.8898亿美元[102] - 本季度产品销售成本（不含折旧和摊销）占净销售额的83.7%，去年同期为78.6%；前九个月占比为81.8%，去年同期为78.5%[102] - 本季度净亏损1589万美元，去年同期净利润为968万美元；前九个月净亏损359万美元，去年同期净利润为5778万美元[102] - 2021年第三季度销售及管理费用较去年同期下降，主要因员工相关成本降低约800美元和研发活动支出减少577美元，但被佣金费用增加452美元和汇率因素增加的122美元抵消[104][105] - 2021年前三季度销售及管理费用较去年同期增加，主要因佣金费用增加1129美元、股票相关薪酬增加630美元和汇率因素增加942美元，但被研发活动支出减少826美元和坏账费用减少717美元抵消[105] - 2021年第二季度，公司从中国合资企业获得股息1025美元，去年第三季度为1173美元[106] - 2021年各期利息费用较去年同期下降，主要因循环信贷安排下平均未偿还借款减少[106] - 2021年前三季度锻造和铸造工程产品净销售额为195558美元，去年同期为173723美元，增加21835美元；运营亏损688美元，去年同期盈利5434美元，减少4746美元[110] - 2021年前三季度空气和液体处理业务净销售额为64855美元，去年同期为67792美元，减少2937美元；运营收入为7265美元，去年同期为7691美元，减少426美元[115] - 锻造和铸造工程产品净销售额增加主要因FEP和轧辊发货量增加、汇率变化及产品组合和附加费调整；运营结果下降主要因原材料等成本上升、维护支出增加等[111][112] - 空气和液体处理业务净销售额下降主要因运输和供应链问题导致发货量降低，运营收入本季度增加因定价和生产率改善[115][116] - 2021年第三季度GAAP准则下运营亏损2361美元，2020年同期运营收入178美元；2021年前九个月GAAP准则下运营亏损985美元，2020年同期运营收入4443美元[119] 业务板块 - 公司运营两个业务板块，即锻造和铸造工程产品（FCEP）板块以及空气和液体处理（ALP）板块[29] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和自由锻造产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚及中国[30] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州，总部在宾夕法尼亚州卡内基[30] - FCEP 部门轧辊市场状况改善但仍低于疫情前水平，预计2022年销售订单恢复到疫情前水平[101] - FCEP 部门宣布对锻造和铸造轧辊及 FEP 产品提价，并改变 FEP 产品附加费政策[101] - ALP 部门业务受益于稳定需求，但面临生产成本和运输成本上升及供应链问题[101] - ALP 部门对部分产品提价以缓解通胀影响[101] - 公司国内业务被视为关键基础设施行业，但 FCEP 部门曾因市场状况临时停产并裁员[100] 会计准则影响 - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12于2021年1月1日对公司生效，未影响公司合并财务状况、经营成果或流动性[34] - 2020年8月FASB发布的ASU 2020 - 06将于2024年1月1日对公司生效，公司正评估其影响[35] - 2020年3月FASB发布的ASU 2020 - 04可选指导时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正评估其影响[35] - 2016年9月FASB发布的ASU 2016 - 13生效日期修订为2022年12月15日后的财年，公司正评估其对合并财务状况和经营成果的影响[36] 疫情影响 - 新冠疫情使公司FCEP部门部分业务临时停工、员工休假，还导致供应链中断、订单延迟或取消等问题，公司正积极监控其影响[31] 融资与债务 - 2021年6月29日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供100000美元的循环信贷额度，可增至130000美元，截至9月30日，已使用16516美元，剩余约42000美元[50] - 2018年9月，子公司完成房地产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可延长至2058年，有效利率约8%[51] - 公司有两笔工业收益债券未偿还，分别为2027年到期的7116美元应税债券和2029年到期的2075美元免税债券[52] - 2021年九个月内，偿还债务1,730千美元，循环信贷安排所得19,016千美元[26] - 2021年公司循环信贷协议净借款10516美元，2020年还款34273美元；2021年公司普通股发行所得款项为14842美元，低于2020年[121] - 2020年公司偿还循环信贷安排下的所有未偿借款，部分还款来自2020年9月完成的股权认购权发行所得净收益18150美元；2021年股东行使认股权证，公司获得额外收益3308美元[122] 员工福利 - 2021年前九个月，公司对美国设定受益养老金计划、外国设定受益养老金计划等员工福利计划的缴款分别为0美元、483美元等[54] 资本项目 - 公司计划在未来两到三年进行资本项目升级设备，预计成本25000 - 30000美元，截至9月30日，未来资本支出承诺约20000美元[57] - 公司开展一项价值25000 - 30000美元的资本计划，用于升级FCEP部门部分地点的现有设备，预计在未来两到三年进行；截至2021年9月30日，未来资本支出承诺约为20000美元[121] 股权相关 - 2020年9月，公司完成股权权利发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元[58] - 2021年，公司从行使A类认股权证的股东处获得3308美元收益，发行575361股普通股[58] - 2021年5月公司股东批准激励计划修订，新增可发行股份1,600,000股，原计划剩余可发行股份165,179股[77] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为515美元和436美元；九个月分别为1,543美元和913美元[77] 石棉索赔 - 2021年前九个月石棉索赔相关数据：期初未决索赔5,891起，新增