财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为8120万美元，较2020年第三季度的7570万美元增长7% [17] - 2021年第三季度毛利润占净销售额的比例为16.3%，2020年第三季度为21.4%，下降主要归因于锻造和铸造工程产品部门受原材料和能源成本上升等影响 [18] - 2021年第三季度销售和管理费用为1090万美元，占净销售额的13.4%，低于2020年第三季度的1140万美元（占比15.1%） [19] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为430万美元，与上年大致相当 [20] - 2021年第三季度运营亏损为240万美元，2020年第三季度运营收入为20万美元 [20] - 2021年第三季度投资相关收入下降，主要因一家中国合资企业股息收入入账时间变化 [21] - 2021年第三季度利息费用减少，主要因循环信贷额度平均借款减少；其他净收入改善，主要因养老金收入增加和外汇交易收益 [22] - 2021年第三季度公司净亏损160万美元，合每股亏损0.08美元，2020年第三季度净收入100万美元，合每股收益0.07美元 [22] - 2021年9月30日积压订单为2.78亿美元，较6月30日增加约10% [23] - 2021年第三季度经营活动净现金流出约140万美元，主要因业务活动水平提高导致贸易营运资金增加 [24] - 2021年第三季度资本支出为550万美元，年初至今为1220万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [24] - 2021年9月30日公司现金为1230万美元，循环信贷额度未使用额度约为4200万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第三季度净销售额较上年增长约12%，主要因锻造工程产品向钢铁分销和能源市场发货量增加以及热轧带钢轧机铸轧发货量增加 [17] - 2021年第三季度运营结果较上年下降，主要因生产成本通胀影响未完全收回以及机器长时间停机导致维修和维护费用增加 [20] - 积压订单自第二季度以来增长16%，主要因锻造轧辊和锻造工程产品订单增加 [8][23] 空气与液体处理部门 - 2021年第三季度净销售额较上年同期下降约6%，因供应链问题导致运输和某些零部件供应延迟 [18] - 2021年第三季度运营结果较上年改善，得益于更高的定价和生产率提高 [21] - 积压订单为5640万美元，虽较上一季度下降约9%，但仍处于历史高位 [11][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 锻造和铸造工程产品部门已对所有产品提价，以应对成本压力，提价幅度因北美、欧洲和亚洲业务投入成本影响不同而异 [7] - 公司资本改善工作正在进行，目标是2023年上半年完成，完成后将显著改善成本结构并促进业务增长 [8] - 空气与液体处理部门三个部门努力克服供应链挑战，通过提价转嫁大部分成本增加，专注于可持续增长 [10][11] - 非轧辊锻造工程产品部门针对10月25日后新订单提价，并对12月31日后发货订单实施合金和能源附加费；11月3日对农村产品提价，提价幅度因客户附加费机制而异 [14] - 美国资产扩张和现代化项目约85%已规划并获批，预计2023年年中全面完成，将支持非轧辊业务进一步增长和轧辊业务降低成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度仍将面临通胀成本带来的逆风，本季度提价要到2022年第一季度才会完全显现效果，但随着积压订单增加和产品需求强劲，对2022年及以后持乐观态度 [9] - 尽管本季度面临挑战，但公司对积压订单增长和锻造与铸造工程产品部门资本改善进展感到鼓舞，将采取必要行动抵消通胀压力，近期目标是到2023年实现4.5亿美元收入和两位数EBITDA利润率 [45] 其他重要信息 - 空气与液体处理部门三个部门面临供应链挑战，包括原材料等成本通胀压力、关键材料供应短缺和配给、交货期延长、供应商交货问题以及运输短缺和客户处延误等 [10] - 联合电气钢铁公司在英国和瑞典的运营受新冠德尔塔变种影响，缺勤率达到正常水平的2 - 3倍，随着更多人接种疫苗和学校传播情况缓解，缺勤情况开始改善 [12] - 美国天然气价格翻倍，关键合金如铬铁和氧化钼分别上涨40%和70%，英国天然气上涨超300%，所有成本包括耐火材料、运输和劳动力都在上升 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1：第三季度和年初至今非轧辊工程产品收入是多少？ - 年初至9月非轧辊锻造工程产品销售额为1760万美元，第三季度为740万美元 [26][28] 问题2：轧机轧辊年度订单模式有何更新？钢铁制造商的订单模式是否改变？ - 钢铁制造商不再提前很久下单，但2022年的合同分配敲定有所增加，这是上一季度积压订单增加的原因，目前积压订单约2.2亿美元，占明年计划的相当比例，且由于整个行业交货期缩短，下单更接近实时 [26] 问题3：空气与液体处理部门新建筑业务投标活动与6或9个月前相比如何？ - 新建筑投标活动较年初略有下降，但投标质量仍然很高 [29] 问题4：锻造和铸造工程产品利润下降中，价格成本和维护活动各占多少？是否有其他重要因素？ - 第三季度与上年相比，价格组合影响约100万美元，主要是轧辊销售组合不利；利润下降的主要驱动因素是成本通胀未完全收回，此外还有维护费用增加，包括计划外停机和预防性维护支出增加；除计划和非计划维护以及价格成本外，无其他重大因素 [31][33][35] 问题5：空气与液体处理部门盈利能力环比上升是否有特殊原因？是否代表持续利润率水平？ - 这代表该业务能够实现的利润率水平，本季度产品组合有利，且全年提价起到了帮助作用 [40] 问题6：锻造和铸造工程产品积压订单是否都有成本回收附加费？11月附加费是否影响之前的积压订单？ - 价格上涨在合同条款之上，目前销售定价加附加费主要覆盖原材料成本，正在推出通胀成本增加以覆盖其他成本；11月附加费适用于所有现有积压订单，只是与客户沟通管理方面可能有小延迟，以确保采购订单和发票匹配 [42][43]