公司财务目标 - 公司计划在2025财年末实现三个综合企业财务目标，投资资本回报率大于12%，营业利润率大于10%，收入增长超过非住宅建筑市场整体的1.2倍[14] 各业务部门积压订单情况 - 截至财年末，建筑框架系统部门积压订单为4.287亿美元，较上一年末的4.113亿美元有所增加，预计约78%的积压订单将在2023财年完成[35] - 截至财年末，建筑服务部门积压订单为5.177亿美元，低于上一年末的5.709亿美元，预计约61%的积压订单将在2023财年完成[36] 员工数量情况 - 2022年2月26日，公司约有5500名员工，低于2021年2月27日的6100名，其中约420名员工由美国工会代表[38] 产品保修期限 - 公司建筑玻璃、幕墙和窗户系统产品的标准保修期限一般为2 - 10年，其他产品和服务的保修期限一般为2年或更短[31] 业务需求影响因素 - 公司建筑部门产品和服务需求受北美商业建筑行业和整体经济状况变化影响，建筑玻璃部门巴西业务受当地商业建筑行业和经济状况影响[21] 各业务部门竞争情况 - 公司建筑框架系统部门与多家全国、地区和当地的铝窗及店面制造商以及地区油漆和阳极氧化处理公司竞争[28] - 公司建筑玻璃部门面临来自地区玻璃制造商和国际竞争对手的竞争，通过提供广泛的高质量产品和定制解决方案进行差异化竞争[28] - 公司建筑服务部门与全国和地区的玻璃安装公司竞争，通过提供一系列强大的能力并以有竞争力的成本运营[29] - 公司LSO部门与欧美提供基础和增值玻璃及丙烯酸产品的供应商竞争，竞争优势包括创新的专有产品和工艺技术等[30] 公司面临的风险 - 公司面临新冠疫情风险，导致商业建筑项目延迟、销售和运营结果受影响，预计未来仍有影响但到2022财年末负面影响已缓和[47][48] - 公司业务受市场和行业风险影响，建筑相关业务受北美经济和商业建筑行业周期性影响，LSO业务依赖零售定制相框行业和美国经济[49][50] - 全球不稳定和不确定性事件，如自然灾害、政治危机、公共卫生危机等，可能对公司运营结果产生重大影响[51] - 新竞争对手或现有竞争对手的行动可能导致公司失去客户和市场份额，建筑框架系统和建筑玻璃业务受进口产品影响，LSO业务面临国际和国内竞争对手挑战[52][53] - 公司可能无法有效管理和实施新企业战略，包括产品和服务差异化、业务组合调整和运营模式转变等方面[54] - 收购和整合活动存在风险，可能导致管理层注意力分散、整合困难、关键人员流失等问题，影响公司运营结果[55][56] - 公司若不能有效利用和管理制造产能，如维持现有产能、应对生产中断、实施产能扩张等，将对运营结果产生负面影响[56] - 关键人员流失和劳动力不足可能影响公司运营结果，近年来建筑行业竞争导致劳动力短缺[57] - 持续通货膨胀、利率上升和建筑成本增加可能降低产品和服务需求，影响公司盈利能力，部分业务承担材料成本和安装服务的通胀风险[58] - 公司供应链和分销链管理存在风险，原材料供应不稳定、贸易政策变化、分销系统问题等可能对运营结果产生负面影响[59][60][63] - 产品质量问题和产品责任索赔可能导致额外保修等费用、订单减少或取消等情况，影响公司经营业绩[64] - 项目管理和安装问题可能导致单个合同亏损，对公司经营业绩产生负面影响[65] - 信息技术系统维护困难和网络安全威胁可能导致业务运营中断和额外费用，影响公司经营业绩和声誉[66][67] - 违反法律法规要求和法规变化可能增加公司成本、分散管理层注意力，对公司业务和经营业绩产生负面影响[68][70] - 公司自保有较高风险，保险索赔和费用增加可能对经营业绩产生重大负面影响[72] - 美元走强可能使公司净销售额和营业收入受到负面影响，汇率变化也会影响公司报告结果和财务状况[73] - 公司资产包括大量商誉等，若收入或盈利能力低于预期，可能发生额外的非现金减值费用，影响财务状况和经营业绩[75][78] 公司减值费用情况 - 2021年公司记录了6380万美元的商誉减值费用和630万美元的无限期无形资产减值费用[76] - 2022财年第四季度，公司记录了4950万美元的无形资产减值费用[77] - 2022财年第三季度，公司确认一项少数股权投资减值300万美元[207] - 2022财年第四季度，公司确认有限寿命无形资产减值3670万美元[208] - 因2022财年第二季度宣布的重组计划，公司在截至2022年2月26日的年度记录了2150万美元的财产、厂房和设备及租赁资产减值[208] - 截至2021年2月27日，公司在EFCO和Sotawall报告单元分别产生了4670万美元和1710万美元的商誉减值费用[264] - 由于Sotawall业务整合计划，2022财年末Sotawall商标名称全额减值1270万美元[266] - 2022财年第四季度，建筑框架系统部门确认了3670万美元的有限寿命无形资产长期资产减值费用[267] 利率对净收益的影响 - 若未来12个月利率上升或下降200个基点，净收益将受到约80万美元的影响[159] 建筑服务部门长期固定价格合同情况 - 截至2022年2月26日，建筑服务部门长期固定价格合同净销售额约为3.494亿美元，占全年总净销售额的27%[175] 公司商誉余额情况 - 截至2022年2月26日，公司商誉余额为1.3亿美元，其中门窗系统报告单元为5560万美元[178] 审计师情况 - 审计师自2003年起担任公司审计师[179] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年2月26日，现金及现金等价物为3.7583亿美元，2021年2月27日为4.7277亿美元[187] - 截至2022年2月26日，应收账款净额为1.68592亿美元，2021年2月27日为1.75917亿美元[187] - 截至2022年2月26日，存货为8049.4万美元，2021年2月27日为7282.3万美元[187] - 截至2022年2月26日，总资产为8.87863亿美元，2021年2月27日为10.15099亿美元[187] - 截至2022年2月26日，流动负债总计为2.32946亿美元，2021年2月27日为2.17552亿美元[187] - 截至2022年2月26日，长期债务为1.62亿美元，2021年2月27日为1.63亿美元[187] - 截至2022年2月26日，股东权益总计为3.86199亿美元，2021年2月27日为4.92745亿美元[188] - 2022年2月26日净销售额为13.13977亿美元，2021年2月27日为12.30774亿美元，2020年2月29日为13.87439亿美元[190] - 2022年2月26日净利润为348.6万美元，2021年2月27日为1543.6万美元，2020年2月29日为6191.4万美元[190] - 2022年2月26日基本每股收益为0.14美元，2021年2月27日为0.59美元，2020年2月29日为2.34美元[190] - 2022年其他综合收益为178.7万美元，2021年为603.5万美元，2020年为 - 193.5万美元[192] - 2022年2月26日综合收益总额为527.3万美元，2021年为2147.1万美元，2020年为5997.9万美元[192] - 2022年经营活动提供的净现金为1.00471亿美元，2021年为1.41863亿美元，2020年为1.07262亿美元[194] - 2022年投资活动提供的净现金为928.3万美元，2021年使用214.7万美元，2020年使用4703.8万美元[194] - 2022年融资活动使用的净现金为1.20572亿美元，2021年为1.07876亿美元，2020年为7451.4万美元[194] - 2022年现金、现金等价物和受限现金减少1081.8万美元，2021年增加3184万美元，2020年减少1429万美元[194] - 2022年应付账款中的资本支出为232.6万美元，2021年为110.1万美元，2020年为216.9万美元[194] - 2019年3月2日，公司总股东权益为49631.7万美元，2020年2月29日为51677.8万美元，2021年2月27日为49274.5万美元，2022年2月26日为38619.9万美元[196] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司未确认与可供出售证券相关的信用损失，截至2022年2月26日和2021年2月27日，也未记录相关信用损失准备金[203] - 2022财年、2021财年和2020财年各包含52周[200] - 2022财年约42%的总收入在产品发货时确认，约38%来自三个长期固定价格合同业务，约20%来自一个按产量确认收入的业务[222][223][227] - 2022、2021和2020财年研发成本分别为1730万美元、1530万美元和1660万美元，其中专注定制窗墙系统设计的分别为950万美元、990万美元和800万美元[231] - 2022、2021和2020财年广告成本分别为120万美元、110万美元和140万美元[232] - 财年末之后，公司按授权股票回购计划购买1571139股股票，总成本7430万美元[234] - 2022年2月26日，按发货时确认的收入为551252000美元，按时间段确认的收入为762725000美元，总收入为1313977000美元[237] - 2021年2月27日，按发货时确认的收入为504583000美元，按时间段确认的收入为726191000美元，总收入为1230774000美元[237] - 2020年2月29日，按发货时确认的收入为610049000美元，按时间段确认的收入为777390000美元，总收入为1387439000美元[237] - 2022年总应收账款为170,724千美元，2021年为177,864千美元，2022年应收账款净额为168,592千美元，2021年为175,917美元[239] - 2022年合同资产为59,185千美元，2021年为74,664千美元；2022年合同负债为11,373千美元，2021年为25,000千美元[241] - 截至2022年2月26日，与未履行的履约义务相关的交易价格约为7.898亿美元，预计一年内履行的为518,213千美元，两年内为213,531千美元，两年后为58,080千美元[242][243] - 2022年总存货为80,494千美元，2021年为72,823千美元[244] - 2022年其他流动负债为67,462千美元，2021年为53,183千美元；2022年其他非流动负债为44,583千美元，2021年为68,483千美元[245][246] - 截至2022年2月26日，可出售有价证券摊余成本为11,862千美元，公允价值为11,784千美元；2021年摊余成本为12,517千美元，公允价值为12,893千美元[248] - 截至2022年2月26日，利率互换合同名义价值为3000万美元，外汇远期合同和铝采购合同名义价值分别为1370万美元和790万美元[251][252] - 2022年按公允价值计量的金融资产中，货币市场基金为19,288千美元，市政和公司债券为11,784千美元；金融负债中，递延薪酬为12,491千美元，外汇远期/期权合同为161千美元[255] - 2021年按公允价值计量的金融资产中，货币市场基金为26,034千美元，市政和公司债券为12,893千美元；金融负债中，递延薪酬为13,507千美元，利率互换合同为504千美元[255] - 2022年、2021年和2020年折旧费用分别为4220万美元、4390万美元和3610万美元[263] - 2021财年第一季度，公司记录了630万美元的商誉增加和相应的递延所得税负债增加[265] - 2022年、2021年和2020年有限寿命无形资产摊销费用分别为780万美元、760万美元和770万美元[269] - 预计2023 - 2027年有限寿命无形资产摊销费用分别为468.3万美元、454.4万美元、407.3万美元、405.6万美元和405.4万美元[269] - 截至2022年2月26日，公司有最高借款额度为2.35亿美元的循环信贷安排，到期日为2024年6月，无未偿还借款[270] - 截至2022年2月26日和2021年2月27日，公司有1.5亿美元定期贷款，到期日为2024年6月[270] - 2022年2月26日债务还包括1300万美元工业收益债券，到期日为2023 - 2043财年[272] - 债务到期情况：2023年为100万美元，2025年为1.5亿美元，之后为1200万美元，总计1.63亿美元[273]