收入情况 - 2021年Q2和H1公司合并收入分别为9.49亿美元和17.782亿美元，同比增长51.3%和33.8%，主要因经济环境改善，运输和物流服务需求增加及定价提高[118] - 2021年Q2和H1资产型业务收入分别增长41.9%和23.9%，轻资产运营业务收入分别增长66.9%和54.6%[118] - 2021年Q2和H1资产型业务每英担计费收入分别增长15.4%和12.4%，日吨位分别增长22.7%和11.7%，货运量分别增长13.5%和7.8%[119] - 2021年Q2和H1轻资产运营业务中ArcBest部门每票收入分别增长32.9%和29.5%，日货运量分别增长39.0%和30.4%[119] - 2021年上半年轻资产运营业务收入增长，三、六个月分别为3.303亿美元和6.418亿美元，2020年同期为1.979亿美元和4.151亿美元，占总收入比例分别为34%和35%，2020年同期约为30%[174] - ArcBest部门2021年三、六个月收入分别为2.707亿美元和5.231亿美元，2020年同期为1.515亿美元和3.162亿美元，增长78.8%和65.4%，源于市场需求改善、每批收入和每日发货量增加[178] - FleetNet部门2021年三、六个月收入分别为5950万美元和1.187亿美元，2020年同期为4640万美元和9890万美元，增长28.2%和20.1%，源于事件量和每事件收入增加[185] - 2021年7月ArcBest部门日均初步收入比上年同期约高47%，得益于客户需求和市场价格上升，但未来运营结果受经济环境影响不确定[184] 运营收入与成本 - 2021年Q2和H1合并运营收入分别为7430万美元和1.065亿美元，2020年同期为2040万美元和2820万美元，增长主要源于各运营部门业绩[120] - 2020年Q2公司实施成本削减行动，包括降低员工薪资、冻结招聘等，使合并运营费用降低约1500万美元，2020年Q3开始撤销[121] - 2021年Q2和H1创新技术成本分别影响合并业绩7400万美元（税前）和1.43亿美元（税前），2020年同期为4700万美元（税前）和9300万美元（税前）[122] - 2021年Q2出售ArcBest部门部分搬家劳务服务业务获利6900万美元（税前）[125] - 2021年Q2和H1“其他及抵消”项损失分别为590万美元和1300万美元，预计2021年Q3和全年损失分别约为500万美元和2400万美元[126] - 2021年第二季度和上半年合并调整后EBITDA分别为1.09204亿美元和1.75552亿美元，2020年同期分别为5594万美元和9241万美元[132] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门运营比率分别为90.2%和92.2%，2020年同期分别为95.4%和96.5%；运营收入分别为9.8%和7.8%，2020年同期分别为4.6%和3.5%[142] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，基于资产的部门运营收入分别为6390万美元和9400万美元，而2020年同期分别为2100万美元和3430万美元[151] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，基于资产的部门运营比率分别同比改善5.2和4.3个百分点[151] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，创新技术成本分别影响基于资产的部门运营结果750万美元和1440万美元，而2020年同期分别为480万美元和930万美元[154] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，劳动力成本占基于资产的部门收入的比例分别为46.3%和48.6%，而2020年同期分别为54.1%和54.6%[156] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，燃料、用品和费用分别同比增加1900万美元和1860万美元，主要因燃料成本上升[158] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，租金和购买运输占收入的比例分别同比增加4.6和3.7个百分点[162] - 2021年三、六个月轻资产运营业务运营收入分别提升至1630万美元和2560万美元，2020年同期为210万美元和170万美元，得益于需求改善、市场价格上涨和子公司出售收益[174] - ArcBest部门2021年三、六个月运营收入分别为1510万美元和2340万美元，2020年同期为130万美元和亏损10万美元，改善主要因收入增加和子公司出售收益[181] - FleetNet部门2021年三、六个月运营收入分别为110万美元和220万美元，2020年同期为80万美元和180万美元，主要因收入增加[188] - 2021年三、六个月ArcBest部门调整后EBITDA分别为1749.3万美元和2814.4万美元，2020年同期为375.2万美元和481.3万美元[191] - 2021年三、六个月FleetNet部门调整后EBITDA分别为155.1万美元和298.9万美元，2020年同期为118.4万美元和261.5万美元[191] - 2021年三、六个月轻资产调整后EBITDA分别为1904.4万美元和3113.3万美元，2020年同期为493.6万美元和742.8万美元[191] 资产型业务运营指标 - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门计费收入每英担（含燃油附加费）分别为38.87美元和37.54美元，较2020年同期分别增长15.4%和12.4%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门磅数分别为17.01634637亿磅和32.58464543亿磅，较2020年同期分别增长22.7%和10.9%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门日均磅数分别为2679.7396万磅和2575.8613万磅，较2020年同期分别增长22.7%和11.7%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门日均发货量分别为19713票和19504票，较2020年同期分别增长13.5%和7.8%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门每DSY小时发货量分别为0.450票和0.452票，较2020年同期分别下降2.8%和增长0.4%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门每票磅数分别为1359磅和1321磅，较2020年同期分别增长8.1%和3.7%[143] - 2021年第二季度和上半年资产型业务部门每英里磅数分别为19.09磅和19.14磅，较2020年同期分别下降5.4%和4.4%[143] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，每英担总开票收入（含燃油附加费）分别同比增长15.4%和12.4%[149] - 2021年7月，基于资产的部门初步每日开票收入同比增长约25%，日均总吨位增加约5%，每英担总开票收入（含燃油附加费）增加约20%[164] - 2021年第二季度，每DSY小时的货运量同比下降2.8%，2021年截至6月30日的六个月同比提高0.4%[157] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，每英里磅数分别同比下降5.4%和4.4%[157] 员工合同与成本 - 截至2021年6月，约82%的资产型业务部门员工受2018 ABF NMFA覆盖，合同工资和福利成本预计到协议结束时每年复合增长约2.0%，2021年7月1日合同工资率提高1.7%，8月1日平均健康、福利和养老金福利缴费率预计提高约2.5%[140] 宏观经济环境 - 2021年第二季度美国实际GDP按年率计算增长6.5%，工业生产指数按年率计算增长5.5%，2021年7月PMI为59.5% [194] 风险因素 - 公司资产运营和轻资产运营的通胀成本增加，可能影响运营结果 [196][197] - 供应链中断和组件短缺限制了某些设备的供应和生产，设备价格上涨，可能导致折旧费用增加 [200] - 公司面临环境和法律问题，但常规法律事务预计不会对财务状况产生重大不利影响 [202][203] - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全风险，虽有保护措施但仍可能受影响 [204][207][208] - 新冠疫情对未来经济影响的风险仍不确定[249] 现金流与财务状况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和短期投资总额为4.22586亿美元，较2020年12月31日增加5320万美元 [212][213] - 2021年上半年经营活动提供的现金为1.459亿美元，2020年同期为8210万美元 [215] - 2021年上半年净收入较2020年同期增加6660万美元 [215] - 2021年上半年联邦和州所得税净支付为1520万美元，2020年同期为190万美元 [218] - 2020年公司采取措施应对疫情，包括借款和降低资本支出计划 [214] - 2021年6月公司偿还信贷安排下借款2000万美元，截至6月30日可用借款额度为1.994亿美元[219] - 2021年6月修订应收账款证券化计划，到期日延至2024年7月1日，可用现金收益降至5000万美元，额外借款额度增至1亿美元，截至6月30日可用借款额度为3990万美元[219] - 截至2021年6月30日，采购义务总计1.383亿美元，较2020年12月31日增加9370万美元[221] - 2021年公司资本支出预计为1.6 - 1.7亿美元，较之前披露范围增加1000万美元，预计2022年设备采购增加5000 - 6000万美元，服务中心升级和扩张支出增加5000 - 7500万美元[224][225] - 2021年上半年公司回购12.6289万股普通股，花费810万美元，当前回购计划剩余4190万美元额度[230] - 截至2021年6月30日，应收账款较2020年12月31日增加3960万美元，应付账款增加3320万美元，应计费用增加1340万美元，长期债务减少4650万美元[232][233][234][236] - 2021年3个月和6个月有效税率分别为17.0%和19.5%，低于2020年同期的23.4%和23.1%[238] - 截至2021年6月30日，公司净递延税负债为5850万美元，递延税资产估值备抵为140万美元[239] - 2021年上半年公司支付联邦和州税1530万美元，收到退款不足10万美元[242] - 2021年6月公司偿还信贷安排下2000万美元借款，截至6月30日可用借款额度为1.994亿美元[249] - 2021年6月公司修订并重述应收账款证券化计划，初始最高信贷额度从1.25亿美元降至5000万美元，可额外申请借款额度从2500万美元增至1亿美元，到期日延至2024年7月1日[250] - 截至2021年6月30日，公司在应收账款证券化计划下无当前本金借款，扣除备用信用证后可用借款额度为3990万美元[250] - 自2020年12月31日以来，公司市场风险无其他重大变化[250] 会计政策 - 2021年上半年公司关键会计政策无更新，管理层认为暂无未生效会计指引会影响关键会计政策[243]