公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司合并收入为40亿美元，较2020年增长35.4%，资产型业务收入增长23.0%，轻资产运营业务收入增长58.0%[252][253] - 2021年公司合并运营收入较2020年增加1.827亿美元，主要因各运营部门业绩改善[257] - 2021年净收入为213,521千美元，2020年为71,100千美元，2019年为39,985千美元[265] - 2021年折旧和摊销为124,221千美元，2020年为118,391千美元，2019年为112,466千美元[265] - 2021年合并调整后息税折旧摊销前利润为427,135千美元，2020年为232,562千美元，2019年为221,199千美元[265] - 2021年末现金、现金等价物和短期投资为1.25亿美元，较2020年末减少2.444亿美元[372,389] - 2021年经营活动提供的现金为3.235亿美元，较2020年增加1.175亿美元，净收入增加1.424亿美元[373] - 2021年12月31日较2020年12月31日，应收账款增加2.615亿美元，商誉增加2.12亿美元，无形资产净值增加7160万美元，应付账款增加1.405亿美元，应计费用增加5910万美元[399][401][402][403] - 2021年和2020年有效税率分别为23.0%和23.1%，2021年和2020年分别确认联邦研发税收抵免200万美元和210万美元，2021年股份支付奖励结算带来610万美元税收优惠，2020年为40万美元税收支出[405] - 2021年12月31日和2020年12月31日净递延所得税负债分别为5940万美元和6620万美元，2021年、2020年和2019年递延所得税资产估值备抵分别为220万美元、130万美元和70万美元[407] - 2021年12月31日为联邦申报税收抵免设立0.9万美元不确定税收立场准备金，2020年无此准备金，2021年支付联邦、州和外国税款7750万美元，收到以前年度退款1940万美元[410] - 2021年和2020年12月31日，受利率波动影响的现金、现金等价物和短期投资分别为1.25亿美元和3.694亿美元，加权平均收益率分别为0.4%和0.9% [440] 公司业务成本及收益影响因素 - 2021年MoLo收购交易成本影响合并业绩600万美元（税前），无形资产摊销影响530万美元（税前）；2020年无形资产摊销影响370万美元（税前）[258] - 2021年出售ArcBest部门部分业务获利690万美元（税前），物业和设备出售收益较2020年增加610万美元[259] - 2021年创新技术成本影响合并业绩3280万美元（税前），2020年为2560万美元；预计2022年第一季度约950万美元（税前），全年约3800万美元（税前）[260] - 2021年和2020年人寿保险现金退保价值变动分别增加合并净收入410万美元和230万美元[261] - 2021年和2020年研发税收抵免分别影响合并净收入200万美元和210万美元；2021年受限股票单位归属带来税收优惠760万美元，2020年为税收支出50万美元[262] 资产型业务线数据关键指标变化 - 2021年公司资产型业务计费收入每英担增长14.7%，每日吨位增长7.6%，每日货运量增长4.3%；轻资产运营业务每笔货运收入增长31.0%，每日货运量增长30.6%[254] - 2021年和2020年资产型业务部门分别支付利润分享奖金1510万美元和500万美元，对应年度GAAP运营比率分别为89.9%和95.3%[276] - 2021年与2020年相比，资产型业务收入因名义燃油附加费率提高而受到积极影响，同时总燃油成本也增加[286] - 2021年和2020年，资产型业务的工资、薪金和福利分别占收入的46.6%和52.4%[287] - 资产基础业务板块2021年和2020年营收分别为26亿美元和21亿美元，2021年工作日比2020年少一天，每百磅计费收入增长14.7%，每日吨位增长7.6%，每日计费收入增长23.5%[299] - 资产基础业务板块2021年每百磅总计费收入增长14.7%，主要因定价环境好、货运结构和业务组合变化，平均名义燃油附加费率较2020年提高约420个基点[300] - 资产基础业务板块2021年每日吨位增长7.6%，因客户需求强劲，每日总货运量增长4.3%，每批货物总重量增长3.1%[304] - 资产基础业务板块2021年和2020年运营收入分别为2.607亿美元和0.989亿美元，运营比率分别为89.9%和95.3%，2021年运营比率改善5.4个百分点[306] - 与货运处理试点测试计划相关的创新技术成本2021年和2020年分别影响资产基础业务板块运营结果2760万美元和2250万美元，预计2022年第一季度影响约650万美元，2021年第一季度为690万美元[307] - 2021年和2020年，工资、福利占资产基础业务板块营收的比例分别为46.6%和52.4%，2021年较2020年增加1.026亿美元[309][310] - 2021年燃料、用品和费用占营收比例较2020年增加0.3个百分点，增加5700万美元，主要因燃料成本上升，平均每加仑燃料价格（不含税）增长约59%[314] - 2021年运营税和许可证、折旧和摊销费用占营收比例较2020年分别下降0.5和0.9个百分点[315] - 2021年租金和采购运输占收入的百分比较2020年增加2.2个百分点，铁路里程增加约23%[316] - 2021年共享服务占收入的百分比较2020年下降0.2个百分点，成本增加4630万美元[317] 轻资产运营业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年轻资产运营业务分别占总收入（未计其他收入和公司间消除项）的38%和32%[255] - 2021年和2020年资产轻运营业务总收入分别为16亿美元和9.842亿美元，分别占总收入的38%和32%，2021年运营收入提高至5090万美元[331] - 2021年ArcBest部门收入为13亿美元，较2020年的7.791亿美元增长66.9%，运营收入为4640万美元[336][338] - 2021年ArcBest部门每批货物收入增长31.0%，日均发货量增长30.6%（不包括管理运输货物）[336] - 2021年ArcBest部门采购运输成本占收入的百分比增加1.0个百分点，共享服务成本占收入的百分比下降1.6个百分点[339][342] - 2021年ArcBest部门折旧和摊销及其他费用占收入的百分比分别下降0.4和0.5个百分点，2022年无形资产摊销预计达1290万美元[343] - 2021年FleetNet部门收入为2.541亿美元，较2020年的2.05亿美元增长23.9%，运营收入为450万美元[344] - 2021年FleetNet部门运营收入利润率受益于每服务事件收入的增加超过成本的增加[344] - 2021年ArcBest部门调整后EBITDA为57784美元，FleetNet部门为6205美元，总轻资产调整后EBITDA为63989美元[347] 公司运营相关政策及指标 - 公司使用调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估核心运营表现和进行业务规划[264] - 截至2021年12月，约82%的资产型业务部门员工受2018 ABF NMFA协议覆盖，协议有效期至2023年6月30日，合同工资和福利成本预计每年复合增长约2.0%[276] - 约25%的资产型业务受基本零担货运关税影响，75%的业务采用个别定价安排[280] - 资产型业务部门通过关键指标评估运营绩效，包括客户需求、运输服务量、服务价格和成本结构管理等[269] - 公司使用基于空间的定价方法，以更好地使定价机制与影响资源和成本的指标保持一致[284] - ABF Freight 2021年和2020年多雇主养老金缴款分别为1.469亿美元和1.422亿美元[293] - 2021年和2020年7月1日起，合同工资率分别增长1.7%和1.6%；2021年和2020年8月1日起，平均健康、福利和养老金福利缴款率分别增长约2.4%和2.2%[293] 宏观经济环境指标 - 2022年1月失业率为4.0%，低于2021年同期的6.3%；2021年第四季度实际GDP年增长率为7.0%；工业生产指数年增长率为4.0%；2021年12月PMI为58.8% [350] - 2022年1月消费者价格指数（CPI）较2021年1月上涨7.5%，为40年来最大同比涨幅[352] 公司面临的风险及应对 - 公司面临联邦、州和地方环境法律法规，可能因气候变化相关法规产生重大成本[359][360] - 公司涉及各类法律诉讼，多数为日常业务产生，预计常规法律事务不会对财务状况产生重大不利影响[361] - 公司依赖信息系统正常运行，面临网络安全、数据隐私等风险，已采取多种保护措施[362][364][365] - 2020年公司将大部分办公人员转为远程工作，增加了网络安全风险，公司持续实施防护措施[365] - 公司轻资产运营的通胀成本历史上可通过提价抵消，但经济下行时提价能力可能受影响[356] - 公司重资产运营的劳动力和燃料成本通胀历史上大多可通过提价和燃油附加费抵消，但存在部分限制情况[353][354] 公司资本支出及资金安排 - 公司在2022年资本支出计划中包括购买少量8级电动拖拉机，预计未来设备、燃料和维护成本将增加[360] - 2021年用于收购MoLo的初始现金对价为2.394亿美元，偿还长期债务1.219亿美元（净借款5000万美元）[372] - 循环信贷额度初始最高信贷额度为2.5亿美元，截至2021年末已使用5000万美元，2022年2月又借款6500万美元[376,378] - 2021年6月修订应收账款证券化计划，可用现金收益从1.25亿美元降至5000万美元，额外借款额度从2500万美元增至1亿美元，截至2021年末可用额度为4000万美元[379] - 截至2021年末，经营租赁未来最低租赁承诺为2.081亿美元，一年内到期的租赁付款为2560万美元[381] - 截至2021年末，退休后健康福利预计未来一年支付60万美元，未来10年支付660万美元，累计福利义务为1700万美元[382] - 截至2021年末，采购义务为7880万美元，预计未来一年支付7350万美元[383] - 2022年资本支出预计在2.7亿至2.9亿美元之间，折旧和摊销费用预计在1.25亿至1.3亿美元之间，无形资产摊销预计约为1300万美元[388] - 2020年资本支出计划减少约30%，其中收入设备采购减少1800万美元[387] - 2021年11月对Phantom Auto进行2500万美元B轮优先股投资，2022年创新技术相关成本预计约3800万美元，2021年为3280万美元[394] - 2022年1月28日董事会宣布每股0.08美元股息，预计未来继续支付季度股息[395] - 2021年11月2日启动1亿美元加速股票回购计划，截至2021年12月31日以7500万美元回购709287股，剩余2500万美元于2022年1月结算，2021年还以810万美元回购126289股，截至2021年12月31日现有回购计划剩余4190万美元额度[396] 公司收购相关情况 - 2021年11月1日公司完成对MoLo的收购，初始对价2.394亿美元，若2023 - 2025年达到目标，累计额外对价为2.15亿美元[321] - 2021年11月1日完成对MoLo的收购，初始购买价格和净营运资金调整总计2.394亿美元[391] - 2023 - 2025年累计额外对价在达到100%目标时为2.15亿美元，各年目标收益分别为4500万美元、7000万美元和1亿美元[393] - 2021年11月1日收购MoLo，初始对价2.394亿美元，或有对价公允价值9370万美元[423] - MoLo收购初步购买价格分配中无形资产7690万美元，商誉2.14亿美元[424] - 截至2021年12月31日，或有对价负债9370万美元，折现率降低100个基点负债增加420万美元，折现率为9.0% [427] - 截至2021年12月31日，合并商誉余额3.003亿美元，主要与ArcBest部门收购有关，其中MoLo收购初步商誉2.14亿美元[429] - 截至2021年12月31日，indefinite - lived无形资产3230万美元，未发现减值迹象[431] 公司财务风险相关估计 - 应收账款信用损失和收入调整备抵估计增加10%，将使2021年税前经营收入减少130万美元[419] - 2021年和2020年12月31日，工人补偿和第三方伤亡索赔负债分别为1.095亿美元和9760万美元，IBNR估计增加10%，2021年费用增加约51