财务数据关键指标变化 - 季度对比 - 2020年第四季度销售额为5.52亿美元，2019年同期为5.33亿美元[5] - 2020年第四季度净利润为5600万美元，2019年同期为3200万美元[5] - 2020年第四季度持续经营业务经营活动提供的现金流量为1.06亿美元，2019年为 - 3400万美元[14] - 2020年第四季度持续经营业务投资活动使用的现金流量为 - 400万美元，2019年为 - 2000万美元[14] - 2020年第四季度持续经营业务融资活动使用的现金流量为 - 2.07亿美元，2019年为 - 700万美元[14] - 2020年第四季度持续经营业务提供（使用）的现金为 - 1.05亿美元，2019年为 - 6100万美元[14] - 2020年第四季度终止经营业务提供（使用）的现金为 - 1700万美元，2019年为 - 1500万美元[14] - 2020年第四季度现金及现金等价物增加（减少）为 - 1.19亿美元，2019年为 - 7500万美元[14] - 2020年和2019年第四季度，公司分别产生遣散费800万美元和300万美元，截至2020年12月31日，遣散费储备为3600万美元[34] - 2020年和2019年第四季度，受限投资的投资收入分别为500万美元和400万美元，未实现净收益分别为1800万美元和900万美元，支出分别为800万美元和1000万美元[52] - 2020年和2019年第四季度，外汇衍生品收益分别为300万美元和100万美元[55] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，无形资产摊销费用均为2100万美元，预计2021 - 2025年分别为8700万、8600万、8600万、7200万和6900万美元[69] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，租赁成本分别为900万美元和1000万美元[78] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，经营租赁的经营现金流分别为700万美元和900万美元[82] - 2020年第四季度整体有效税率为零，受司法管辖区收入组合和1300万美元有利税收离散项目影响[85] - 2019年第四季度整体有效税率为240%的收益，受司法管辖区收入组合和2700万美元有利税收离散项目影响[86] - 2020年第四季度公司向非美国养老金计划缴款200万美元，美国养老金计划为零，预计2021财年剩余时间分别追加300万和200万美元[89] - 2020年第四季度养老金净定期福利成本为100万美元，其他退休后福利成本为零[91] - 2020年第四季度环境修复费用为500万美元，2019年为200万美元[122] - 2020年和2019年12月31日，因授予价格高于平均市场价格而未纳入稀释每股收益计算的股票数量约为200万股[125] - 2020年第四季度持续经营业务基本每股收益为1美元，稀释每股收益为0.99美元；2019年分别为0.57美元和0.56美元[126] - 2021财年和2020财年第一季度每股股息为27.5美分[127] - 2020年第四季度未实现汇兑收益为4800万美元，2019年为3800万美元[129] - 2020年和2019年第四季度，公司基于股票的税前薪酬费用均为500万美元[132] - 2020年和2019年第四季度公司北美以外地区销售额占比分别为61%和60%[162] - 2020年和2019年第四季度公司北美、欧洲、亚太、拉丁美洲及其他地区销售额占比分别为39%和40%、30%和31%、22%和21%、9%和8%[163] - 2020年和2019年第四季度生命科学、个人护理与家庭、消费特制品、特种添加剂、高性能胶粘剂、工业特制品、中间体和溶剂业务销售额占比分别为31%和29%、23%和26%、54%和55%、27%和26%、14%和14%、41%和40%、5%和5%[165] - 2020年第四季度公司净收入为5600万美元，2019年同期为3200万美元[166] - 2020年第四季度公司EBITDA为1.12亿美元，较2019年同期增加3300万美元；调整后EBITDA为1.24亿美元，2019年同期为8800万美元[166] - 2020年和2019年第四季度净利润分别为5600万美元和3200万美元，摊薄后每股收益分别为0.91美元和0.53美元[172] - 2020年和2019年第四季度持续经营业务收入分别为6100万美元和3400万美元[172] - 2020年和2019年第四季度有效所得税税率分别为0和240%[173] - 2020年和2019年第四季度销售分别为5.52亿美元和5.33亿美元，增长1900万美元[178] - 2020年和2019年第四季度销售成本分别为3.74亿美元和3.8亿美元，减少600万美元[180] - 2020年和2019年第四季度销售、一般和行政费用分别为1.06亿美元和9900万美元，增加700万美元，占销售百分比从18.6%增至19.2%[182] - 2020年和2019年第四季度净利息和其他费用（收入）分别为 - 600万美元和1000万美元，减少1600万美元[189] - 2020年和2019年第四季度剥离业务净收入分别为1400万美元和300万美元，增加1100万美元[190] - 2020年第四季度持续经营业务税前收入为6100万美元，2019年为1000万美元[195] - 2020年第四季度调整后持续经营业务税前收入为5000万美元，2019年为800万美元[195] - 2020年第四季度有效税率（不包括关键项目）为19%，2019年为3%[195] - 2020年第四季度已终止经营业务（税后）亏损为500万美元，2019年为200万美元[196] - 2020年第四季度处置已终止经营业务（税后）亏损为400万美元，2019年无此项亏损[196] - 2020年第四季度其他综合收益（税后）为4800万美元，2019年为3800万美元，增加了1000万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 年末与季末对比 - 2020年12月31日现金及现金等价物为3.35亿美元，9月30日为4.54亿美元[8] - 2020年12月31日应收账款为4.09亿美元，9月30日为4.71亿美元[8] - 2020年12月31日存货为5.37亿美元，9月30日为5.29亿美元[8] - 2020年12月31日总资产为67.42亿美元，9月30日为68.77亿美元[8] - 2020年12月31日流动负债为5.85亿美元，9月30日为8.13亿美元[8] - 2020年12月31日非流动负债为30.35亿美元，9月30日为30.28亿美元[8] - 截至2020年12月31日，公司公允价值计量的资产总额为6.89亿美元，负债为100万美元[46] - 截至2020年9月30日，公司公允价值计量的资产总额为7.95亿美元，负债为300万美元[47] - 截至2020年12月31日和9月30日，受限投资的原始成本均为3.35亿美元，公允价值分别为3.46亿美元和3.31亿美元[50] - 截至2020年12月31日和9月30日，外汇衍生品资产分别为0和100万美元，负债分别为100万美元和300万美元[56] - 截至2020年12月31日和9月30日，公司长期债务账面价值分别为16.16亿美元和15.88亿美元，公允价值分别为18.06亿美元和17.08亿美元[57] - 截至2020年12月31日和9月30日，公司存货分别为5.37亿美元和5.29亿美元[59] - 截至2020年12月31日，商誉总额从9月30日的17.58亿美元增至17.92亿美元，其中生命科学业务从8.61亿美元增至8.82亿美元，特种添加剂业务从4.44亿美元增至4.57亿美元[64] - 截至2020年12月31日和9月30日，个人护理与家庭、特种添加剂、中间体与溶剂业务的累计减值分别为3.56亿美元、1.74亿美元和9000万美元[66] - 截至2020年12月31日，总债务从9月30日的18.53亿美元降至16.94亿美元，短期债务从2.8亿美元降至9300万美元，长期债务从15.73亿美元增至16.01亿美元[72] - 截至2020年12月31日和9月30日，租赁资产均为1.37亿美元，租赁负债均为1.47亿美元，加权平均剩余租赁期限约为15年，加权平均折现率为2.9%[79][80] - 截至2020年12月31日和9月30日，租赁付款总额分别为1.9亿美元和1.92亿美元，租赁付款现值均为1.47亿美元[84] - 2020年10月1日未确认税收利益余额为1.71亿美元，截至12月31日增至1.78亿美元，预计未来12个月不确定税收准备金减少5000 - 6000万美元[88] - 截至2020年12月31日，公司石棉相关索赔未决索赔数为4.9万件，石棉相关负债为3.25亿美元，较9月30日的3.35亿美元减少[97][98] - 截至2020年12月31日，公司石棉相关保险应收款为9800万美元，较9月30日的1.03亿美元减少[104] - 截至2020年12月31日，Hercules石棉相关索赔未决索赔数为1.2万件，石棉相关负债为2.24亿美元，较9月30日的2.29亿美元减少[107][109] - 截至2020年12月31日，石棉储备期末余额为2.24亿美元，2019年末为2.47亿美元[110] - 截至2020年12月31日，赫拉克勒斯石棉相关诉讼辩护和索赔成本的应收款为4600万美元，2020财年模型更新使应收款减少200万美元[113] - 截至2020年12月31日，环境修复和相关环境诉讼储备金为1.95亿美元，9月30日为2亿美元[118] - 截至2020年12月31日，环境修复可能的保险应收款为1500万美元[121] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司股东权益总额分别为31.22亿美元和36.25亿美元[130] - 截至2020年12月31日和9月30日，公司贸易应收款分别为3.83亿美元和4.41亿美元[136] 业务出售与收购 - 2020年9月30日，公司完成将马来酸业务出售给AOC，净收益约9800万美元[25] - 2020年第四季度，公司完成出售一家特种添加剂工厂，净收益约1400万美元，确认税前收益1400万美元[28] - 2021年1月19日公司宣布签署协议，将以2.625亿欧元现金收购Schülke & Mayr GmbH个人护理业务，预计2021年6月30日前完成[157] - 2021年1月19日公司宣布签署最终协议，以2.625亿欧元现金收购Schülke & Mayr GmbH的个人护理业务，预计在2021年6月30日季度末前完成[171] 会计政策变更 - 2020年10月1日起采用新的信用损失计量准则，公司信用损失备抵增加300万美元，留存收益减少200万美元[23] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年第四季度，生命科学业务收入分别为1.7亿美元和1.55亿美元[139] - 2020年和2019年第四季度，个人护理与家庭业务收入分别为1.26亿美元和1.37亿美元[140] - 2020年和2019年第四季度，特种添加剂业务收入分别为1.47亿美元和1.39亿美元[141] - 2020年和2019年第四季度，高性能胶粘剂业务收入分别为8400万美元和7400万美元[142] - 2020年和2019年第四季度，中间体和溶剂业务收入分别为3300万美元和2800万美元[143] - 2020年第四季度生命科学、个人护理与家庭、消费特制品、特种添加剂、高性能胶粘剂、工业特制品、中间体和溶剂业务销售额分别为1.7亿美元、1.26亿美元、2.96亿美元、1.47亿美元、8400万美元、2.31亿美元、3300万美元[155] - 2020年第四季度生命科学、个人护理与家庭、消费特制品、特种添加剂、高性能胶粘剂、工业特制品、中间体和溶剂业务运营收入分别为2900万美元、1500万美元、4400万美元、200万美元、2000万美元、2200万美元、200万美元[155] 公司业务概况与目标 - 公司报告分部包括生命科学、个人护理与家庭、特种添加剂、高性能胶粘剂、中间体和溶剂[145] - 公司将所有重大成本分配到报告分部，但某些重大的全公司重组活动、公司治理成本等除外[152] - 公司约有4200名员工，业务覆盖100多个国家[162] - 公司受COVID - 19疫情影响，工业特制品和中间体与溶剂业务需求在202