政府赠款与收益 - 2021年9月公司获美国运输部高达1470万美元的赠款，2021年已收到740万美元，预计2022年收到剩余款项，2021年确认了870万美元的赠款收益[17] - 2021年公司获美国运输部高达1470万美元赠款，当年已收到740万美元，预计2022年一季度收到约520万美元，剩余款项待确认达标后于二或三季度发放；2021年确认870万美元赠款收益，预计2022年一季度确认剩余600万美元[119] 公司收购情况 - 2019年7月1日公司以2.18亿美元（扣除所获现金60万美元）收购Freedom Communication Technologies, Inc.；2019年10月4日以700万美元现金收购Diagnosys Test Systems Limited，或有收购对价公允价值从收购时的250万美元降至2021年的零[19] - 2019年公司收购Freedom Communication Technologies和Diagnosys Test Systems，交易总价分别为2120万美元和950万美元（含或有对价），Diagnosys或有对价最高可达1300万美元，2021年二季度其公允价值降至零[122][123] 资产剥离与收益 - 2019年2月13日公司剥离半导体测试业务，总收益1.038亿美元，税前收益8010万美元，所得税费用1970万美元；2021年12月同意收取2020年或有收益1070万美元；2022年2月被告知2021年或有收益为1120万美元[21][22] - 2019年7月12日公司以100万美元现金出售机场照明产品线相关知识产权和资产，税前亏损约130万美元；2021年10月6日以920万美元出售一个航空航天设施，净现金收益约880万美元，出售收益约500万美元[23] - 2019 - 2022年公司进行多项资产剥离，半导体测试业务剥离总收益10380万美元加或有对价，2021 - 2022年或有对价分别为1070万美元和1120万美元；机场照明产品线和航空航天设施出售分别获100万美元和920万美元，后者净现金收益约880万美元，产生约500万美元出售收益[124][125] 航空航天部门销售分配 - 2021年航空航天部门销售额分配为商业运输市场55%、军事飞机市场19%、公务机市场16%、其他市场10%[24] 主要客户销售占比 - 2021年松下和波音的销售额分别占比不到10%和10%，2020年分别为11.1%和9.5%，2019年分别为13.0%和13.6%[26] - 2021年公司对波音的销售占比约为10.0%，2020年和2019年对松下的销售占比均超10%[47] 政府相关市场销售占比 - 2021年公司约18%的合并销售额来自政府相关市场[30] 积压订单情况 - 2021年12月31日公司合并积压订单为4.157亿美元，2020年12月31日为2.834亿美元；航空航天部门积压订单为3.347亿美元，其中2.994亿美元预计2022年确认为收入；测试系统部门积压订单为8100万美元，预计2022年确认4050万美元为收入[32] - 2021年底合并积压订单为4.157亿美元，2020年底为2.834亿美元；预计2022年航空航天部门确认2.99亿美元积压订单收入，测试系统部门确认4100万美元[156] - 2021年12月31日，航空航天部门积压订单为3.347亿美元，2020年12月31日为1.911亿美元[168] - 2021年12月31日，测试系统部门积压订单为8100万美元，2019年12月31日为9230万美元，预计2022年将确认4100万美元的积压订单为收入[174] - 2021年12月31日公司合并积压订单为4.157亿美元，2020年12月31日为2.834亿美元[192] - 截至2021年12月31日，航空航天部门积压订单为3.347亿美元，其中2.994亿美元预计在2022年确认为收入；测试系统部门积压订单为8100万美元，其中4050万美元预计在2022年确认为收入[192] 研发和工程成本 - 2021年、2020年和2019年研发和工程成本分别约为8530万美元、8680万美元和1.089亿美元[34] 员工情况 - 截至2021年12月31日公司约有2100名员工，其中约1700名在美国，约400名在国外[36] 疫情与行业影响 - 新冠疫情持续对公司业务、供应链和行业产生重大负面影响，预计在需求接近2019年水平且供应链挑战缓解前，负面影响将持续[43][46] - 2019年3月起波音737 MAX飞机停飞，导致该机型在2019和2020财年的生产率低于预期，若生产未达预期，公司航空航天部门销售将受显著影响[48] - 公司产品市场具有周期性，受国内外经济状况影响，商业航空业受燃油价格、劳动力纠纷等因素影响，新冠疫情加剧了这些影响[49] 测试系统产品销售特点 - 公司测试系统产品销售预计未来仍将集中于少数重要客户，部分测试产品需求取决于政府资金水平[52] 公司依赖风险 - 公司依赖政府合同，若未获合同、未获资金或合同终止，可能导致销售减少[55] 收购战略风险 - 公司收购战略可能带来损失和负债，包括潜在未预见负债、协同效应未实现等风险[57] 技术变革风险 - 公司若无法适应技术变革，产品需求可能减少，新产品开发可能不成功，影响销售和利润[59][60] 信息技术风险 - 公司信息技术基础设施故障或遭受网络攻击，可能对业务和运营产生不利影响，且难以预测未来事件影响[61][62] 原材料供应风险 - 若制造产品或开发项目所需的关键组件或原材料稀缺或不可用，公司业务、运营结果和财务状况将受损[65] 债务与融资风险 - 截至2021年12月31日，公司长期债务约为1.63亿美元，信贷安排将于2023年到期，若无法有利地再融资，将对业务产生重大不利影响[77][78] 固定价格合同风险 - 2021年全年，固定价格合同几乎占公司全部销售额，成本超支可能导致亏损[73] 资产减值费用 - 2020年和2019年，公司分别记录了约70万美元和950万美元的长期资产减值费用，2021年无此类费用[84] - 2020年，公司对四个航空航天报告单位记录了总计8630万美元的商誉减值费用；2019年，公司对AeroSat天线业务记录了160万美元的商誉和620万美元的无形资产减值费用，2021年无此类费用[80] 商誉和无形资产净值占比 - 截至2021年12月31日，商誉和无形资产净值分别约占公司总资产的9.6%和15.5%[80] 债务利率影响 - 截至2021年12月31日，公司所有债务均受可变利率影响[81] 供应链影响 - 供应链受限预计将对公司销售成本产生不利影响，可能导致短缺、材料成本增加等问题，进而影响公司增长、毛利率和财务业绩[67] 劳动力成本影响 - 劳动力和福利成本上升可能对公司盈利能力产生不利影响，劳动力市场竞争加剧增加了招聘和留住员工的成本[68] 政府疫苗授权影响 - 政府疫苗授权可能导致公司和供应商的员工流失，对业务运营和供应链产生不利影响[69] 分包商风险 - 若分包商未能履行合同义务，可能对公司主要合同履行和未来业务获取产生重大不利影响[72] 国外销售情况 - 2021年公司子公司在国外的销售额约占总销售额的8%，主要来自法国和加拿大的子公司；约21%的合并销售额来自美国以外的客户；截至2021年12月31日，国外子公司持有的净资产为4050万美元[88] 公司股价波动 - 2021年公司股价在10.04美元至20.51美元之间波动[93] 股东记录数 - 截至2022年3月2日，普通股股东记录数约为705，B类股股东记录数约为1946[100] 现金股息情况 - 2021年公司未支付现金股息，且暂无支付计划，计划保留运营现金用于偿债、支持营运资金和业务增长[101] 受限股票单位情况 - 2021年第四季度，公司于10月3 - 30日接受交付729股受限股票单位，每股价格14.38美元，该计划下仍可购买的股票最高价值为4.1483815亿美元[103] 股票回购情况 - 此前公司董事会授权的股票回购计划中，已购买约349.8万股，花费1亿美元；2019年9月17日授权的计划，在2020年2月3日终止前累计回购约31万股，花费850万美元，此后未再进行回购[104] 普通股累计总回报年度百分比变化 - 2016 - 2021年公司普通股累计总回报年度百分比变化分别为无、22.55%、 - 13.30%、 - 8.21%、 - 52.67%、 - 9.30%[107] 公司空间使用情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有或租赁130万平方英尺的空间，其中航空航天部门拥有62.5万平方英尺、租赁51.8万平方英尺，测试系统部门租赁14万平方英尺[95][96] 专利侵权诉讼风险 - 公司子公司AES因专利侵权被起诉，根据现有裁决，相关诉讼损失可能发生，若败诉将对公司经营业绩或财务状况产生重大不利影响[87] 业务部门运营设施 - 公司有航空航天和测试系统两个可报告业务部门，航空航天部门主要运营设施位于美国、加拿大和法国，测试系统部门主要运营设施位于美国和英国，在乌克兰和印度设有工程办事处[110] 疫情相关重组费用 - 2021年和2020年新冠疫情对公司销售和净收入造成重大影响，2021年公司因航空航天部门裁员产生060万美元遣散费重组费用，2020年为490万美元[120] 历史重组计划费用 - 2019年公司为减少AeroSat业务运营损失发起重组计划，产生2880万美元减值和重组费用；2020年AeroSat使用权资产减值约70万美元，遣散费重组费用约40万美元[121] 各市场销售额及占比 - 2021年商业运输市场销售额约2.02亿美元，占合并销售额45.4%；军事航空航天市场销售额7030万美元，占比15.8%；公务机市场销售额5670万美元，占比12.7%；测试系统产品销售额7970万美元，占比17.9%，其中航空航天与国防市场6290万美元，公共交通市场1680万美元[127][129][130][133] 市场未来趋势 - 2022年商业运输市场仍具挑战，737 MAX和A - 320产量增加有望推动市场改善，宽体机生产和使用预计持续低迷；公务机市场预计因产量增加而改善[126][130] 财务报表编制原则 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，收入确认在控制权转移时进行，多数收入在某一时点确认，特定合同按时间段确认，采用成本 - 成本法衡量进度[136][137] 商誉减值测试 - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉约5830万美元，每年或在特定情况下对报告单元层面的商誉进行减值测试[139] 公司面临挑战与应对措施 - 公司面临新冠疫情、供应链压力、新飞机生产速度、国防项目资金等挑战，将通过提高运营效率和把握增长机会应对[113][115][118] 公司整体财务数据 - 2021年公司合并销售额为4.449亿美元，较2020年的5.02587亿美元下降5770万美元；综合产品销售成本为3.795亿美元，较2020年的4.057亿美元下降2620万美元[143][144] - 2021年销售、一般和行政费用为9910万美元，2020年为1.105亿美元；2021年公司因知识产权纠纷计提840万美元费用[145] - 2021年公司出售航空航天设施获得约500万美元收益，出售半导体业务获得1070万美元收益；2020年航空航天部门确认8700万美元非现金商誉和长期资产减值费用[146] - 2021年有效税率为5.1%，2020年为 - 3.0%；2021年净亏损2560万美元，摊薄后每股亏损0.82美元，2020年净亏损1.158亿美元，摊薄后每股亏损3.76美元[143][147] - 2021年公司确认约680万美元联邦递延所得税资产估值备抵和约260万美元美国研发税收抵免；2020年确认约2150万美元联邦递延所得税资产估值备抵和约180万美元美国研发税收抵免[149][150] - 预计2022年公司收入在5.5亿美元至6亿美元之间，第一季度销量较第四季度略有增长，下半年增长更强[154] - 预计2022年第一季度AMJP将为毛利润贡献约600万美元，半导体业务2021年盈利分成带来约1120万美元收益[155] - 预计2022年现金税在50万美元至100万美元之间，资本设备支出在1500万美元至2000万美元之间，高于2021年的600万美元[156] - 2021年全年公司收入总计4.449亿美元，多数客户合同收入在客户取得产品控制权时确认，部分按进度确认[210] 航空航天部门财务数据 - 2021年航空航天部门销售额为3.65238亿美元，2020年为4.17988亿美元；2021年运营亏损861.4万美元，运营利润率为 - 2.4%，2020年运营亏损8983.3万美元，运营利润率为 - 21.5%[160] - 2021年航空航天部门销售额为3.652亿美元，较2020年减少5280万美元，降幅12.6%[164] - 2021年电力与运动业务销售额较上一年减少3750万美元，照明与安全业务减少1520万美元，航空电子业务减少1120万美元[165] - 2021年航空航天部门运营亏损860万美元，而去年同期为8980万美元[165] 测试系统部门财务数据 - 2021年测试系统部门销售额为