财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为3.01629亿美元，2020年同期为3.30671亿美元[10] - 2021年第一季度净利润为1938.2万美元，2020年同期为2973.3万美元[10] - 2021年第一季度每股基本收益和摊薄收益均为0.38美元，2020年同期均为0.58美元[10] - 2021年第一季度综合亏损总额为2552万美元，2020年同期为445.6万美元[13] - 截至2021年3月31日，总资产为26.00264亿美元，截至2020年12月31日为26.76226亿美元[17] - 截至2021年3月31日，总负债和股东权益为26.00264亿美元，截至2020年12月31日为26.76226亿美元[17] - 2021年3月净收入为19,382千美元，2020年为29,733千美元[20] - 2021年3月经营活动提供的净现金为35,612千美元，2020年为47,189千美元[20] - 2021年3月投资活动使用的净现金为4,014千美元，2020年提供的净现金为25,152千美元[20] - 2021年3月融资活动使用的净现金为24,442千美元，2020年为43,582千美元[20] - 2021年3月现金及现金等价物期末余额为84,900千美元，2020年为112,827千美元[20] - 2021年第一季度总营收3.01629亿美元，2020年同期为3.30671亿美元[34] - 2021年和2020年第一季度，时点确认收入分别占总营收约80%和85%[35] - 2021年和2020年第一季度，时段确认收入分别占总营收约20%和15%[36] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未开票应收款分别为3.5796亿美元和3.3009亿美元，变化率8%[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债分别为3.5046亿美元和3.9865亿美元，变化率 - 12%[42] - 2021年第一季度，公司确认约40%与2020年12月31日合同负债余额相关的收入[43] - 截至2021年3月31日，剩余履约义务交易价格为1.78459亿美元，预计未来12个月确认约70% [44] - 2021年和2020年第一季度，计算摊薄后每股收益时加权平均流通股数分别增加154,022股和440,725股，分别排除522,117股和325,670股股票奖励[48] - 截至2021年3月31日，存货总额为233,465,000美元，其中产成品78,023,000美元、在产品75,858,000美元、原材料和用品79,584,000美元[50] - 截至2021年3月31日，商誉总额为971,851,000美元，其中工业部门为941,065,000美元，航空航天部门为30,786,000美元[52] - 截至2021年3月31日，其他无形资产总额为936,596,000美元，累计摊销为395,448,000美元[53] - 预计无形资产未来摊销金额：2021年剩余时间32,000美元、2022年42,000美元、2023 - 2025年每年44,000美元、2026年43,000美元[53] - 截至2021年3月31日，长期债务总额为664,015,000美元，包括修订信贷协议558,526,000美元、3.97%优先票据100,000,000美元等[55] - 2021年3月31日和2020年12月31日，修订信贷协议下借款分别为558,526美元和593,622美元，可用额度分别为441,474美元和406,378美元，平均利率分别为1.48%和1.42%[59] - 2021年3月31日公司遵守所有适用契约，高级债务比率实际为3.09倍，要求不超3.75倍[60] - 公司有8.2万美元未承诺短期银行信贷额度和透支额度，2021年3月31日和2020年12月31日分别借款7,500美元和2,100美元，平均利率分别为1.09%和1.10%[61] - 2021年3月31日和2020年12月31日，融资租赁未偿还金额分别为7,343美元和8,268美元，其他外国银行借款分别为197美元和254美元[62] - 2021年和2020年第一季度，公司因未作为套期工具的外汇合约分别确认损失3,302美元和12,195美元[67] - 2021年3月31日和2020年第一季度，合并现金流量表中其他融资现金流分别包含1,567美元和7,212美元与公司间融资外汇套期结算相关的净现金支出[68] - 2021年第一季度公司有效税率为28.1%，2020年第一季度为31.5%，2020年全年为37.6%[76] - 截至2021年3月31日的三个月，累计其他综合收益（损失）中，现金流量套期损失为1409美元，其他退休后福利项目为138487美元，外币项目为27321美元，总计167217美元[79] - 2021年第一季度，工业部门净销售额为199100美元，航空航天部门为131571美元，总净销售额为330671美元[87] - 2021年第一季度，工业部门营业利润为21295美元，航空航天部门为11085美元，总营业利润为32380美元[88] - 截至2021年3月31日，工业部门资产为1841248美元，航空航天部门为614029美元，其他为144987美元，总资产为2600264美元[89] - 截至2021年3月31日，与重组和裁员行动相关的负债为6715美元[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司分为工业和航空航天两个业务板块，2020年工业板块净销售额为199100000美元，航空航天板块为131571000美元，总净销售额为330671000美元[83][87] - 2021年工业和航空航天板块总营业利润为32380000美元，2020年为49313000美元[88] 业务出售与重组 - 2020年2月1日公司完成向KNG出售Seeger业务，净现金收益为36,062千美元，产生4,211千美元的税务费用和2,409千美元的剥离费用[25] - 2020年公司因业务重组产生税前费用19116000美元，削减全球劳动力约8% [92][93] - 截至2021年3月31日，业务重组相关负债为6715000美元[93][94] 会计政策变更 - 公司于2020年第一季度采用信用损失计量方法的修订指引，对合并财务报表无重大影响[28] - 公司于2021年1月1日采用所得税会计修订指引，对合并财务报表无重大影响[29] 信贷协议与利率互换 - 2020年10月8日协议将公司合并高级债务与合并EBITDA的最大比率从3.25倍（或特定收购后3.50倍）提高到3.75倍，计算合并EBITDA时重组费用可加回金额从15,000美元提高到25,000美元，若高级杠杆比率超过3.25倍需支付0.50%年费[56] - 2021年2月10日修订信贷协议维持1,000,000美元额度，可通过增额功能借款从200,000美元提高到250,000美元，到期日延长至2026年2月，利率根据杠杆比率调整[57] - 2017年4月28日，公司签订利率互换协议，将前100000美元基于一个月伦敦银行同业拆借利率的借款利息从可变利率加借款利差转换为固定利率1.92%加借款利差，该协议于2022年1月31日到期；2021年3月24日，公司签订新的利率互换协议，将于2022年1月31日开始，将前100000美元基于一个月伦敦银行同业拆借利率的借款利息从可变利率加借款利差转换为固定利率1.17%加借款利差，该协议于2026年1月30日到期[63][64] 税收优惠情况 - 航空航天和工业部门在新加坡和中国有多项多年期税收优惠，中国的税收优惠于2020年底到期，公司已重新申请为期三年的税收优惠，预计2021年下半年得到通知；航空航天部门在马来西亚的业务自2020年11月起获得为期十年的所得税优惠[77] 财务审查情况 - 普华永道对公司2021年3月31日和2020年同期的未经审计合并财务信息进行了有限程序审查，未发现重大修改事项[97] - 普华永道曾对公司2020年12月31日的合并资产负债表等进行审计，并发表无保留意见[98] 其他事项 - 公司的修订信贷协议和利率互换与LIBOR挂钩，预计LIBOR替换对业务、财务状况、经营成果或现金流无重大影响[30] - 公司在产品或解决方案控制权转移给客户时确认收入，部分业务采用一段时间内确认收入的模型[32] - 2021年2月公司授予144,000份股票期权、104,029份受限股票单位奖励和99,155份绩效股份奖励[49] - 产品保修和诉讼预计不会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[90][91] - 新冠疫情对公司持续运营和服务的终端市场产生重大负面影响[24]