财务表现 - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为246.9万美元，较2020年12月31日的6868.8万美元大幅下降[19] - 2021年6月30日的总营收为4.516亿美元，同比增长7.5%[22] - 2021年6月30日的净收入为1253.6万美元，同比增长54.7%[22] - 2021年6月30日的总资产为8.661亿美元，较2020年12月31日的7.749亿美元增长11.8%[19] - 2021年6月30日的总负债为6.666亿美元，较2020年12月31日的5.767亿美元增长15.6%[19] - 2021年6月30日的股东权益为1.994亿美元，较2020年12月31日的1.982亿美元略有增长[19] - 2021年6月30日的每股基本收益为1.66美元，同比增长55.1%[22] - 2021年6月30日的综合收入为943.7万美元，同比下降22.9%[26] - 2021年6月30日的投资收入为373.4万美元，同比下降21.7%[22] - 2021年6月30日的员工薪酬及相关福利支出为2.349亿美元，同比增长10%[22] - 公司2020年第一季度净亏损为340.7万美元，第二季度净利润为1151万美元[32] - 公司2021年第二季度净收入为1253.6万美元，同比增长54.7%[35] - 公司2021年第二季度经营活动产生的现金流量净额为262.1万美元，较2020年同期的-1.1439亿美元大幅改善[35] - 公司2021年第二季度投资活动产生的现金流量净额为-2.1154亿美元，主要由于购买限制性投资2.5305亿美元[35] - 公司2021年第二季度现金及现金等价物期末余额为1416.3万美元，较期初减少2.1967亿美元[35] - 公司2021年6月30日应收账款坏账准备为76.1万美元，较2020年12月31日的75.7万美元略有增加[46] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为2469万美元，而2020年12月31日为6868.8万美元[53] - 2021年6月30日，公司受限现金为1169.4万美元，而2020年12月31日为1.6515亿美元[53] - 2021年6月30日，公司总现金、现金等价物及受限现金为1.4163亿美元，而2020年12月31日为2.3384亿美元[53] - 2021年6月30日，公司投资总额为4.8974亿美元，未实现收益为6172万美元[60] - 2021年6月30日，公司受限现金及投资总额为3.8748亿美元，未实现收益为5156万美元[60] - 2021年6月30日，公司基本每股收益计算基于755.4万股加权平均流通股，稀释后每股收益基于764.5万股加权平均流通股[56] - 2021年6月30日，公司支付所得税21万美元，而2020年同期未支付所得税[52] - 公司现金等价物中货币市场基金为11.49亿美元，较2020年12月31日的42.007亿美元大幅减少[63] - 公司投资总额为495.916亿美元，其中公司债券占比最大，为48.784亿美元[63] - 截至2021年6月30日，公司可供出售证券的合同到期情况显示，1年内到期的证券总额为28.063亿美元，1至5年到期的为86.109亿美元[66] - 公司抵押贷款支持证券的平均合同到期期限在2021年6月30日为23年，较2020年12月31日的17年有所延长[66] - 公司资产支持证券在2021年6月30日的总额为37.141亿美元，其中10年后到期的为34.731亿美元[66] - 公司美国国债投资在2021年6月30日为71.487亿美元，较2020年12月31日的4.491亿美元大幅增加[66] - 公司2021年第二季度总收入为2.332亿美元，同比增长16%[92] - 2021年第二季度专业雇主服务（PEO）收入为2.085亿美元，占总收入的89.4%[92] - 2021年第二季度毛利润为5747万美元，毛利率为24.7%，较2020年同期的23.2%有所提升[92] - 2021年第二季度净收入为1709万美元，净利率为7.3%，较2020年同期的5.7%有所增长[92] - 2021年第二季度净利润为1710万美元，同比增长48.7%，每股摊薄收益为2.24美元，同比增长48.3%[101] - 2021年第二季度总收入为2.332亿美元，同比增长16.0%，其中PEO服务费收入增长1550万美元（15.5%），人员服务收入增长420万美元（20.3%）[101] - 2021年第二季度毛利率为5750万美元，占收入的24.7%，同比增长10.9%[101] - 2021年上半年净利润为1250万美元，同比增长54.3%，每股摊薄收益为1.64美元，同比增长54.7%[104] - 2021年上半年总收入为4.516亿美元，同比增长7.5%，其中PEO服务费收入增长2820万美元（7.5%），人员服务收入增长330万美元（7.1%）[104] - 2021年上半年毛利率为8830万美元，占收入的19.6%，同比增长21.5%[104] - 2021年上半年现金余额减少2.197亿美元，主要由于应收账款增加和投资购买[107] - 2021年上半年经营活动产生的现金流为260万美元，同比改善1.17亿美元[107] - 公司签署了5310万美元的工人赔偿责任转移协议，减少了相关负债[107] - 公司维持3300万美元的循环信贷额度，截至2021年6月30日未使用[109] - 公司投资组合包括2.336亿美元的公司债券、1.012亿美元的抵押支持证券、7150万美元的美国国债、4480万美元的美国政府机构证券、3710万美元的资产支持证券、610万美元的共同基金和150万美元的货币市场基金[114] - 截至2021年6月30日，公司未偿还债务总额约为360万美元[114] - 市场利率上升50个基点将对公司投资组合的公允价值产生1080万美元的影响[114] - 公司在2021年第二季度回购了42,342股股票，平均价格为每股74.51美元[125] - 截至2021年6月30日，公司已回购235,406股股票，总购买金额为1460万美元[125] 员工赔偿与保险 - 公司限制性现金和投资主要用于未来支付工伤赔偿[44] - 公司工人赔偿索赔负债的估计基于第三方管理员的报告和精算师的未来损失预测，包括已报告和未报告的索赔（IBNR），并定期调整[47] - 2021年6月30日，公司估计未支付的安全激励负债为690万美元，而2020年12月31日为1880万美元[49] - 公司工人赔偿索赔负债在2021年6月30日为31.5733亿美元，较2020年同期的33.6504亿美元有所下降[68] - 公司工人赔偿索赔中未报告但已发生的金额（IBNR）为19.0818亿美元，占工人赔偿索赔负债的60%[68] - 公司工人赔偿索赔支付中，与前期相关的支付为7.3167亿美元，其中包括与第三方保险公司达成的4740万美元的损失组合转移协议[68] - 公司通过第三方保险公司承保的员工赔偿计划覆盖了约82%的员工赔偿风险[70] - 公司通过损失组合转移协议（LPT 1和LPT 2）分别减少了1.157亿美元和5310万美元的员工赔偿负债[70] - 公司自保计划覆盖了约18%的员工赔偿风险，主要在科罗拉多州、马里兰州和俄勒冈州[74] - 公司为未结算的员工赔偿索赔提供了3.157亿美元的估计未来负债，较2020年12月31日的3.577亿美元有所减少[75] - 2021年第二季度非GAAP工人补偿费用为4698万美元，较2020年同期的5172万美元有所下降[96] 公司运营与风险管理 - 公司PEO服务收入按净额法确认，扣除直接工资成本和安全激励[39] - 公司PEO客户服务协议最低期限为1年，可每年续签，通常需要30天书面通知才能取消[39] - 公司投资按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[43] - 公司信托账户余额在2021年6月30日为3.766亿美元，较2020年12月31日的2.907亿美元有所增加[72] - 公司抵押贷款余额在2021年6月30日为360万美元，较2020年12月31日的370万美元有所减少[78] - 公司正在接受美国国税局对2011年至2014年联邦税表的审查，可能涉及230万美元的额外税款[81] - 公司因Kaanaana案可能面临的不确定赔偿责任尚未计入财务报表，但已记录了380万美元的估计负债[82] - 公司披露控制和程序在2021年6月30日被评估为有效[115] - 公司在2021年第二季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[116] - COVID-19疫情对公司业务产生了负面影响，特别是对中小型企业客户的影响[121] - 公司可能面临因员工远程工作而增加的网络安全风险[123] - 公司可能因COVID-19疫情导致的美国经济波动而面临工人赔偿和失业索赔增加的风险[123] 员工与客户数据 - 2021年第二季度平均工作场所员工（WSEs）为112,363人，同比增长9.5%[99] - 2021年第二季度末工作场所员工（WSEs）为114,288人，同比增长8.0%[99] - 2021年第二季度总账单金额为16.013亿美元，同比增长16.9%[95] - 2021年第二季度PEO和员工工资占总账单的86.5%，较2020年同期的86.0%略有上升[97] - 2021年第二季度毛利润占总账单的3.6%，较2020年同期的3.4%有所提升[97]