贷款拨备计算方法变化 - 2020年1月1日起，拨备计算基于当前预期损失方法，此前基于已发生损失模型[19] - 2020年1月1日公司采用基于当前预期信用损失的新贷款损失拨备标准[49] 各类贷款业务要求及指标 - 商业房地产贷款要求借款人债务偿付覆盖率至少1.25倍，可变利率贷款考虑300个基点或更高的利率冲击，贷款初始额度可达评估价值的80%，特定专业物业类型子限额为75%或更低[22] - 建设贷款最高贷款价值比遵循FDIC监管限制，最高可达85%，土地收购贷款最高贷款价值比为50%[24] - 商业和工业贷款的贷款价值比通常不超过有序清算价值的80%[25] - 资产基础贷款业务的信贷需求一般在200万至2500万美元之间[27] - 多数优质房屋净值贷款的最高综合贷款价值比为85%[33] 贷款到期情况 - 2020年末贷款合同最终到期情况：一年及以内到期贷款总额为59408.8万美元，一至五年到期贷款总额为331048.2万美元，超过五年到期贷款总额为417694.9万美元，总计808151.9万美元[34] - 一年后到期的固定利率贷款总额为369254.9万美元，可变利率贷款总额为379488.2万美元，总计748743.1万美元[35] 贷款审批权限及发放承诺 - 一般情况下，评级合格的有担保商业贷款，地区贷款经理和地区信贷官可联合批准最高700万美元的贷款；加上首席信贷官签字可批准最高1000万美元的贷款；超过此金额及指定的低评级贷款由执行贷款委员会批准[36] - 贷款发放承诺一般自批准起60天内有效，部分商业承诺期限更长[40] 贷款监管上限 - 非业主占用商业房地产贷款监管上限为风险资本的300%，建筑贷款为100%，多数商业专项贷款类别持有上限低于风险资本的100%[41] 非应计贷款相关数据 - 2020年非应计贷款若按原条款应计利息收入为680万美元，其中问题债务重组相关为6.4万美元；净收入中确认的利息收入为480万美元，其中问题债务重组相关为2.7万美元；应计问题债务重组利息收入总计110万美元，年末问题债务重组总账面价值为2050万美元[44] - 2020 - 2016年各年非应计贷款总额分别为6494.8万、3964万、3242.5万、2289.9万、2224万美元[45] - 2020 - 2016年各年非应计贷款与总贷款比率分别为0.80%、0.42%、0.36%、0.28%、0.34%；非应计资产与总资产比率分别为0.52%、0.31%、0.28%、0.21%、0.24%[45] 贷款损失拨备及冲销相关数据 - 2020 - 2016年各年贷款损失拨备年初余额分别为6357.5万、6146.9万、5183.4万、4399.8万、3930.8万美元[52] - 2020 - 2016年各年贷款冲销总额分别为4579.5万、3655.4万、1801.1万、1458.4万、1402.6万美元[52] - 2020 - 2016年各年贷款回收总额分别为800.5万、324.1万、219.5万、139.5万、135.4万美元[52] - 2020 - 2016年各年净贷款冲销与平均贷款比率分别为0.41%、0.35%、0.18%、0.19%、0.21%[52] - 2020 - 2016年各年贷款损失拨备与总贷款比率分别为1.58%、0.67%、0.68%、0.62%、0.67%[52] - 2020年贷款损失准备金总额为127,302千美元，占总贷款的1.6%，2019年为63,575千美元，占比0.7%[55] - 2020年建设贷款损失准备金为5,111千美元，占该类贷款的5.6%，2019年为2,713千美元，占比4.7%[56] - 2020年商业多户住宅贷款损失准备金为5,916千美元，占该类贷款的6.0%，2019年为4,413千美元，占比6.7%[56] - 2020年非业主占用商业房地产贷款损失准备金为35,850千美元，占该类贷款的26.2%，2019年为16,344千美元，占比23.0%[56] - 2020年商业和工业贷款损失准备金为25,013千美元，占该类贷款的24.0%，2019年为20,099千美元，占比19.4%[56] 证券相关数据 - 2020年末可供出售证券摊余成本为1,653,977千美元，公允价值为1,695,232千美元，2019年末摊余成本为1,297,339千美元，公允价值为1,311,555千美元[61] - 2020年末持有至到期证券摊余成本为465,091千美元，公允价值为491,855千美元，2019年末摊余成本为357,979千美元，公允价值为373,277千美元[61] - 2020年末交易账户证券摊余成本为8,655千美元，公允价值为9,708千美元，2019年末摊余成本为9,390千美元，公允价值为10,769千美元[61] - 2020年末可交易权益证券摊余成本为18,061千美元，公允价值为18,513千美元，2019年末摊余成本为37,138千美元，公允价值为41,556千美元[61] - 2020年末受限权益证券摊余成本和公允价值均为34,873千美元，2019年末均为48,019千美元[61] - 2020年证券摊余成本为21.80657亿美元，公允价值为22.50181亿美元；2019年摊余成本为17.49865亿美元，公允价值为17.85176亿美元；2018年摊余成本为19.37941亿美元，公允价值为19.16065亿美元[62] - 市政债券及债务工具一年以内摊余成本4.1亿美元，加权平均收益率4.0%；一到五年摊余成本7.0亿美元，加权平均收益率4.0%；五到十年摊余成本37.6亿美元，加权平均收益率5.0%；十年以上摊余成本288.1亿美元，加权平均收益率4.0%；总计摊余成本336.8亿美元，加权平均收益率5.0%[66] 银行存款相关数据 - 2020年银行计息存款账户平均余额为102.718亿美元，加权平均利率为0.7%；2019年平均余额为98.941亿美元，加权平均利率为1.2%；2018年平均余额为86.956亿美元，加权平均利率为0.9%[71] - 2020年末，银行10万美元以上定期存款到期情况：三个月及以内金额为4.58997亿美元，加权平均利率1.46%；3个月以上至6个月金额为3.37721亿美元，加权平均利率1.14%；6个月以上至12个月金额为3.59777亿美元，加权平均利率1.13%；12个月以上金额为5.65266亿美元，加权平均利率1.26%；总计金额为17.21761亿美元，加权平均利率1.26%[72] 公司债务情况 - 2020年末，公司有1500万美元和700万美元的信托优先债务未偿还，还有7400万美元的高级次级票据[74] 金融衍生品业务 - 公司为商业贷款客户提供利率互换，与国家银行交易对手进行抵消互换；与其他贷款机构进行风险参与协议[76] - 公司抵押贷款银行业务产生衍生品，为大部分利率锁定安排抵消远期销售承诺[77] - 公司有时使用利率互换工具固定部分借款利率，已开始向商业市场提供远期外汇衍生品[78] - 公司约有950笔商业贷款，总余额26亿美元，合同利率与LIBOR挂钩；约有500份利率互换合约，名义价值约38亿美元[80] LIBOR过渡相关 - 公司在2019年成立了全企业范围的LIBOR过渡委员会，评估受LIBOR过渡影响的资产负债表内外产品[81] - LIBOR可能最早于2021年12月31日停用，其停用可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，包括风险敞口变化、损失、定价波动等[174] 公司员工情况 - 公司将86%的非分行员工转移到完全远程的工作环境[88] - 公司全职员工总数为1505人，自愿留存率为85%[90] - 公司员工中女性占比68%，少数族裔占比14%，残疾员工占比2%[93] 监管法规要求 - 马萨诸塞州法律规定，单一借款人对机构的总债务不得超过该机构资本总额的20.0%[102] - 马萨诸塞州特许机构对公司股票的投资总额不得超过银行存款的4.0%，对特定马萨诸塞州公司股票的投资可占存款的1.0%[103] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的一级资本与风险加权资产比率为6.0%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的总资本与风险加权资产比率为8.0%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[106] - 银行需满足不同资本充足率类别要求，“资本状况良好”需总风险资本比率达10.0%或更高、一级风险资本比率达8.0%或更高、杠杆比率达5.0%或更高、一级普通股比率达6.5%或更高[111] - 与关联方的“涵盖交易”对单一关联方限制为机构资本和盈余的10%，对所有关联方的交易总额限制为资本和盈余的20%[115] - 联邦存款保险公司为银行存款账户提供最高25万美元的保险[117] - 资产超过100亿美元的机构评估范围为1.5至40个基点，曾于2016年7月1日起对超过100亿美元资产部分征收4.5个基点的附加费，2018年11月附加费停止[118] - 截至2020年6月30日，存款保险基金比率降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%[118] 公司合规及监管情况 - 截至2020年12月31日，银行符合“资本状况良好”的标准[114] - 公司作为银行控股公司，收购其他银行或银行控股公司超5%的有表决权股份需获美联储事先批准[124] - 公司已选择成为金融控股公司，可从事更广泛的金融活动[126] - 银行控股公司回购或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和等于或超过公司合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[131] - 收购银行控股公司需提前60天书面通知美联储，拥有超25%有表决权股票等情况构成控制，收购超10%有表决权股票在特定情况下构成可反驳的控制推定[133] - 公司收购其他存款机构25%或以上有表决权股票，或他人收购公司25%或以上有表决权股票，需马萨诸塞州监管当局批准[135] - 银行合并需获必要监管批准，联邦银行监管机构批准后15 - 30天内美国司法部可提出反对[136] 公司荣誉 - 公司在2020年连续第二年被列入彭博性别平等指数，并首次在人权运动企业平等指数中获得满分[87] 银行分行情况 - 截至2020年12月31日，银行在纽约、佛蒙特州、康涅狄格州、新泽西州、宾夕法尼亚州以及马萨诸塞州设有分行[110] - 截至2020年12月31日，公司有130家全服务分行，目标到2021年年中将分行减至106家[199] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生负面影响，可能导致信贷损失准备金增加、商誉减值等[162] - 疫情持续期间，公司预计流动性受影响、业务收入减少、客户违约增加，美国经济衰退或对公司业务造成重大不利影响[163] - 公司面临技术安全和运营风险，包括数据安全漏洞、第三方供应商问题等，可能损害公司声誉和业务[164] - 公司面临网络安全风险，如拒绝服务攻击、黑客攻击和身份盗窃等，可能导致机密信息泄露和财务损失[167] - 公司与交易对手和代理行的关系存在金融、声誉和运营风险，可能因控制或会计失败、交易对手表现不佳而遭受损失[170] - 公司业务依赖外部供应商，供应商未能按合同履行可能对公司业务造成重大不利影响[172] - 新产品和服务的开发可能给公司带来额外成本和运营风险，依赖互联网和移动技术的产品可能面临欺诈和网络安全风险[173] - 公司的批发资金来源可能不足以替代到期存款，支持运营和未来增长，资本市场动荡可能影响公司流动性和财务状况[179] 公司股息及股票相关 - 2020年的亏损可能对未来向普通股股东支付股息产生不利影响，银行继续提供股息收入需获马萨诸塞州银行部门批准，公司未来支付股息需获波士顿联邦储备银行无异议[181] - 2020年第一季度公司普通股最高售价33.04美元，最低11.43美元，股息0.24美元[212] - 2020年第二季度公司普通股最高售价18.79美元，最低9.15美元，股息0.24美元[212] - 2020年第三季度公司普通股最高售价11.26美元，最低8.55美元，股息0.12美元[212] - 2020年第四季度公司普通股最高售价19.24美元，最低9.80美元，股息0.12美元[212] - 公司打算向普通股股东支付定期现金股息，但未来股息无保证[213] - 2020年未转让普通股，2019年转让1936股[214] - 2020年第一季度因疫情暂停股票回购，2019年12月31日生效的股票回购计划于2020年3月31日到期且未替换[215] - 公司五年累计股东回报基于2015年12月31日100美元初始投资[217] 公司法律诉讼情况 - 2020年2月4日，银行起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年二季度部分