公司业务概述 - 公司是生命科学公司，开发、商业化生物材料制造、存储和运输技术，提供生物和制药材料存储解决方案[175] - 公司开发、制造和销售细胞与基因治疗行业生物生产工具和服务，产品用于生物疗法基础研究、应用研究和商业制造[176] - 公司经营和管理业务为一个可报告和运营的生物生产工具和服务业务板块[308] 公司收购情况 - 2019年4月1日公司完成对Astero Bio Corporation收购，基础付款1250万美元，含800万美元初始现金付款和450万美元递延现金付款，2019 - 2021年最高可支付350万美元业绩奖励，2021年若达成累计营收目标另付500万美元，2020年二季度支付2019年业绩奖励48.3万美元[179][180] - Astero Bio Corporation收购中，收购的净有形资产公允价值约32.4万美元，可辨认无形资产公允价值410万美元，剩余商誉950万美元[182] - 2019年8月7日公司完成对SAVSU Technologies, Inc.剩余56%股份收购，支付110万股公司普通股，总价1990万美元（收购时股价18.12美元/股）[183][185] - SAVSU Technologies, Inc.收购中，收购的净有形资产公允价值420万美元，可辨认无形资产公允价值1220万美元，剩余商誉1950万美元[186] - 2019年11月12日公司完成对Custom Biogenic Systems, Inc.资产收购，基础付款1500万美元，含1100万美元现金付款和400万美元公司普通股，2020 - 2024年最高可支付1500万美元业绩奖励[187][188] - Custom Biogenic Systems, Inc.收购中，收购的净有形资产公允价值600万美元，可辨认无形资产公允价值680万美元，剩余商誉310万美元[189] - 2020年10月1日公司完成对SciSafe Holdings, Inc.100%股份收购，发行611,683股普通股（每股29.29美元）并支付1500万美元现金，150万美元存入托管账户，若达成营收目标2021 - 2024年将额外发行62.6万股普通股[191] - SciSafe Holdings, Inc.收购中，或有对价公允价值370万美元，收购的净有形资产公允价值280万美元，递延所得税负债公允价值330万美元，无形资产公允价值1210万美元，剩余商誉2490万美元[192] - 2020年公司以约3650万美元收购SciSafe公司100%股权，其中或有对价收购日公允价值为370万美元[279] - 收购产生1210万美元可辨认无形资产和2490万美元商誉[279] 会计政策与核算方法 - 公司在2020年12月31日结束的年度内，合同无重大融资成分或可变对价[194] - 公司生物保存介质库存按特定识别法以成本或可变现净值孰低计量，其他库存按先进先出法以成本或可变现净值孰低计量[196] - 公司资产出租包括evo托运人及相关组件，部署后按三年估计使用寿命折旧[198] - 公司无形资产有确定使用寿命的按直线法在估计使用寿命内摊销，每年至少审查一次[201] - 公司每年对商誉进行减值测试，2020年12月31日定量评估表明商誉未减值[202] - 公司估计收购相关或有对价的收购日公允价值，每个报告期重新计量[203] - 公司对股票期权、限制性股票奖励和绩效奖励的股份支付费用按直线法在必要服务期内确认[204] - 公司对净递延所得税资产维持全额估值备抵[205] - 公司2019年因采用会计准则编码主题842改变租赁会计核算方法[262] - 公司授予基于市场条件的限制性股票奖励，以蒙特卡罗估值模型估计公允价值[272] - 公司采用收购法核算业务收购，商誉按收购价格超过收购净资产公允价值的部分计算[359][361] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 13准则，对2020年12月31日止年度合并财务报表无重大影响[368] - ASU 2019 - 12准则于2021年12月31日止年度（含中期）对公司生效，公司预计无重大影响[370] 税收相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有未记录的与结转税收属性相关的税收利益9.6万美元[207] - 截至2020年12月31日，公司有美国联邦净经营亏损（NOL）结转约5660万美元，其中约3230万美元将在2021 - 2036年到期，约2430万美元将无限期结转[208] - 2020年4月20日公司获薪资保护计划支持217.532万美元，4月29日偿还该贷款[324] - 截至2020年12月31日，公司递延社会保障税支付金额为43.2万美元，2021年和2022年各偿还50%[324] - 公司在SciSafe收购中获得29.53万美元薪资保护计划贷款，利率1%，计划申请贷款豁免[325] - 公司于2020年3月30日开始递延雇主方社会保障税支付[324] - 截至2020年12月31日，公司有9.6万美元与税收属性结转相关的未记录税收利益[350] 财务数据关键指标变化 - 2020年总营收4808.7万美元，较2019年的2737.1万美元增加2070万美元，增幅76%[212][213] - 2020年产品、租赁和服务收入成本增加1190万美元，增幅136%，占营收比例从2019年的32%升至43%[215][216][217] - 2020年研发费用增加360万美元，增幅112%；销售和营销费用增加170万美元，增幅36%；一般和行政费用增加570万美元，增幅64%[215][218][220][223] - 2020年无形资产摊销费用增加195.4万美元，增幅181%；收购成本减少27.2万美元，降幅29%；或有对价公允价值变动增加152.5万美元，增幅3050%[215] - 2020年其他费用总计497.8万美元，较2019年的 - 297.8万美元增加795.6万美元，增幅 - 267%[230] - 2020年底公司现金及现金等价物为9040万美元，较2019年底的640万美元增加，主要因2020年5月和7月出售普通股股份，部分被SciSafe收购现金支出抵消[237] - 2020年5月公司获Casdin Capital LLC投资2000万美元；7月公开发行股票净收益约8020万美元；10月以1500万美元现金等收购SciSafe[238][239][240] - 2020年经营活动提供现金660万美元，投资活动现金流出2471.5万美元，融资活动提供现金10207.8万美元[241] - 2019年经营活动提供现金120万美元，投资活动现金流出2701.8万美元，融资活动提供现金159.6万美元[241] - 2020年投资活动使用现金2470万美元，其中SciSafe收购用1500万美元，iVexSol和PanTHERA战略投资分别用100万美元和99.5万美元，制造和存储设施相关投入780万美元[244] - 2019年投资活动使用现金2700万美元，Astero、SAVSU和CBS收购分别用1240万美元、获130万美元和用1100万美元，iVexSol和Sexton Bio战略投资分别用100万美元和150万美元，制造设施和增加SAVSU租赁资产资本支出230万美元[245] - 2020年融资活动提供现金1.021亿美元，普通股出售获1.003亿美元，认股权证和股票期权行使收益150万美元，Astero收购或有对价用48.3万美元[247] - 2019年融资活动提供现金160万美元，认股权证和股票期权行使收益180万美元[248] - 截至2020年12月31日，公司记录或有对价负债总额720万美元，公允价值变动160万美元[267] - 2020年公司可转换债务投资公允价值累计变动130万美元[275] - 2020年末现金及现金等价物为9.0403亿美元，2019年末为644.8万美元[287] - 2020年末总资产为2.34829亿美元，2019年末为9281.6万美元[287] - 2020年末总负债为2958.3万美元，2019年末为4936.2万美元[287] - 2020年末股东权益为2.05246亿美元，2019年末为4345.4万美元[287] - 2020年产品、租赁和服务总收入为4808.7万美元，2019年为2737.1万美元[292] - 2020年总运营费用为5366.2万美元，2019年为2759.1万美元[292] - 2020年净收入为266.7万美元，2019年净亏损为165.7万美元[292] - 2020年基本每股收益为0.09美元，摊薄后每股亏损为0.03美元；2019年基本和摊薄后每股亏损均为0.09美元[292] - 2018年12月31日，普通股股份为18,547,406股，股东权益（赤字）为14,632千美元[296] - 2019年12月31日，普通股股份为20,825,452股，股东权益为43,454千美元[296] - 2020年12月31日，普通股股份为33,039,146股，股东权益为205,246千美元[296] - 2020年净收入为2,667千美元，2019年净亏损为1,657千美元[299] - 2020年经营活动提供的净现金为6,645千美元，2019年为1,213千美元[299] - 2020年投资活动使用的净现金为24,715千美元，2019年为27,018千美元[299] - 2020年融资活动提供的净现金为102,078千美元，2019年为1,596千美元[299] - 2020年现金、现金等价物和受限现金净增加84,008千美元，2019年净减少24,209千美元[299] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为90,456千美元，2019年末为6,448千美元[299] - 2020年和2019年总营收分别为4808.7万美元和2737.1万美元，其中2020年生物制药存储服务收入为175.2万美元，2019年无此项收入[313] - 预计2021 - 2024年服务收入分别为334.2万美元、117万美元、3.1万美元和1万美元，总计455.3万美元[313] - 2020年6月30日至12月31日，公司将或有对价负债公允价值从38.8万美元降至22.1万美元[318] - 2020年和2019年基本每股收益分别为0.09美元和 - 0.09美元，摊薄后每股亏损分别为 - 0.03美元和 - 0.09美元[327] - 2020年和2019年计算摊薄每股亏损时排除的股份总数分别为363.1747万股和552.0495万股[327] - 2020年末现金及现金等价物为90403千美元，受限现金为53千美元，总计90456千美元；2019年末现金及现金等价物为6448千美元[330] - 2020年末对Sexton、iVexSol和PanTHERA的投资分别为150万美元、340万美元和99.5万美元；2019年末对Sexton的投资为150万美元[334] - 2020年和2019年iVexSol可转换票据公允价值增加带来的收益分别为130万美元和0[335] - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录了130万美元的使用权资产和180万美元的租赁负债[346] - 2020年和2019年广告费用分别为16.7万美元和4.3万美元[351] - 2020年和2019年分别有13%和15%的收入来自单个客户；2019年有12%的采购来自单个供应商[352] - 2020年和2019年美国市场收入占比分别为73%和69%；2020年和2019年分别有60%和74%的收入来自CryoStor产品[353] - 2020年末单个供应商占应付账款的21%；2019年末两个供应商占应付账款的24%[354] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均无风险利率分别为0.1%和1.9%[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均预期股息收益率均为0.0%[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均合约剩余期限分别为0.2和1.7[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均预期波动率分别为56.8%和70.3%[367] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年生物保存培养基产品收入增加760万美元，增幅32%；SciSafe收购后服务收入达180万美元；自动化解冻、冷链管理、冷冻柜及配件产品线收入增加1140万美元，增幅284%[213] 公司风险与展望 - 若无额外产品等收购，公司当前现金余额至少未来12个月可满足现金需求，预计2021年运营费用增加[253] - 公司持续评估战略交易，若现金不足可能寻求股权或债务融资，可能导致股权稀释或运营受限[255] - 公司认为COVID - 19疫情使细胞和基因治疗行业供应链受影响，2020年自动解冻和冷冻产品销售未达预期[315] 商誉减值评估 - 商誉减值定性评估的可能性阈值为超过50%，公司在2020年12月31日认为无减值迹象[364]