财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为19.1万美元和26.6万美元，总资产、负债和信托本金分别为19.1万美元和26.6万美元[7] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应计费用分别为110万美元和13.9万美元，特许权使用费存款负债分别为6.9万美元和6.8万美元，总负债分别为116.9万美元和20.7万美元[7] - 2021年6月30日和2020年12月31日，信托本金（赤字）分别为 - 97.8万美元和5.9万美元，已发行和流通的受益权益单位均为2140万个[7] - 2021年和2020年第二季度，特许权使用费收入分别为0和 - 6.7万美元，2021年和2020年上半年分别为0和927万美元；现金收益（损失）分别为0和 - 75.2万美元，2021年和2020年上半年分别为 - 7.6万美元和833.9万美元[10] - 2020年第二季度和上半年现金分配均为0，2020年上半年现金分配为907.8万美元，每股现金分配为0.4242美元[10] - 2021年和2020年第二季度、2021年和2020年上半年，信托期初本金分别为 - 59.1万美元、47.5万美元、5.9万美元和89.8万美元，期末本金分别为 - 97.8万美元、12.4万美元、 - 97.8万美元和12.4万美元[13] - 2020年公司未收到特许权使用费，12月现金储备不足支付管理费用，向HNS索赔53.7835万美元获偿[17] - 2021年7月公司收到320.3262万美元特许权使用费，扣除费用后向现金储备增加158.1381万美元，向单位持有人分配52.147万美元，受托人预计将现金储备增至约600万美元[17] - 2020年1月公司收到特许权付款9321000美元，调整金额为16000美元，总收款9337000美元[27] - 2021年7月公司收到现金分配3203261美元，扣除行政费用和增加现金储备后，向单位持有人分配521470美元[28] - 2021年1月1日预计公司2021年获得正每桶特许权使用费的“盈亏平衡”WTI价格为60.72美元/桶，2022年为66.46美元/桶，且此后预计继续增加[60] - 2021年第一季度截至3月31日，WTI原油现货收盘价在1月4日低至47.62美元/桶，3月5、6、7日高至66.09美元/桶，该季度公司未收到特许权使用费收入[60] - 2021年第二季度WTI价格上涨，2021年4月5日至6月27日，WTI原油现货收盘价在每桶58.65美元至74.05美元之间波动，美国能源信息署预测2021年第三、四季度WTI均价分别约为每桶70.86美元和67.79美元[61] - 2021年1月和4月，基于2020年12月31日和2021年3月31日季度数据，平均WTI价格分别为每桶42.66美元和57.82美元，平均净产量分别为74.8万桶/日和74.7万桶/日，平均每桶特许权使用费均为0美元[65] - 2021年第一季度平均WTI价格较2020年第一季度增长24.7%，调整后可收费成本增长12.2%，平均生产税增长29.2%，平均净产量下降3.5% [67] - 2021年第二季度与2020年同期相比，特许权使用费收入为0美元，减少100%；现金收益为0美元，增加100%；现金分配为0美元，无变化；行政费用支付为0美元，减少100% [69] - 2021年6月30日行政费用应计负债为110万美元，较2020年6月30日增加81.2万美元[69] - 2021年前六个月与2020年同期相比，平均WTI价格下降1.2%，调整后可收费成本增长15.8%，平均生产税下降4.0%，平均每桶特许权使用费下降100%，平均净产量下降3.1% [71] - 2021年前六个月与2020年同期相比，特许权使用费收入为0美元，减少100%；现金收益为 - 76美元，减少100.9%；现金分配为0美元，减少100%；行政费用支付为75美元，减少92.0% [74] - 2021年第一季度平均WTI价格低于盈亏平衡点，信托在2021年4月未获得收入[67] - 平均净产量下降是由于普拉德霍湾油田产量自然下降以及计划和非计划停机影响的差异[68][72] - 截至2021年6月30日，现金储备存入1581381美元后余额为1769997美元，公司预计将现金储备进一步增加至约600万美元[48] 业务线数据关键指标变化 - 公司特许权权益为每桶16.4246%的特许权使用费，基于特定产量条件计算[15] - 日历季度每日“特许权产量”为分配给公司的已探明储量该季度石油和凝析油实际平均每日净产量前90000桶的16.4246% [59] - 2018、2019、2020年及2021年第一、二季度，分配给公司的已探明储量石油和凝析油年平均净产量低于90000桶/天，HNS预计未来也将如此[59] - 特许权收入通常在相关特许权生产发生的日历季度结束后的季度记录日（通常为每月15日）收到，公司尽可能在收到季度收入的每个季度记录日支付所有应计行政费用[56] - 每桶特许权使用费为当日WTI价格减去（i）可收费成本乘以成本调整因子与（ii）生产税之和[57] - 若1989年工作权益平均净产量低于9万桶/日，HNS对实际特许权使用费产量数据的计算可能会修正先前估计，还可能调整季度特许权使用费支付[62] 公司历史及政策相关 - 1989年2月信托持有的特许权权益初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值减记1.75527亿美元，账面价值减至零[21] - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免，2014年1月1日生效[23] - 2019年8月27日BP宣布以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp[31] - 2019年4月起，受托人开始每季度扣留至少3.375万美元或可分配资金的0.17%以增加现金储备，目标从100万美元增至127万美元[17] - 2018年12月公司宣布将现金储备从100万美元逐步增加至127万美元，自2019年4月起每季度扣留33750美元或可分配资金的0.17%中的较大值来增加储备[43][45] 信托终止相关 - 信托通常在特许权权益连续两年的净收入每年低于100万美元时终止，2020年特许权权益净收入低于100万美元，原可能最早在2022年终止[33] - 2020年SEC定义的12个月WTI平均价格为每桶39.57美元，HNS此前估计2021年不会有特许权付款给信托[33] - 2021年1月4日至6月30日，WTI价格从每桶47.62美元波动至74.05美元，2021年第二季度有3203262美元特许权付款[34] - 因2021年特许权权益净收入超过100万美元，信托最早终止日期重置为2023年或2024年[34] - 信托受托人可能继续探索终止信托的所有选择，包括寻求单位持有人同意提前终止[37] 信托财务报告内部控制相关 - 纽约银行梅隆信托公司负责建立和维护信托财务报告内部控制[76] - 信托财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证[76] - 基于COSO标准评估，截至2021年6月30日信托财务报告内部控制有效[79] - 上一财季信托财务报告内部控制无重大影响的变化[80] 其他情况说明 - 信托禁止进行借款交易，仅在必要时借款支付无法用现金支付的负债[75] - 信托定期持有短期投资，无重大利率风险，不涉及外币交易和衍生品投资，无境外业务和长期债务工具[75] - 无法律诉讼[82] - 风险因素与2020年12月31日年度报告披露无变化[83] - 无未注册股权证券销售及收益使用情况[84] - 无高级证券违约情况[85] - 受疫情影响，2020年四个季度及2021年第一季度公司未收到特许权使用费，自2020年1月起无法向现金储备账户增加资金，2020年12月现金储备不足以支付费用，向HNS索赔537835美元[46] - 2021年7月公司收到截至6月30日季度付款3203262美元，扣除费用1100410美元后，向现金储备增加1581381美元，向单位持有人分配521470美元[47]