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Brookline Bancorp(BRKL) - 2022 Q2 - Quarterly Report

公司概况 - 公司是一家商业金融机构,在大波士顿、马萨诸塞州北岸和罗德岛拥有50家全方位服务银行办事处[237] - 公司通过旗下银行提供广泛的商业、企业和零售银行服务,包括现金管理、外汇、网上和移动银行等服务[237] - 公司旗下银行设备融资业务中,26.5%位于大纽约和新泽西都会区,73.5%位于美国其他地区[237] - 公司专注于通过有机增长和收购实现商业贷款业务的盈利性增长[238] - 公司旗下银行受美联储监管,FDIC为银行存款提供最高25万美元的保险[242] 业务竞争与经营挑战 - 贷款和租赁、存款业务竞争激烈,公司预计经营环境仍具挑战性[241] - 公司经营成果取决于维持或提高当前净息差、降低信用风险、增加非利息收入和控制非利息支出增长的能力[241] 公司合并事项 - 2022年5月23日,公司与PCSB金融公司达成合并协议,预计在2022年下半年完成合并[246] - 合并生效时,PCSB股东可选择每股获得22美元现金或1.3284股公司普通股,60%的PCSB流通股将转换为公司普通股[246] 财务指标数据 - 截至2022年6月30日,每股基本收益为0.33美元,摊薄后每股收益为0.33美元[248] - 截至2022年6月30日,净利息收益率为3.56%,平均资产回报率为1.18%[248] - 截至2022年6月30日,总资产为85.14亿美元,较2021年12月31日减少8840万美元,年化降幅2.1%[248][252] - 截至2022年6月30日,贷款和租赁总额为72.92亿美元,较2021年12月31日增加1.38亿美元,年化增幅3.8%[248][253] - 截至2022年6月30日,PPP贷款降至110万美元,较2021年12月31日减少6660万美元,年化降幅196.6%[254] - 截至2022年6月30日,总存款为68.94亿美元,较2021年12月31日减少1.55亿美元,年化降幅4.4%[248][255] - 截至2022年6月30日,总借款资金为4.78亿美元,较2021年12月31日增加1.21亿美元,年化增幅67.7%[248][256] - 截至2022年6月30日,不良资产为2130万美元,占总资产的0.25%,低于2021年12月31日的3320万美元和0.39%[257] - 截至2022年6月30日,贷款和租赁损失准备金与总贷款和租赁的比率为1.28%,低于2021年12月31日的1.38%[258] - 2022年第二季度净收入为2519.5万美元,低于2021年同期的3160.2万美元[250] - 截至2022年6月30日,公司普通股一级资本充足率为11.97%,一级杠杆率为10.24%,一级风险资本比率为12.11%,总风险资本比率为14.40%,较2021年12月31日均有提升[260] - 2022年6月30日和2021年12月31日,公司股东权益与总资产比率分别为11.38%和11.57%,有形股权比率分别为9.65%和9.87%[261] - 2022年第二季度,公司净收入为2520万美元,较2021年同期减少640万美元,降幅20.3%;上半年净收入为4990万美元,较2021年同期减少820万美元,降幅14.0%[262][263] - 2022年第二季度,公司年化平均资产回报率为1.18%,年化平均股东权益回报率为10.32%,均低于2021年同期[264] - 2022年第二季度,公司净息差为3.56%,高于2021年同期的3.52%;上半年净息差为3.53%,高于2021年同期的3.45%[265][266] - 2022年6月30日运营收益为25,595千美元,2022年3月31日为24,705千美元,2021年12月31日为28,569千美元,2021年9月30日为28,839千美元,2021年6月30日为31,601千美元[278] - 2022年6月30日平均有形资产回报率(年化)为1.21%,运营平均有形资产回报率(年化)为1.23%[278] - 2022年6月30日平均有形股东权益回报率(年化)为12.39%,运营平均有形股东权益回报率(年化)为12.59%[278] - 2022年6月30日报告的净收入为25,195千美元,平均有形资产为8,352,823千美元,平均有形股东权益为813,660千美元[280] - 2022年6月30日有形股东权益回报率(年化)为12.39%,有形权益比率为9.65%[280] - 2022年3月31日运营收益为24,705千美元,平均有形资产回报率(年化)为1.18%,平均有形股东权益回报率(年化)为11.84%[278] - 2021年12月31日运营收益为28,569千美元,平均有形资产回报率(年化)为1.38%,平均有形股东权益回报率(年化)为13.84%[278] - 2021年9月30日运营收益为28,839千美元,平均有形资产回报率(年化)为1.41%,平均有形股东权益回报率(年化)为14.15%[278] - 2021年6月30日运营收益为31,601千美元,平均有形资产回报率(年化)为1.51%,平均有形股东权益回报率(年化)为15.92%[278] - 2022年6月30日并购费用使运营平均资产回报率增加0.02%,使运营平均股东权益回报率增加0.16%,使运营平均有形股东权益回报率增加0.20%[278] - 截至2022年6月30日,有形股东权益为806,047千美元,每股有形账面价值为10.51美元[282] - 2022年6月30日股息支付为10,030千美元,股息支付率为39.81%[282] - 截至2022年6月30日,贷款和租赁总额为7,291,912千美元,不包括PPP贷款为7,290,774千美元,贷款和租赁损失拨备率为1.28%[282] - 2022年上半年,贷款和租赁总额增长137,455千美元,增幅7.7%,核心贷款和租赁增长70,882千美元,增幅4.0%[284] - 截至2022年6月30日,商业房地产贷款占贷款和租赁总额的58.0%,为最大组成部分[284] - 截至2022年6月30日,有两个借款人的贷款和承诺超过6000万美元,总额为1.26亿美元,占比1.2%[287] - 截至2022年6月30日,商业贷款和租赁组合占总未偿贷款的25.5%,主要包括对中小企业(6.826亿美元)、运输服务(3.545亿美元)等行业的贷款和租赁[298][299] - 截至2022年6月30日,约44.1%的商业未偿贷款发放给新英格兰地区的借款人,其余55.9%发放给美国其他地区的借款人[300] - 截至2022年6月30日,商业贷款余额中的PPP贷款总计110万美元[301] - 截至2022年6月30日,设备融资部门约16.1%的商业未偿贷款发放给大纽约和新泽西都会区的借款人[302] - 截至2022年6月30日,消费贷款组合占总未偿贷款的16.5%,其他消费贷款为5650万美元,占总未偿贷款的0.8%[304][308] - 截至2022年6月30日,公司有7440万美元的资产被指定为受批评资产,较2021年12月31日的9540万美元减少2100万美元[309] - 截至2022年6月30日,公司的非 performing 资产为2130万美元,占总资产的0.25%,较2021年12月31日的3320万美元(占比0.39%)减少1190万美元[313] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司逾期90天以上且仍在计息的贷款和租赁极少或没有[316] - 截至2022年6月30日,总TDR贷款和租赁从2021年12月31日的1930万美元降至1660万美元,减少270万美元[318] - 截至2022年6月30日,总TDR贷款包括商业贷款300万美元、设备融资贷款和租赁770万美元等[319] - 截至2022年6月30日,问题债务重组总额为16,621千美元,较2021年12月31日的19,289千美元有所下降[321] - 2022年第二季度,问题债务重组新增8千美元,净回收85千美元,还款2,761千美元[321] - 截至2022年6月30日,贷款和租赁损失准备金降至9320万美元,占未偿还贷款和租赁总额的1.28%,而2021年12月31日为9910万美元,占比1.38%[329] - 2022年和2021年第二季度,贷款和租赁的净冲销分别为120万美元和60万美元,年化净冲销率分别为0.07%和0.03%[330] - 2022年第二季度净冲销增加主要因设备融资贷款净冲销增加100万美元,部分被商业贷款净冲销减少30万美元所抵消[330] - 2022年第二季度末,商业房地产、商业和消费者投资组合的贷款和租赁损失准备金分别为70,027千美元、20,105千美元和3,056千美元[327] - 2022年上半年,商业房地产、商业和消费者投资组合的贷款和租赁损失准备金分别为70,027千美元、20,105千美元和3,056千美元[327] - 2022年第二季度,商业房地产投资组合的贷款和租赁损失准备金增加990千美元,商业投资组合减少2,144千美元,消费者投资组合增加121千美元[327] - 2022年上半年,商业房地产投资组合的贷款和租赁损失准备金增加840千美元,商业投资组合减少3,749千美元,消费者投资组合增加203千美元[327] - 截至2022年6月30日,贷款和租赁损失准备金总额为9318.9万美元,其中某类别占比51.8%,金额为4823万美元[332] - 截至2022年6月30日,现金、现金等价物和可供出售投资证券降至8亿美元,较2021年12月31日的10亿美元减少2.405亿美元,年化降幅45.9%,占总资产比例从12.2%降至9.5%[336] - 2022年上半年,可供出售投资证券的到期、赎回和本金偿还总额为6740万美元,低于2021年同期的1.085亿美元;2022年上半年购买1.231亿美元,高于2021年同期的7180万美元[339] - 截至2022年6月30日,可供出售投资证券公允价值为7.178亿美元,净未实现损失5790万美元,而2021年12月31日公允价值为7.209亿美元,净未实现损失20万美元[340] - 截至2022年6月30日,公司持有的FHLBB股票账面价值为1690万美元,较2021年12月31日增加640万美元[343] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司持有的波士顿联邦储备银行股票账面价值均为1820万美元[344] - 截至2022年6月30日,公司持有的其他受限股权证券账面价值为30万美元,与2021年12月31日持平[345] - 截至2022年6月30日,总存款降至69亿美元,较2021年12月31日减少1554万美元,占总资产比例从82.0%降至81.0%[348] - 2022年上半年核心存款增加54万美元,核心存款与总存款的比率从2021年12月31日的81.8%升至83.7%[349] - 截至2022年6月30日,定期存款账户降至10亿美元,较2021年12月31日减少1亿美元,占总存款比例从15.9%降至14.6%[350] - 截至2022年6月30日,经纪存款较2021年12月31日减少4990万美元至1.156亿美元,占总存款比例从2.3%降至1.7%[351] - 截至2022年6月30日,核心存款平均余额为5.858723亿美元,占总存款的83.8%,加权平均利率为0.13%[353] - 截至2022年6月30日,FHLBB借款较2021年12月31日增加1.601亿美元至3.08亿美元[357] - 公司收购BankRI时获得两只500万美元的次级债券,分别于2033年6月26日和2034年3月17日到期[358] - 公司出售7500万美元6.0%固定 - 浮动利率次级票据,2029年9月15日到期[359] - 截至2022年6月30日,次级债券和票据账面价值总计8.397亿美元,较2021年12月31日的8.3897亿美元略有增加[361] - 截至2022年6月30日,次级债券包含30万美元的增值调整和70万美元的资本化债务发行成本[363] - 截至2022年6月30日