财务数据关键指标变化 - 2022年调整后自由现金流为2亿美元，其中1.89亿美元以股息和股票回购形式返还给股东，包括1.19亿美元可变现金股息、0.19亿美元固定现金股息和0.51亿美元股票回购[121] - 2023年2月初更新股东回报模型，将季度固定股息提高一倍至每股0.12美元，调整后自由现金流分配为80%用于机会性债务或股票回购，20%用于可变股息[122] - 截至2022年12月31日，公司流动性为2.52亿美元，包括0.046亿美元现金、1.93亿美元2021年RBL信贷额度可用借款和0.013亿美元CJWS 2022 ABL信贷额度可用借款，杠杆比率为1.2:1[126] - 自2018年IPO至2022年12月31日，公司通过股息和股票回购向股东返还约3.28亿美元，占IPO收益的298%，回购约14%的流通股，目前有2亿美元授权用于未来股票回购，董事会授权最多0.75亿美元用于机会性回购2026年票据[128] - 2022年公司宣布每股总计1.54美元的可变股息和0.24美元的固定股息，自IPO以来共向股东返还3.28亿美元，包括2.24亿美元固定和可变股息以及1.04亿美元用于回购1050万股股票，占2022年12月31日流通股的14%[133] - 2022年和2021年公司总资本支出分别约为1.53亿美元和1.33亿美元，2022年E&P和企业支出为1.45亿美元，2021年为1.32亿美元，2022年约61%和39%的资本支出分别用于加州和犹他州业务[159] - 公司计划将60%以现金可变股息形式按季度支付，40%用于机会性增长[152][153] - 2023年勘探与生产运营和企业活动资本支出预算在9500万至1.05亿美元之间，不包括约800万美元的CJWS相关支出[188] - 2022年12月31日，布伦特原油和亨利中心天然气的未加权算术平均月初价格分别为每桶100.25美元和每百万英热单位6.40美元[179] - 2022年12月31日，未加权算术平均首月价格为布伦特原油和NGLs每桶100.25美元、亨利枢纽天然气每百万英热单位6.40美元[210] - 2022年公司向PBF Holding、Tesoro Refining and Marketing和Phillips 66的销售额分别约占总销售额的33%、16%和10%；截至2022年12月31日，来自这三家客户的应收账款分别约占总应收账款的33%、16%和13%[233] - 2022年公司在加州和犹他州的净正价格修订储量均为100万桶油当量[242] - 2022年公司将约200万桶油当量的未开发已探明储量转为已开发已探明储量，为此投入约3000万美元资本[245] 各条业务线数据关键指标变化 - 产量相关 - 2022年基础产量占总产量的94%，公司目标是保护基础产量并将其下降率降至最低，以维持年产量相对稳定[124] - 2022年底加州已探明储量约占公司总已探明储量的76%，2022年平均日产量为2.13万桶油当量，占比82%[148] - 2022年底尤因塔盆地已探明储量约占公司总已探明储量的24%，2022年平均日产量为4800桶油当量，占比18%[165] - 2023年预计石油产量约占总产量的92%，与2022年一致[188] - 2022年和2021年平均日产量：2022年石油2.4万桶/日、天然气1020万立方英尺/日、NGLs 0.04万桶/日，总计2.61万桶油当量/日；2021年石油2.42万桶/日、天然气1710万立方英尺/日、NGLs 0.04万桶/日，总计2.74万桶油当量/日[202] - 2022年SJV Midway Sunset石油产量为5630千桶，SJV Belridge Hill石油产量为1551千桶[221] - 2022年圣华金和文图拉盆地、尤因塔盆地石油钻探数量分别为72口和13口，总计85口；2021年分别为181口和10口，总计191口；2020年圣华金和文图拉盆地为45口，总计45口[225] - 公司预计2023年计划产量的超90%将来自基础产量，其余来自修井、侧钻等现有井筒相关活动以及少量已获或预计获得许可的新井[287] 各条业务线数据关键指标变化 - 储量相关 - 截至2022年底，公司估计总已探明储量为1.1亿桶油当量，较2021年底的9700万桶油当量增加2300万桶油当量，增幅24%，2022年储量替换率为236%[177] - 2022年加州有700万桶油当量的负其他修订，主要因北中途日落油田热硅藻土开发计划变更[184] - 2022年加州已探明未开发储量增加900万桶油当量，主要因扩展，部分被修订抵消，有800万桶油当量的负其他修订[185] - 2022年12月31日，公司总探明储量为1.1亿桶油当量，其中PDP为5300万桶油当量占49%、PDNP为900万桶油当量占8%、PUD为4800万桶油当量占43%[208] - 2022年，公司从扩展项目中增加了2500万桶油当量的探明未开发储量[214] - 公司整体已探明储量在开采前增加2300万桶油当量，增幅24%，新增储量替换率为236%[242] - 2022年2月公司收购羚羊溪，在犹他州新增700万桶油当量的已探明储量[243] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产相关 - 公司加州已探明未开发储量预计单井回报率约为100%，目前运营约97%的生产井，预计对已确定的总钻井位置保持该控制水平，加州91%的土地由生产和产权持有[137] - 加州炼油厂约70%的原油需求从OPEC+国家和其他水运来源进口，公司州内生产和低成本原油运输选择，加上受布伦特原油价格影响的定价，有望在典型商品价格周期内实现正现金利润率[138] - 公司目前在克恩县圣华金盆地持有约1.5万英亩净土地，其中91%由生产和产权持有，约12%的加州土地位于联邦土地上，100%由生产持有，加州资产平均工作权益为97%[146] - 公司通过CJWS运营72台修井机及相关设备，致力于减少全州逃逸性排放[158][168] - 公司运营约97%的生产井，截至2022年底，未来三年到期租约覆盖的净面积约占总净面积的2%，其中55%在犹他州[174] - 截至2022年12月31日，公司确定了9813个已证实和未证实的总钻井位置[203] - 公司水物流业务拥有247辆水物流卡车和约1370件租赁设备[199] - 公司约92%的加州原油产量通过管道连接加州市场，加州炼油厂约70%的原油需求从欧佩克+国家和其他水运来源进口[230] - 公司四个热电联产设施的总铭牌发电容量约为66兆瓦[231] - 公司确定的总钻探位置（毛）为9813个，其中PUD钻探位置（毛）为935个，未证实钻探位置（毛）为8878个[251] - 公司拥有权益的油井总数中，蒸汽驱和水驱注入井共406口，其中加州395口，犹他州11口[254] - 已开发油井方面，毛井数加州7135口、犹他州46987口，共计54122口；净井数加州7110口、犹他州45227口，共计52337口。未开发油井方面，毛井数加州12286口、犹他州64943口，共计77229口；净井数加州7988口、犹他州56267口，共计64255口[255] - 公司拥有62台完全许可的常规蒸汽发生器，其运行数量取决于实现目标注入率所需的蒸汽量以及天然气价格与石油产量和销售油价的对比[260] - 公司一座热电联产设施生产的电力根据加州公共事业委员会批准的长期电力购买协议出售给太平洋燃气与电力公司，协议将于2026年11月到期[264] - 公司在尤因塔盆地持有约10.1万净英亩土地，其中92%由生产持有[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 运营相关 - 2023年公司资本计划重点是已获许可或已完成加州环境质量法案分析的新井钻探，以及现有井筒的修井和其他活动，也可能利用资本灵活性进行增值收购[143] - 2022年全年，公司平均每天向电网出售约1005兆瓦时热电联产电力，平均每天为租赁业务消耗约293兆瓦时热电联产电力，四个热电联产设施平均每天生产约24000桶[263] - 2022年12月中旬，加州天然气价格一度高达每百万英热单位50.79美元，公司通过临时关闭一个热电联产设施和减少其他业务中的蒸汽生产来降低天然气消耗[266] - 公司将大部分天然气液体出售给第三方，采用基于市场的定价，销售一般依据加工合同或短期销售合同[262] 政策与风险相关 - 2024年起，《降低通胀法案》的甲烷排放收费将对某些石油和天然气设施的过量甲烷排放收费，2024年为每公吨泄漏甲烷900美元，2025年升至1200美元，2026年及以后为1500美元[277] - 加州要求到2045年实现全州范围内的碳中和以及使用100%零碳电力，州长要求分析到2045年逐步淘汰该州石油开采的途径，但2022年最终规划确定因运输部门对化石燃料的持续需求，完全淘汰不可行[289] - 2020年10月，加州州长发布行政命令，设定到2030年保护至少30%加州土地和沿海水域的目标[308] - 公司可能无法使用部分净运营亏损结转和其他税收属性来减少未来美国联邦和州所得税义务，这可能对现金流产生不利影响[299] - 公司业务需要持续的资本支出，但可能无法筹集资金[300] - 通胀可能对公司控制成本的能力产生不利影响[300] - 公司对冲活动限制了其从大宗商品价格上涨中充分受益的能力，且可能无法完全抵御价格下跌[300] - 公司现有债务协议的限制性条款可能限制其增长、财务灵活性和开展某些活动的能力，贷款人可能减少可供投资的资金[300] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务[300] - 大宗商品价格下跌、预期资本开发变化、运营成本增加或油井性能不利变化可能导致资产账面价值减记[300] - 公司在加州克恩县开展油气活动获取许可证存在重大不确定性，可能影响财务状况和经营成果[303] - 2022年上半年原油价格上涨部分归因于俄乌冲突对全球大宗商品和金融市场的影响，冲突停止可能导致大宗商品价格下跌，减少公司油气生产收入[313]