公司业务板块与运营模式 - 公司是全球资产管理控股公司，目前通过Quant & Solutions业务板块运营，该板块涵盖多种投资策略，通过附属公司Acadian开展业务[136] - 公司与Acadian采用利润分享模式，影响可变薪酬计算和员工股权或利润权益分配[141] 外部环境影响 - 2022年2月俄乌冲突增加全球金融市场波动性和不确定性，虽公司对俄罗斯证券总体风险敞口有限，但冲突影响难以预测[137] 费用计算基础 - 截至2022年9月30日的三个月，约80%的管理费基于平均资产管理规模计算，其余基于期末资产管理规模或其他方法计算[139] 业绩费相关 - 约110亿美元（占资产管理规模的13%）的账户参与业绩费分成，多数业绩费基于滚动一年相关基准的增值计算[139] 公司费用项目 - 公司最大的费用项目是员工薪酬和福利，包括固定和可变部分[140] 非GAAP财务指标ENI相关 - 管理层使用非GAAP财务指标经济净收入（ENI）评估业务财务绩效并做运营决策[145] - ENI与美国公认会计原则（U.S. GAAP）确定的净收入不同，排除了某些非现金或非经常性损益表项目[147] - ENI收入主要包括客户支付的咨询服务费和前权益法核算附属公司的收益，与U.S. GAAP收入有所差异[148] - ENI费用反映持续经营业务中归属于股东的常规费用，与U.S. GAAP费用有所不同[149] - 经济净收入计算排除某些持续费用，有局限性，不能替代美国GAAP收益衡量指标[245][246] GAAP基础财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司美国公认会计原则（GAAP）基础的收入为8.68亿美元，较2021年同期的11.79亿美元减少3.11亿美元；九个月收入为29.45亿美元，较2021年同期的36.09亿美元减少6.64亿美元[152] - 截至2022年9月30日的三个月，公司GAAP基础的持续经营业务税前收入为2.53亿美元，较2021年同期的5.74亿美元减少3.21亿美元；九个月为10亿美元，较2021年同期的11.96亿美元减少1.96亿美元[152] - 截至2022年9月30日的三个月，公司GAAP基础的持续经营业务净利润为1.78亿美元，较2021年同期的4.29亿美元减少2.51亿美元；九个月为7.02亿美元，较2021年同期的8.61亿美元减少1.59亿美元[152] - 截至2022年9月30日的三个月，公司GAAP运营利润率为34.7%，较2021年同期的24.3%增加1033个基点；九个月为40.7%，较2021年同期的27.0%增加1379个基点[152] - 截至2022年9月30日的三个月，公司基本每股收益为0.43美元，较2021年同期的2.88美元减少2.45美元；九个月为1.66美元，较2021年同期的9.93美元减少8.27美元[152] - 2022年三季度总营收为8.68亿美元，较2021年同期的11.79亿美元减少3.11亿美元；2022年前三季度总营收为29.45亿美元，较2021年同期的36.09亿美元减少6.64亿美元[182] - 2022年三季度总运营费用为5.67亿美元，较2021年同期的8.92亿美元减少3.25亿美元；2022年前三季度总运营费用为17.45亿美元，较2021年同期的26.36亿美元减少8.91亿美元[182] - 2022年三季度运营收入为3.01亿美元，较2021年同期的2.87亿美元增加1400万美元；2022年前三季度运营收入为12亿美元，较2021年同期的9.73亿美元增加2.27亿美元[182] - 2022年三季度归属于控股股东的净利润为1.78亿美元，较2021年同期的22.95亿美元减少21.17亿美元；2022年前三季度归属于控股股东的净利润为7.02亿美元，较2021年同期的78.92亿美元减少71.9亿美元[182][184] - 2022年三季度基本每股收益为0.43美元，较2021年同期的2.88美元减少2.45美元；2022年前三季度基本每股收益为1.66美元，较2021年同期的9.93美元减少8.27美元[182] - 2022年三季度稀释每股收益为0.42美元，较2021年同期的2.76美元减少2.34美元；2022年前三季度稀释每股收益为1.62美元，较2021年同期的9.53美元减少7.91美元[182] - 2022年第三季度美国公认会计原则（GAAP）运营利润率为34.7%，前九个月为40.7%；2021年同期分别为24.3%和27.0%[233] - 2022年和2021年第三季度GAAP净利润归属于控股股东分别为1780万美元和2.295亿美元，前九个月分别为7020万美元和7.892亿美元[242] - 2022年和2021年第三季度美国GAAP收入分别为8680万美元和1.179亿美元，前九个月分别为2.945亿美元和3.609亿美元[248] - 2022年和2021年第三季度美国GAAP运营费用分别为5670万美元和8920万美元，前九个月分别为1.745亿美元和2.636亿美元[255] - 2022年三季度美国公认会计原则（GAAP）运营收入为3.01亿美元，2021年同期为2.87亿美元；2022年前三季度为12亿美元，2021年同期为9.73亿美元[262] - 剔除合并基金影响后，2022年三季度美国GAAP运营利润率为34.7%，2021年同期为24.3%；2022年前三季度为40.7%，2021年同期为27.0%[264] 管理资产规模相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司管理资产（AUM）为833亿美元，较2021年12月31日的1172亿美元减少339亿美元，较2021年9月30日的1137亿美元减少304亿美元[152][157][158][160] - 截至2022年9月30日，发达市场管理资产为647亿美元，较2021年12月31日的893亿美元减少246亿美元；新兴市场管理资产为186亿美元，较2021年12月31日的279亿美元减少93亿美元[158] - 截至2022年9月30日，美国地区管理资产为560亿美元，占比67.2%；欧洲地区为144亿美元，占比17.3%；亚洲地区为27亿美元，占比3.2%；澳大利亚地区为50亿美元，占比6.0%；其他地区为52亿美元，占比6.3%[160] - 截至2022年9月30日的三个月，Quant & Solutions业务期初余额为905亿美元，期末余额为833亿美元；九个月期初余额为1172亿美元，期末余额为833亿美元[165] - 截至2022年9月30日，公司管理资产总额为833亿美元，较2022年6月30日的905亿美元减少72亿美元（8.0%），较2021年9月30日的1137亿美元减少304亿美元（26.7%）[177] - 截至2022年9月30日，公司管理资产规模为833亿美元，加权平均费率约38个基点；管理资产规模10%的增减将使年化管理费用收入增减约3130万美元[315] 净客户现金流与净流量相关数据变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司净客户现金流为6亿美元，较2021年同期的 - 7亿美元增加13亿美元；九个月为 - 44亿美元，较2021年同期的 - 51亿美元增加7亿美元[152] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净流量的年化收入影响为3000万美元，较2021年同期的 - 1.6亿美元增加1.9亿美元；九个月为 - 8.2亿美元，较2021年同期的 - 10.4亿美元增加2.2亿美元[152] - 2022年三个月季化净流入为0.6亿美元，九个月净流出为44亿美元；2021年三个月季化净流出为0.7亿美元，九个月净流出为56亿美元[165] - 2022年三个月季化净流入年化基点为43.7，九个月为48.9；2021年三个月季化净流入年化基点为47.1，九个月为48.1[165] - 2022年三个月季化净流出年化基点为51.7，九个月为38.0；2021年三个月季化净流出年化基点为41.2，九个月为37.5[165] - 2022年三个月季化净流量年化收入影响为300万美元，九个月为 - 8200万美元；2021年三个月季化净流量年化收入影响为 - 1600万美元，九个月为 - 1.04亿美元[165] - 按客户类型划分，2022年三个月季化Sub - advisory业务净流出0.2亿美元，Institutional业务净流入0.7亿美元，Retail/Other业务净流入0.1亿美元[170] - 2022年九个月Sub - advisory业务净流出0.1亿美元，Institutional业务净流出46亿美元，Retail/Other业务净流入0.3亿美元[170] - 2022年第三季度，公司净流量为6亿美元，2022年第二季度为 - 28亿美元，2021年第三季度为 - 7亿美元[178] - 2022年前三季度，公司净流量为 - 44亿美元，2021年前三季度为 - 51亿美元[179] - 2022年第三季度，净流量的年化收入影响为30万美元，2022年第二季度为 - 740万美元，2021年第三季度为 - 160万美元[178] - 2022年前三季度，净流量的年化收入影响为 - 820万美元，2021年前三季度为 - 1040万美元[179] 市场贬值相关数据变化 - 2022年三个月季化市场贬值78亿美元，九个月贬值295亿美元；2021年三个月季化市场贬值34亿美元，九个月增值112亿美元[165] - 2022年三个月季化Sub - advisory业务市场贬值0.9亿美元，Institutional业务贬值64亿美元，Retail/Other业务贬值0.5亿美元[170] - 2022年九个月Sub - advisory业务市场贬值33亿美元，Institutional业务贬值246亿美元，Retail/Other业务贬值16亿美元[170] 总流入与总流出相关数据变化 - 2022年第三季度，三个月内总流入20亿美元，收益率约44个基点，2021年同期总流入28亿美元，收益率约47个基点[178] - 2022年第三季度，三个月内总流出 - 23亿美元，收益率约52个基点，2021年同期总流出 - 42亿美元，收益率约41个基点[178] - 2022年前三季度，总流入80亿美元，收益率约49个基点，2021年同期总流入84亿美元，收益率约48个基点[179] 管理费用与业绩费用相关数据变化 - 2022年三季度管理费用为8.57亿美元，较2021年同期的11.14亿美元减少2.57亿美元，降幅23.1%；2022年前三季度管理费用为28.14亿美元，较2021年同期的32.68亿美元减少4.54亿美元，降幅13.9%[182][188][189] - 2022年三季度业绩费用为1100万美元，较2021年同期的3400万美元减少2300万美元；2022年前三季度业绩费用为1.31亿美元，较2021年同期的2.84亿美元减少1.53亿美元[182][192][193] 其他收入相关数据变化 - 2022年三季度无其他收入，2021年同期为3100万美元；2022年前三季度无其他收入，2021年同期为5700万美元[182][194][195] 薪酬福利费用相关数据变化 - 2022年三季度薪酬福利费用为3.49亿美元，较2021年三季度的6.72亿美元减少3.23亿美元，降幅48.1%[203] - 2022年前三季度薪酬福利费用为10.87亿美元，较2021年前三季度的19.32亿美元减少8.45亿美元，降幅43.7%[204] - 2022年三季度固定薪酬福利为2.15亿美元，较2021年三季度的2.45亿美元减少0.3亿美元，降幅12.2%[203] - 2022年前三季度固定薪酬福利为6.39亿美元，较2021年前三季度的7.51亿美元减少1.12亿美元，降幅14.9%[204] - 2022年三季度可变薪酬为1.98亿美元，较2021年三季度的2.71亿美元减少0.73亿美元，降幅26.9%[203] - 2022年前三季度可变薪酬为7.04亿美元，较2021年前三季度的8.38亿美元减少1.34亿美元，降幅16.0%[204] - 2022年三季度销售提成薪酬为0.17亿美元，较2021年三季度的0.19亿美元减少0.02亿美元，降幅10.5%[203] - 2022年前三季度销售提成薪酬为0.57亿美元，较2021年前三季度的0.54亿美元增加0.03亿美元，增幅5.6%[204] - 2022年三季度固定薪酬与福利为2.15亿美元，2021年同期为2.36亿美元；2022年前三季度为6.39亿美元，2021年同期为7.21亿美元[257] 一般行政费用相关数据变化 - 2022年三季度一般行政费用为1.75亿美元，较2021年三季度的1.65亿美元增加0.1亿美元，增幅6.1%[206] - 2022年前三季度一般行政费用为5.09亿美元，较2021年前三季度的5.36亿美元减少0.27亿美元，降幅5.0%[207] 利息支出相关数据变化 - 2022年第三季度利息支出从2021年同期的620万美元降至460万美元，减少160万美元，降幅25.8%[218]