投资组合与收益率 - 公司在2021年第一季度收购了总计12.204亿美元的投资，其中包括2.312亿美元的未承诺资金，其中11.363亿美元为第一留置权债务，3130万美元为第二留置权债务，2090万美元为无担保债务，3190万美元为股权[228] - 2021年第一季度，公司投资组合的加权平均收益率（按成本计算）为7.65%，按公允价值计算为7.60%[231] - 截至2021年3月31日，公司投资组合中99.9%的债务投资为浮动利率，0.1%为固定利率[234] - 2021年第一季度，公司投资组合的总投资额从期初的55.75482亿美元增加到期末的60.63216亿美元[231] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资占总投资额的98.21%，第二留置权债务投资占0.68%，无担保债务投资占0.13%，股权投资占0.98%[232] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资的公允价值为59.96005亿美元，第二留置权债务投资的公允价值为4173.2万美元，无担保债务投资的公允价值为773.5万美元，股权投资的公允价值为5989.2万美元[232] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资的成本为59.56489亿美元，第二留置权债务投资的成本为4026.8万美元，无担保债务投资的成本为787.3万美元，股权投资的成本为5858.6万美元[232] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资的公允价值较2020年12月31日增加了4.93106亿美元，第二留置权债务投资的公允价值减少了846.7万美元，无担保债务投资的公允价值增加了773.5万美元，股权投资的公允价值增加了2704.8万美元[232] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资的成本较2020年12月31日增加了4.62928亿美元，第二留置权债务投资的成本减少了871.1万美元，无担保债务投资的成本增加了787.3万美元，股权投资的成本增加了2644.4万美元[232] - 2021年第一季度，公司投资组合中第一留置权债务投资的公允价值占总投资的98.21%，第二留置权债务投资的公允价值占0.68%，无担保债务投资的公允价值占0.13%，股权投资的公允价值占0.98%[232] - 公司2021年第一季度投资组合公允价值从2020年3月31日的36.353亿美元增至61.054亿美元，增长67.9%[236] 财务表现 - 公司2021年第一季度总投资收入为1.307亿美元，较2020年同期的8019.5万美元增长63%[235] - 公司2021年第一季度净投资收入为7591.9万美元，较2020年同期的5067.2万美元增长49.8%[235] - 公司2021年第一季度利息支出为2114.6万美元，较2020年同期的1607.1万美元增长31.6%[240] - 公司2021年第一季度管理费为1167.7万美元，较2020年同期的653.7万美元增长78.6%[241] - 公司2021年第一季度基于收入的激励费为1434.7万美元，较2020年同期的826.8万美元增长73.5%[242] - 公司2021年第一季度净未实现收益为3205.2万美元，而2020年同期为净未实现亏损3.588亿美元[250] - 公司2021年第一季度净已实现收益为379.6万美元，较2020年同期的69.5万美元增长446.2%[251] 现金流与融资 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.917亿美元，信贷额度可用资金为10.013亿美元[256] - 公司2021年第一季度运营活动现金流出为2.993亿美元，主要用于10.971亿美元的投资组合投资[257] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1.06亿美元[258] - 2020年第一季度，公司用于运营活动的现金为7.218亿美元，主要用于投资组合投资10.229亿美元，部分被出售投资所得1.301亿美元和应付投资购买款1.458亿美元所抵消[258] - 2020年第一季度，公司通过融资活动获得7.623亿美元现金，主要来自股票发行所得4.468亿美元和信贷额度净借款3.405亿美元，部分被现金支付的股息2490万美元所抵消[258] - 2020年1月30日，公司发行了16,864,983股普通股，募集资金总额为4.409亿美元[259] 股息与债务 - 2021年第一季度，公司宣布并应支付的股息总额为6505.2万美元，每股股息为0.5000美元[261] - 2020年第一季度，公司宣布并应支付的股息总额为3792.9万美元，每股股息为0.5000美元[261] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的债务总额为29.687亿美元，其中包括Jackson Hole Funding Facility的3.776亿美元、Breckenridge Funding Facility的4.5328亿美元和Big Sky Funding Facility的2.437亿美元[264] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的延迟提款贷款和循环信贷总额为4.546亿美元[265] - 截至2021年3月31日，公司的合同义务总额为29.687亿美元，其中1-3年内到期的金额为14.7459亿美元，3-5年内到期的金额为10.9412亿美元，5年后到期的金额为4亿美元[268] 风险与不确定性 - COVID-19疫情对公司投资组合中的某些公司造成了重大业务中断，并对某些投资组合公司的价值和表现产生了重大不利影响[272] - 公司主要投资于非流动性债务和私人公司的股权证券，这些投资通常没有现成的市场价格，需根据董事会、顾问、审计委员会和独立第三方估值公司的意见确定公允价值[276] - 公司计划通过借款为部分投资提供资金，净投资收入将受到投资利率和借款利率之间差异的影响，市场利率的显著变化可能对净投资收入产生重大不利影响[277] - 截至2021年3月31日，公司99.9%的债务投资按公允价值计算为浮动利率[278] - 假设利率上升300个基点，公司年化净收入将增加98,313千美元，利息收入增加139,374千美元，利息支出增加41,061千美元[278] - 假设利率上升200个基点，公司年化净收入将增加50,402千美元，利息收入增加77,776千美元，利息支出增加27,374千美元[278] - 假设利率上升100个基点，公司年化净收入将增加3,681千美元，利息收入增加17,368千美元，利息支出增加13,687千美元[278] - 假设利率下降100个基点，公司年化净收入将增加1,242千美元，利息收入减少1,417千美元，利息支出减少2,659千美元[278] - 假设利率下降200个基点，公司年化净收入将增加1,242千美元，利息收入减少1,417千美元，利息支出减少2,659千美元[278] 内部控制与披露 - 公司在2021年3月31日结束的季度内，披露控制和程序是有效的[280] - 公司在2021年3月31日结束的季度内，内部财务报告控制没有发生重大变化[281]